I migliori broker online per investire in ETF in Italia

Su un singolo acquisto, un euro di commissione in più o in meno non cambia la vita. Ma chi investe in ETF di solito non fa un solo acquisto: imposta un piano di accumulo e compra ogni mese, per anni. A quel punto le commissioni smettono di essere spiccioli e diventano una voce di costo ricorrente, al pari del TER del fondo. Per questo vale la pena scegliere bene l’operatore fin dall’inizio: ecco come si confrontano i principali operatori per acqusitare ETF in Italia. Il trading online in Italia non è nato ieri. Già nel 1993 Borsa Italiana introduceva la connessione SIM per velocizzare gli ordini, e nel 1995 Directa SIM diventava il primo operatore a portare una piattaforma di trading online nel nostro mercato. Nel 1999 è arrivata la regolamentazione della Consob, e da lì l’offerta di intermediazione online si è allargata fino a quella di oggi: tanti operatori, condizioni molto diverse tra loro. Un riflesso utile prima di aprire qualunque conto: la Consob pubblica sul proprio sito l’elenco degli intermediari autorizzati a operare in Italia. Se il nome non c’è, meglio fermarsi.

La convenienza del banking online per investire in ETF

La forza del banking online sta nella praticità. Operi quando vuoi, da dove vuoi, senza passare dallo sportello. In concreto, ecco cosa ottieni rispetto alla banca tradizionale:

• Disponibilità 24 ore su 24: ti basta accedere online
• Tutto digitale, dall’apertura del conto all’ordine
• Ampia gamma di prodotti bancari, anche se non tutti gli operatori offrono tutto
• Assistenza via telefono, email e chat, anche se qualcuno può ancora preferire il rapporto di persona
• Spesso nessun servizio di consulenza: per chi investe in ETF, di solito, è un costo in meno di cui fare a meno
• Piattaforme di negoziazione più moderne e semplici da usare
• La possibilità di impostare da soli un piano di accumulo (PAC), anche in ETF

Le funzionalità di broker/banche online

Le piattaforme non si distinguono solo sul prezzo. Cambiano per qualità dell’app, strumenti di analisi, servizi accessori e, soprattutto, per come gestiscono il PAC e il fisco. Un esempio: Scalable Capital**, tra i più grandi gestori patrimoniali digitali d’Europa, è stato uno dei primi a portare in Italia il piano di accumulo (PAC) in ETF. Oggi quasi tutti lo offrono, ma il numero di ETF disponibili e le condizioni restano molto diversi. Quindi, prima di guardare solo la commissione, chiediti quali funzioni userai davvero: PAC automatico, acquisto di quote frazionate, regime fiscale amministrato, remunerazione della liquidità non investita.

La struttura dei costi e delle commissioni

Veniamo alla parte che nel tempo pesa di più. I broker online costano quasi sempre meno delle banche tradizionali, ma tra loro le differenze restano ampie. Il primo confronto utile riguarda la commissione di un singolo ordine al variare dell’importo: abbiamo simulato la stessa operazione per valori crescenti e calcolato quanto pagheresti con ciascun operatore.

Commissioni per un singolo ordine su ETF

I numeri parlano da soli. Su ordini fino a 10.000 €, le soluzioni più leggere sono DEGIRO, Moneyfarm*, Interactive Brokers*, Saxo*, Scalable Capital**, Revolut*, Satispay*, Bitpanda* e Trade Republic*: quasi nessuno supera i 5 € a eseguito. I più economici in assoluto sono Revolut, che azzera il costo per un ordine al mese con il piano Standard, Satispay a 0,89 €, e Scalable e Trade Republic a 1 € per eseguito. Trade Republic e Scalable remunerano anche la liquidità non investita. Scalable offre un Conto Deposito non vincolato al 2,60 % lordo annuo. Trade Republic riconosce ai nuovi clienti fino al 3 % annuo sulla liquidità non investita. Molti di questi operatori offrono il PAC in ETF a zero commissioni: è il caso di Scalable, Trade Republic, Revolut, Saxo, Directa e Bitpanda e Moneyfarm. Se ti interessa il regime amministrato, in cui è l’intermediario a fare da sostituto d’imposta e a occuparsi degli adempimenti fiscali, le strade principali sono Fineco*, i profili di Directa, il conto di Saxo, il conto titoli di Moneyfarm e Scalable. Anche Trade Republic ha introdotto il regime amministrato con IBAN italiano, come raccontiamo in questo articolo. Se invece scegli un operatore che non fa da sostituto d’imposta, le opzioni con un PAC a costi contenuti sono Scalable, Interactive Brokers, Revolut e Bitpanda.DEGIRO, molto economico sui singoli ordini, non offre piani di accumulo automatici in ETF: un limite da tenere presente se il tuo piano è accumulare con costanza. C’è un secondo modo di leggere i costi: non il singolo ordine, ma quanto spendi in un anno. Abbiamo calcolato le commissioni per 12 ordini annui, uno al mese, a importi diversi.

Commissioni per gli ordini di un anno

Su base annua le distanze si allargano ancora. Tra chi applica una commissione, l’offerta più leggera è Satispay con 10,68 € l’anno, seguita da Scalable Capital con 11,88 €; Revolut azzera il costo per chi si limita a un ordine al mese. All’estremo opposto, lo stesso piano di 12 ordini può arrivare a costare 228 € con il conto non dedicato al trading di Fineco.

In sintesi

Non esiste il broker più economico in assoluto: esiste quello più adatto a te. Chi accumula piccole somme ogni mese guarda al costo del PAC e al regime fiscale; chi muove ordini grandi e sporadici guarda alla commissione piena e al suo tetto massimo. Per la maggior parte degli investitori gli ETF possono restare uno strumento semplice, diversificato e a basso costo, a patto di scegliere fondi e allocazione coerenti con il proprio orizzonte temporale e la propria tolleranza al rischio. La finanza è personale: un unico numero in tabella non decide al posto tuo. Prima di scegliere, puoi usare gli strumenti di justETF per confrontare gli operatori e simulare i costi del tuo piano. E teniamo a mente due cose che valgono per tutti: i rendimenti passati non garantiscono quelli futuri, e investire comporta sempre un rischio di perdita del capitale. ^{*: I link esterni sono link di affiliazione. justETF può ricevere una remunerazione dai fornitori di questi link per l'apertura di un conto titoli. È così che justETF finanzia il servizio di informazione gratuito. Sostieni justETF utilizzando i nostri link di affiliazione per aprire un conto titoli. Grazie mille! Nota bene: Investire comporta dei rischi. 
** Nota importante: Siamo parte del Gruppo Scalable dal 2021 e una controllata interamente di proprietà di Scalable AG. Ciò significa che siamo legati economicamente, pur mantenendo completa indipendenza editoriale. I conflitti di interesse vengono evitati: tutti i broker, compreso Scalable, vengono valutati secondo criteri oggettivi e uniformi, visibili nel nostro sistema di . La scelta su come e con chi investire, in ultima analisi, resta sempre tua.}