Ein global diversifiziertes Portfolio mit nur einem ETF bauen

Der Welt-ETF als Basisinvestment

Die meisten Anleger stehen vor dem gleichen Dilemma: Zu viele Informationen und eine riesige Auswahl an Anlageprodukten! Es gibt Tausende von ETFs mit vielen unterschiedlichen Anlagestrategien, aber für welchen soll man sich entscheiden und wie wählt man den Richtigen aus?

Für Einsteiger sowie Profis eignet ein Welt-ETF als Basisinvestment. Der Welt-ETF investiert in Aktien aller großen investierbaren Länder der Welt.

Die wichtigsten Punkte, die es beim Investieren laut Wissenschaft und renommierter Anlageexperten zu beachten gilt sind:
  Ein guter Welt-ETF erfüllt alle diese Punkte. Wenn Sie einen ETF auf einen bekannten Welt-Index wie den MSCI World auswählen, investieren Sie direkt in die führenden Unternehmen der Industrieländer weltweit.

Mit nur einem Wertpapier investieren Sie kostengünstig in Unternehmen aus den USA, Großbritannien, Japan, Westeuropa, Australien, Kanada und viele mehr – insgesamt 23 Industrieländer.

Ein global diversifiziertes Portfolio mit nur einem ETF bauen
Dies ist ein kluger Schachzug, da Sie nicht an den Erfolg einzelner Volkswirtschaften gebunden sind. Durch eine weltweite Anlage, vermeiden Sie Risiken einzelner Länder. So minimieren Sie die negativen Folgen von Brexit, verlorenen Jahrzehnten in Japan oder anderen wirtschaftlichen Risiken, die ein einzelnes Land besonders stark treffen können.

 

Investieren Sie in die Welt

Ein Welt-ETF bedeutet, dass Sie keine schwierigen Entscheidungen über die Aufteilung Ihres Geldes treffen müssen. Stattdessen setzen Sie auf die Effizienz des Marktes. Apple ist das größte Unternehmen der Welt, also bekommt es den größten Anteil an Ihrem Portfolio.

Durch die Verwendung der Marktkapitalisierungsmethode spiegelt der MSCI World-Index das Durschnitts-Urteil aller großen Investoren wider. Dies bedeutet, dass der Anteil eines Unternehmen am Index mit dessen Aktienkurs in Einklang steht. Das am meisten geschätzte Unternehmen in der Welt erhält so den größten Anteil des Index, das zweite Unternehmen den nächst größeren und so weiter.

 

Breite Streuung Ihres Vermögens

Der MSCI World Index ist der bekannteste globale Index. Für die Welt ist er das, was der DAX für Deutschland oder der S&P 500 für die USA ist.

Der Index umfasst eine Anlage in rund 1.600 der weltweit größten Unternehmen. Diese Streuung schützt Sie vor dem Risiko, dass ein einzelnes Unternehmen insolvent geht. Die Erinnerung an das Schicksal von Enron, Nokia oder Arcandor ist ein schmerzlicher Denkzettel, dass einst dominierende Unternehmen nicht vor einer Pleite gefeit sind. Im MSCI World haben Katastrophen einzelner Unternehmen kaum Auswirkungen auf die Entwicklung, denn sogar Apples Anteil am Index ist geringer als 2%. Wenn der Apple-Aktienkurs morgen aufgrund eines katastrophalen Produktfehlers um 50% zusammenbrechen würde, würde dies nur einen Verlust von 1% für den MSCI World Index bedeuten. Für Apple-Aktionäre hingegen hätte dies verheerende Auswirkungen.

Der Anteil der 10 größten Unternehmen im MSCI World beträgt weniger als 10% – ein Zeichen für einen gut diversifizierten Index.

 

Top 10 Unternehmen des MSCI World Index

Top 10 Unternehmen des MSCI-World Index
Quelle: MSCI World; Stand: 30.11.2016


Zum Vergleich: Die 10 größten Unternehmen im DAX machen über 65% des gesamten Index aus. Dies bedeutet für Anleger ein nicht unerhebliches Konzentrationsrisiko ihres Investments. Zudem sollten Sie nicht vergessen, dass auch die Aktienkurse einzelner Großunternehmen wie VW oder Deutsche Bank durch unerwartete Schwierigkeiten in der jüngsten Vergangenheit erschüttert wurden.

Eine weitere Problematik bekannter Länderindizes ist, dass einzelne Branchen oft stark gewichtet sind. Zum Beispiel sind im DAX Index Produzenten zyklischer Konsumgüter - wie Automobilkonzerne - mit 19% vertreten, Produzenten nicht-zyklischer Konsumgüter haben nur einen Anteil von 3%.

Das Investment in einen Welt-Index schützt Sie auch vor dem sogenannten Home Bias. Sie vermeiden den häufigen Anlagefehler, Ihr Portfolio zu stark auf Unternehmen Ihres Heimatlandes auszurichten. Es ist ganz natürlich aufgrund der Vertrautheit eher dazu zu neigen, bekannte Unternehmen aus der Heimat auszuwählen. Im Sinne einer breiten Diversifikation, ist jedoch gerade eine Streuung über Branchen und Länder hinweg wichtig, um Risiken zu vermeiden.

Die breite Streuung Ihres Portfolio kann auch als allgemeine Absicherung gesehen werden. So ist Ihr Arbeitseinkommen (vermutlich Ihre wichtigste Einkommensquelle) von der wirtschaftlichen Situation Ihrer Heimat abhängig. Bei einem stark auf Ihre Heimat fokussierten Portfolio, wären somit alle Ihre Einkommensquellen bei wirtschaftlichen Turbulenzen betroffen.

Zugegeben, auch der MSCI World Index hat ein Konzentrationsrisiko. Dies betrifft US-Unternehmen, die mehr als 50% Anteil am Index haben. Wir geben jedoch zu bedenken, dass die US-Börse die am stärksten diversifizierte Börse der Welt ist. Darüber hinaus sind viele US-Firmen riesige Global-Player, die mehr als die Hälfte ihrer Gewinne im Rest der Welt verdienen.

 

Schwellenländer-Beimischung

Bei der Streuung können Sie noch einen Schritt weitergehen, indem Sie in einen ETF auf den MSCI All-Country World Index (MSCI ACWI) investieren.

Dieser Index erweitert das Weltuniversum des MSCI World um 23 Schwellenländer, darunter die BRIC-Länder (Brasilien, Russland, Indien und China).

Die Schwellenmärkte zeichnen sich durch eine höhere Volatilität als ihre Pendants aus entwickelten Märkten aus, bieten aber auch die Chance auf ein langfristig stärkeres Wachstum.

Der MSCI ACWI-Index beinhaltet knapp über 10% Schwellenländer-Anteil. Dies bietet auch risikoscheuen Anlegern die Vorteile einer noch breiteren Streuung und das Potenzial eines stärkeren Wachstums, gleichzeitig bleibt der Großteil der Anlage in entwickelten Märkten.

Natürlich haben MSCI World Anleger die Möglichkeit diese Streuung mit weiteren Index-Beimischungen, wie dem MSCI Emerging Markets, ebenfalls zu erzielen. Sie haben jedoch keinen Druck dies zu tun.

Tatsache ist, dass ein Welt-ETF ein wichtiger Baustein sein kann und seinen Platz im Portfolio eines jeden Anlegers verdient hat. Dies gilt vor allem, wenn Sie nach einem soliden Basisinvestment Ausschau halten und nicht mehr Zeit damit verbringen wollen, mehrere Aktienfonds zu jonglieren.

 
  MSCI World MSCI ACWI
Beschreibung Der Index investiert in 23 Industrieländer Der Index investiert in 23 Industrie- und 23 Schwellenländer
Anzahl Titel ~1640 ~2470
Universum 75% des weltweit investierbaren Aktienmarktes 85% des weltweit investierbaren Aktienmarktes
Anteil Industrieländer 100% 90%
Anteil Schwellenländer 0% 10%
Anzahl Industrieländer 23 23
Anzahl Schwellenländer 0 23
Anzahl verfügbarer ETFs 13 ETFs 4 ETFs
Gesamtkostenquote (TER) 0,15% p.a. - 0,50% p.a. 0,40% p.a. - 0,60% p.a.
5 größte Unternehmen Apple, Microsoft, Exxon, Johnson & Johnson, Amazon Apple, Microsoft, Exxon, Johnson & Johnson, Amazon
5 größte Länder USA (60,46%), Japan (8,85%), Großbritannien (6,55%), Kanada (3,66%), Frankreich (3,56%) USA (54,04%), Japan (7,91%), Großbritannien (5,85%), Kanada (3,27%), Frankreich (3,18%)
5 größte Branchen Finanzdienstleistungen (17,8%), Technologie (14,8%), Nicht-Basiskonsumgüter (12,53%), Gesundheitswesen (12,08%), Industrie (11,35%) Finanzdienstleistungen (18,5%), Technologie (15,74%), Nicht-Basiskonsumgüter (12,29%), Gesundheitswesen (11,06%), Industrie (10,77%)
Währungen US Dollar, Euro, Japanischer Yen, Britisches Pfund US Dollar, Euro, Japanischer Yen, Britisches Pfund
Quelle: MSCI World, MSCI ACWI; Stand: 30.11.2016