So haben wir die ETF Broker-Angebote getestet

Du willst ETFs und andere Wertpapiere handeln? Auch bei der Geldanlage gilt: Preise vergleichen lohnt sich – egal, ob du für 50 Euro, 250 Euro, 500 Euro oder mehr handeln willst. Denn hohe Ordergebühren beeinflussen deine Rendite negativ. Voraussetzung für den ETF-Kauf ist ein Wertpapierdepot. Inzwischen ist übrigens bei nahezu jedem Anbieter die Depotführung kostenlos. Unser Tipp: Nutze Kostenvorteile von Neobrokern wie Scalable Capital, Trade Republic, Smartbroker & Co. – insbesondere deren niedrigere Gebühren –, um deine Rendite weiter zu verbessern, indem du mehrere Euro pro Trade sparst. Unser ETF Depot Vergleich zeigt dir die Ordergebühren von Online Brokern für börsengehandelte Indexfonds (ETFs). Bei aktiver Nutzung fallen bei den meisten Anbieter keine Depotgebühren an. Neobroker können ihre Dienstleistung deswegen so günstig anbieten, weil sie in der Regel deutlich schlanker aufgestellt sind als konventionelle Banken oder Online Broker. So starteten Scalable Capital und Trade Republic beispielsweise ohne Banklizenz, sondern lagerten dies an externe Partner aus. Während Scalable Capital mit der Baader Bank zusammenarbeitet, kooperiert Trade Republic mit der Solarisbank. Auch die Anbindung an die Börsen wird von den neuen Anbietern oft anders gelöst. Während du bei den meisten anderen Anbietern die Möglichkeit hast, über viele verschiedene Börsen und Handelsplätze Aktien, Fonds & ETFs zu kaufen, bieten Neobroker oft nur einen einzigen Handelsplatz an. Während Scalable Capital mit der Börse München (gettex) zusammenarbeitet, ist Trade Republic an die LS Exchange angebunden. Doch wie funktioniert das nun konkret? Die Neobroker schließen Verträge mit den Handelsplattformen bzw. Regionalbanken und sichern ihnen zu, die Orders der Kunden gesammelt weiterzuleiten. Die Börsen bekommen damit einen hohen Order-Flow und zahlen dafür eine Rückvergütung an den Neobroker. Die Neorboker wiederum geben die Zusatzeinnahmen weiter an die Endkunden, indem sie für Käufe und Verkäufe von Aktien und ETFs kaum Ordergebühren verlangen. Diese Praktik nennt sich “Payment for Order-Flow” (kurz PFOF) und wird von allen Brokern betrieben. Der Unterschied besteht vor allem darin, dass die Neobroker die Rückvergütungen nicht in vollem Umfang selbst vereinnahmen, während konventionelle Broker dies vermehrt als Einnahmequelle nutzen. Update: Im Sommer 2023 entschied die EU, Payment for Order-Flow verbieten zu wollen. Wir haben in unserem Artikel genauer beleuchtet, was das bedeutet: Neobroker vor dem Aus? Payment for Order Flow wird verboten. Eine vergleichbare Konditionenübersicht für ETF Sparpläne findest du in unserem ETF Sparplan Vergleich.

FAQs

1. Ordergebühren

Die Standardkonditionen für den Kauf von ETFs findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis. Dies sind die regulären Gebühren, die dir die Online Broker bei einer Online-Order (Inlandsorder) eines ETF in Rechnung stellen.

Die Ordergebühren setzen sich in der Regel aus einem fixen Teil (Grundgebühr) und einem variablen Teil (Provision) zusammen. Der variable Teil wird durch einen Prozentsatz auf das Ordervolumen ausgedrückt. Die Gesamtgebühr wird bei allen Brokern auf ein Maximum begrenzt.