Come investire a livello globale in aziende socialmente responsabili?

La maniera più facile per investire in tutto il mondo, in maniera ampiamente diversificata e a basso costo in aziende socialmente responsabili è grazie all’utilizzo di ETF.

Gli indici e gli ETF disponibili per un investimento sostenibile sono numerosi e possono variare sostanzialmente sulla base dei relativi obiettivi, metodologia e selezione. Di conseguenza, non tutti gli indici sostenibili sono ugualmente adatti per ciascun investitore. Per esempio, gli investitori che desiderano beneficiare dagli attuali sviluppi e trend sulla sostenibilità devono prestare particolare attenzione agli indici che coprono argomenti come mobilità elettrica, energia pulita o acqua. Al contrario, ETF sul cambiamento climatico sono particolarmente preferiti da investitori istituzionali, in quanto gli indici sottostanti sono strutturati per osservare alcuni regolamenti sulla protezione del clima.

Molti investitori privati, d’altra parte, preferiscono investire in aziende sostenibili e socialmente responsabili sulla base delle proprie convinzioni morali. Gli indici sopra menzionati raggiungono tale scopo solo in parte, e spesso sono limitati ad un singolo fattore di sostenibilità. Fortunatamente, un grande numero di indici sostenibili ed ETF con un criterio di selezione più stretto e relative esclusioni sono disponibili per gli investitori.

In questa guida agli investimenti, spieghiamo in dettaglio le particolarità di questi indici e vi supportiamo nella classificazione degli ETF disponibili a livello globale. Puoi anche approfondire la nostra guida agli investimenti sugli ETF socialmente responsabili per l'Europa.

Il miglior ETF socialmente responsabile (SRI) in base al rendimento del fondo ad 1 anno al 31/03/24

Tutti gli ETF socialmente responsabili (SRI) classificati in base al rendimento del fondo

Il più grande ETF socialmente responsabile (SRI) in base alla dimensione del fondo in Euro

Tutti gli ETF socialmente responsabili (SRI) classificati in base alla dimensione del fondo

Il più economico ETF socialmente responsabile (SRI) in base all' indicatore sintetico di spesa

Tutti gli ETF socialmente responsabili (SRI) classificati in base all'indicatore sintetico di spesa

Settori esclusi delle più importanti famiglie degli indici SRI per gli ETF

 

Performance degli indici globali SRI a confronto

Fonte: ricerca di justETF; Al 18/04/24

Indici Dow Jones Sustainability

Gli indici Dow Jones Sustainability sono disegnati per misurare la performance azionaria delle principali aziende sostenibili delle rispettive regioni identificate dalla società di investimento RobecoSAM attraverso una valutazione della sostenibilità aziendale annuale. Gli indici rappresentano la rispettiva porzione del relativo indice parente globale. L'indice esclude le aziende che generano ricavi da energia nucleare, alcool, tabacco, scommesse, armamenti e armi da fuoco, e/o intrattenimento per adulti.

Metodologia degli indici Dow Jones Sustainability Factsheet Metodologia

• Il riassestamento avviene annualmente a Settembre
• La selezione dei titoli azionari dipende dalla valutazione del RobecoSAM
• I criteri sono la sostenibilità sociale, economica ed ecologica
• Il peso avviene dalla capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante
• Settori esclusi: Energia nucleare, alcool, tabacco, scommesse, armamenti & armi da fuoco, intrattenimento per adulti

Sotto indici regionali del Dow Jones Sustainability

Tutti gli indici Dow Jones Sustainability

Indici FTSE ESG Low Carbon Select

Gli indici FTSE ESG Low Carbon Select hanno come obiettivo la riduzione di emissioni di carbonio e di consumo di fossili combustibili del 50 per cento ciascuno e di migliorare il rating ESG del 20 per cento, al confronto del rispettivo indice di riferimento. Sono escluse le società che operano in settori come armi, tabacco, carbone termico, energia nucleare o che violano i principi del Global Compact delle Nazioni Unite.

Metodologia degli indici FTSE ESG Low Carbon Select Factsheet Metodologia

• L’indice viene rivisto annualmente a Marzo. Revisione trimestrale della lista di esclusione
• Il peso avviene dalla capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante
• Esclusioni generali e anche esclusioni attraverso uno schema di ottimizzazione
• Settori e aziende escluse: armi, tabacco, carbone termico, energia nucleare, non osservanza con il Global Compact delle Nazioni Unite
• Obiettivo della protezione climatica: riduzione delle emissioni di carbonio e dei combustibili fossili del 50% (rispetto all’indice di riferimento)
• Target ESG: aumento dei rating ESG del 20% (rispetto all’indice di riferimento)

Sotto indici regionali del FTSE ESG Low Carbon Select

Tutti gli indici FTSE ESG Low Carbon Select

Indici FTSE Global Choice

Gli indici FTSE Global Choice sono caratterizzati da una copertura di mercato molto ampia ed allo stesso tempo prendono in considerazione dei criteri relativi alla sostenibilità. L’universo dell’investimento non contiene esclusivamente titoli azionari a grande e media capitalizzazione ma anche società a bassa capitalizzazione dei mercati sviluppati ed emergenti. Di conseguenza, gli indici FTSE Global Choice forniscono accesso ad un numero molto ampio di aziende nonostante l’esclusione di molti settori. I seguenti settori sono esclusi dagli indici FTSE Global Choice: alcol, tabacco, gioco d’azzardo, intrattenimento per adulti, energia nucleare, fossili combustibili, armi. Inoltre, sono escluse le aziende che violano il Global Compact delle Nazioni Unite. I rimanenti titoli sono ponderati sulla base della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante.

Metodologia degli indici FTSE Global Choice Factsheet Metodologia

• Universo d’investimento: titoli azionari a grande, media e bassa capitalizzazione dei mercati sviluppati ed emergenti
• Settori ed aziende escluse: alcol, tabacco, gioco d’azzardo, intrattenimento per adulti, fossili combustibili, armi, non conformità con il Global Compact delle Nazioni Unite
• L’indice viene rivisto trimestralmente
• Ponderazione per la capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante

Sotto indici regionali sul FTSE Global Choice

Tutti gli indici FTSE Global Choice

Indici sul MSCI Climate Change ESG Select

Gli indici sul MSCI Climate Change ESG Select valutano e ponderano le aziende dal rispettivo indice di riferimento a seconda dell’impatto sul cambiamento climatico. Pertanto, viene data una maggiore ponderazione ad aziende che sono assestate a seconda della loro emissione di carbonio e ad aziende “climate-friendly”. Un successivo filtro ESG esclude aziende che operano in armi controverse, tabacco, carbone termico, petrolio non convenzionale e produzione di gas o energia nucleare che violano gli standard del Global Compact delle Nazioni Unite.

Metodologia degli indici MSCI Climate Change ESG Select

• Basata sul rispettivo indice regionale di riferimento
• I titoli sono ponderati sulla base del loro impatto sul cambiamento climatico: società che sono amiche del clima hanno una ponderazione maggiore
• L’indice è rivisto ogni sei mesi (non in parallelo con l’indice di riferimento)
• Settori ed aziende escluse: armi controverse, tabacco, carbone termico, petrolio non convenzionale e produzione del gas, energia nucleare, non osservanza del Global Compact delle Nazioni Unite

Indici MSCI ESG Enhanced Focus

Gli indici MSCI ESG Enhanced Focus sono caratterizzati da bassi costi e ampia copertura di mercato. Questi benefici risultano da un metodo di scansione ESG piuttosto semplice. Al posto di valutare ogni azienda individualmente, gli indici MSCI ESG Enhanced Focus semplicemente escludono certi settori e aziende. Ciò si applica ad aziende che producono armi, carbone termico o tabacco e che violano i principi del Global Compact delle Nazioni Unite. Gli indici sono costruiti per massimizzare l’esposizione a fattori positivi a livello ESG e allo stesso tempo riducendo l’esposizione equivalente al carbonio, all’anidride carbonica e ad altri gas a effetto serra, nonché la loro esposizione al rischio di emissioni potenziali di riserve di combustibili fossili del 30 percento (a confronto con l’indice principale). L’esposizione positiva a fattori ESG è raggiunta grazie all’ottimizzazione della costruzione dell’indice: aziende con elevati (bassi) rating ESG sono sovrappesate (sottopesate).

Metodologia degli indici MSCI ESG Enhanced Focus Factsheet Metodologia

• Basata sul proprio rispettivo indice regionale principale
• Pesati da criteri ESG: sovrappesare (sottopesare) aziende con elevati (bassi) Rating ESG
• Target del 30% di riduzione dell'esposizione al carbonio a confronto con l’indice principale
• Settori ed aziende esclusi: armi, carbone termico, tabacco, non rispetto del Global Compact delle Nazioni Unite

Sotto indici regionali del MSCI ESG Enhanced Focus

Tutti gli indici MSCI ESG Enhanced Focus

Indici MSCI ESG Leaders

Gli indici MSCI ESG Leaders cercano aziende con i fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) più elevati in ciascun settore dell’indice principale, allo stesso tempo escludendo aziende che si sono coinvolte in controversie importanti. Gli indici MSCI ESG Leaders hanno come obiettivo la rappresentazione settoriale del 50% a confronto con l’indice principale. I sotto indici che appartengono alle serie MSCI Select ESG Rating e Trend Leaders valutano esclusivamente aziende non solo sulla base dei loro profili ESG, ma anche sul relativo sviluppo. Sono escluse aziende che si occupano di armi, alcohol, gioco d’azzardo, tabacco o energia nucleare. Lo stesso si verifica nei confronti di aziende che non solo non si allineano con i principi del Global Compact delle Nazioni Unite. I titoli selezionati sono pesati dalla propria capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante. Inoltre, sono disponibili ulteriori sottoindici del ESG Leaders series che si focalizzano su aziende aventi bassa esposizione al carbonio e con esclusione di attività di mercato che sono coinvolte in prodotti in relazione col tabacco.

Metodologia degli indici MSCI ESG Leaders Factsheet

• Basata sul proprio rispettivo indice regionale principale
• Approccio Best-in-class – gli indici selezionano le aziende con il 50 percento fattori ESG elevati in ciascun settore dell’indice principale
• Settori ed aziende escluse: armi, alcol, gioco d’azzardo, tabacco, energia nucleare, non osservanza dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite
• Gli indici MSCI Select ESG Rating e Trend Leaders prendono in considerazione anche lo sviluppo del profilo ESG, non solo il profilo stesso
• Peso sulla base della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante

Sotto indici regionali del MSCI ESG Leaders

Tutti gli indici MSCI ESG Leaders

Indici MSCI ESG Screened

Gli indici MSCI ESG Screened sono caratterizzati da un basso costo e ampia copertura di mercato. Questi vantaggi risultano da un metodo di scansione ESG molto semplice. Al posto di valutare ciascuna società individualmente, gli indici MSCI ESG Screened incorporano le esclusioni di settori specifici come un totale. Sono escluse dall’indice società che si occupano di armi, tabacco, carbone termico, o sabbie bituminose. Inoltre, sono escluse aziende che non sono in linea con i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite. I rimanenti titoli sono pesati sulla base capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante.

Metodologia degli indici MSCI ESG Screened Factsheet

• Basata sul proprio rispettivo indice regionale principale
• Peso sulla base della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante
• Esclusione di settori e aziende: armi, tabacco, carbone termico, o sabbie bituminose, e non rispetto del Global Compact delle Nazioni Unite

Sotto indici regionali del MSCI ESG Screened

Tutti gli indici MSCI ESG Screened

Indici MSCI ESG Universal

Gli indici MSCI ESG Universal sono caratterizzati da basso costo e ampia copertura di mercato. Questi vantaggi derivano da un metodo di scansione ESG relativamente molto semplice. Come da impostazione, gli indici MSCI ESG Universal escludono soltanto società che sono trovi in violazione di norme internazionali in merito ai Principi del Global Compact delle Nazioni Unite (per esempio, riscontrando importanti controversie in relazione ai diritti umani, diritti sul lavoro o in merito all’ambiente) e società che operano nel settore di armi controverse. Alcuni sotto indici aggiungono ulteriori settori controversi a questo spettro. Gli indici MSCI ESG Universal consentono di esporsi a società che presentano sia un elevato rating ESG e sia un positivo trend sugli ESG sui 12 mesi più recenti aumentando il peso di queste società. In caso contrario, l’esposizione nei confronti di tali società viene ridotta.

Metodologia degli indici MSCI ESG Universal Factsheet Metodologia

• Basata sul proprio rispettivo indice regionale principale
• Ponderazione in base a criteri ESG: sovrappeso (sottopeso) aziende con elevati (bassi) rating ESG
• Miglioramenti delle aziende su tematiche ESG sono presi in considerazione
• Esclusione di società che sono coinvolte in armi controverse o che non rispettano i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite

Sotto indici regionali del MSCI ESG Universal

Tutti gli indici MSCI ESG Universal

Indici MSCI SRI

Gli indici MSCI SRI cercano aziende con la maggiore performance ambientale, sociale e di governance (ESG) in ciascun settore dell’indice generale e cercano una rappresentazione del 25% della capitalizzazione di mercato di ciascun settore. Sono escluse società i cui prodotti hanno un impatto sociale o ambientale negativo e aziende con controversie importanti. Ciò si riferisce a società che si occupano di armi, intrattenimento per adulti, alcol, tabacco, gioco d’azzardo, organismi geneticamente modificati, potere nucleare, o carbone termico. Le società che non rispettano i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite sono altrettanto escluse. Di conseguenza, le funzionalità delle serie SRI sono caratterizzate dai criteri di esclusione più stretti di tutti gli indici MSCI socialmente responsabili. Alcuni sotto indici evidenziano ancora i criteri di selezione con riguardo alla protezione climatica (S-Series, Low Carbon SRI Leaders, SRI Select Reduced Fossil Fuels). I titoli selezionati sono ponderati sulla base della capitalizzazione di mercato ponderata per il flottante.

Metodologia degli indici MSCI SRI Factsheet

• Si basa sul rispettivo indice parente regionale
• Approccio best-in-class – gli indici selezionano il 25 percento delle società aventi rating ESG più elevato in ciascun settore dell’indice generale
• Settori e aziende escluse: armi, intrattenimento per adulti, alcol, tabacco, gioco d’azzardo, organismi geneticamente modificati, potere nucleare, carbone termico, non osservanza con i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite
• Criteri di esclusione più stretta di tutti gli indici MSCI socialmente responsabili
• Alcuni sotto indici evidenziano ancora i criteri di selezione con riguardo alla protezione climatica (S-Series, Low Carbon SRI Leaders, SRI Select Reduced Fossil Fuels)
• Ponderazione per capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante

Sotto indici regionali del MSCI SRI

Tutti gli indici MSCI SRI

Indici Solactive Core

Gli indici Solactive Core si basano sul rispettivo indice regionale di riferimento della serie Solactive Global Benchmark Series, ma hanno ulteriori esclusioni di criteri ESG. Aziende che si occupano della produzione di armi controverse o che hanno violato i principi del Global Compact delle Nazioni Unite su un periodo superiore ai tre anni sono escluse. Lo stesso si applica su aziende che operano nell’estrazione mineraria. Gli indici Solactive Core sono caratterizzati da costi molto bassi, che vengono raggiunti da un metodo relativamente molto semplice di implementazione ESG. I titoli selezionati sono ponderati sulla base della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante.

Metodologia degli indici Solactive Core Factsheet Metodologia

• L’aggiustamento dell’indice avviene trimestralmente a Febbraio, Maggio, Agosto e Novembre
• Settori ed aziende escluse: armi controverse, attività di estrazione del carbonio, non osservanza del Global Compact delle Nazioni Unite
• Ponderazione sulla base della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante

Sotto indici sostenibili forniti da Solactive

Indici sostenibili forniti da Solactive

Quando si sceglie un ETF socialmente responsabile (SRI) si dovrebbero considerare diversi fattori in aggiunta alla metodologia dell'indice sottostante ed alla performance di un ETF. Per un migliore confronto, puoi trovare una lista di tutti gli ETF socialmente responsabili (SRI), classificati in base alla dimensione del fondo con i dettagli relativi alla dimensione, ai costi, alla durata, al domicilio ed al metodo di replica.

Confronta i dettagli di tutti gli ETF socialmente responsabili (SRI)
Confronto grafico di tutti gli ETF socialmente responsabili (SRI)

Fonte: justETF.com; Al 18/04/24

Confronto del rendimento di tutti gli ETF socialmente responsabili (SRI)

La tabella mostra i rendimenti di tutti gli ETF socialmente responsabili (SRI) a confronto. Tutti gli importi dei rendimenti includono i dividendi a fine mese. Oltre ai rendimenti, è importante la data di riferimento alla quale si fa il confronto. Al fine di trovare i migliori ETF, puoi effettuare anche un confronto grafico.

• Cumulativo
• Annuale

Fonte: justETF.com; Al 31/03/24; Calcoli in Euro che includono i dividendi