Die Anlagekosten sind maßgeblich für Ihren Anlageerfolg und leicht von Ihnen selbst zu beeinflussen.
Was sind Anlagekosten? Unter Anlagekosten verstehen wir alle Kosten, die für den normalen Privatanleger entstehen, um an den Finanzmärkten teilzunehmen.
Sehr anschaulich kann man sich Anlagekosten anhand einer Zwiebel mit ihren verschiedenen Schichten vorstellen.
Anlagekosten
Investieren Sie selbst in Aktien und Renten, so sind die Anlagekosten gering. Es fallen lediglich Depotgebühr und Transaktionskosten an.
Mit den Beratungskosten fügen Sie eine weitere Kostenschicht hinzu, indem Sie Ihr Geld einem Fondsmanager oder Vermögensverwalter geben und zusätzlich noch auf die Dienstleistungen eines sachkundigen Finanzberaters vertrauen.
Darüber hinaus fallen bei versicherungsnahen Altersvorsorgeprodukten Kosten für Kapitalgarantien und zusätzliche Verwaltungskosten an. Kündigungen oder Änderungen solcher Produkte können zusätzliche Kosten verursachen.
Kostenkennzahlen im Überblick
Total Expense Ratio (TER) — Gesamtkostenquote
Der TER ist die Summe der Kosten und Gebühren als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres.
Im TER sind alle Verwaltungs-, Betriebs- und sonstigen Kosten und Gebühren eines Fonds enthalten. Transaktionskosten, die beim Kauf oder Verkauf eines ETFs anfallen, und Kosten für Rebalancing sind nicht im TER enthalten.
Der TER gibt einen guten Rückschluss auf die Kostenstruktur des Fonds, bietet aber nicht vollkommene Kostentransparenz.
Spread — Handelsspanne der Börse
Neben dem TER kann der Anleger mit Hilfe des Börsenspreads, also der Handelsspanne für den Kauf bzw. Verkauf, die Transaktionskosten eines Fonds abschätzen.
Tracking Error — Differenz zwischen Fonds- und Indexperformance Der Tracking Error misst die Abweichung der Fondsperformance von der Performance des abzubildenden Index. Die Differenz zwischen Fonds- und Indexperformance kann einen sowohl negativen als auch positiven Beitrag zur Fondsperformance liefern. Somit zählt der Tracking Error zu den impliziten Kosten und sollte auch Berücksichtigung finden.
