Investieren in Buffer-Strategien mit ETFs

Wie investiere ich in Buffer-ETFs?

Buffer-ETFs (auch „Defined Outcome ETFs“ genannt) bieten Anlegern die Möglichkeit, an der Wertentwicklung von Aktienmärkten teilzunehmen und gleichzeitig ein exakt definiertes Sicherheitsnetz gegen Kursverluste einzubauen. Die Funktionsweise basiert auf einer Kombination verschiedener Optionen: Der ETF kauft Absicherungen (Puts), um Verluste bis zu einem bestimmten Prozentsatz (den „Buffer“) abzufangen. Um diese Absicherung zu finanzieren, verkauft der ETF gleichzeitig Kaufoptionen (Calls). Dadurch entsteht ein klar definierter Korridor für die Rendite innerhalb eines festgelegten Zeitraums (meist ein Jahr). Anleger verzichten somit auf einen Teil der möglichen Gewinne nach oben, um im Gegenzug vor Kursrückgängen geschützt zu sein.

Performance im Vergleich zur Benchmark

Ein Buffer-ETF verhält sich je nach Marktphase sehr unterschiedlich zu seinem zugrunde liegenden Index:

• Outperformance (moderater Bärenmarkt): Sinkt der Index innerhalb des definierten Puffers (z. B. bis zu -10 %), bleibt der Wert des ETFs nahezu stabil. In dieser Phase schlägt der ETF die Benchmark deutlich, da er die Verluste nicht mitmacht.
• Schutz bei Crashs: Fällt der Markt stärker als der eingebaute Puffer (z. B. ein Minus von 30 % bei 10 % Puffer), verliert auch der ETF an Wert. Der Verlust fällt jedoch um genau den Puffer-Prozentsatz geringer aus als beim Index (im Beispiel also nur -20 %).
• Underperformance (starker Bullenmarkt): In Phasen stark steigender Kurse bleibt der ETF hinter der Benchmark zurück. Da die Gewinne durch die verkauften Optionen nach oben hin „gedeckelt“ (capped) sind, nimmst du an einer Rallye über die festgelegte Obergrenze hinaus nicht mehr teil.

Mit einem Buffer-ETF schützt du dein Depot vor moderaten Korrekturen und milderst schwere Crashs ab. Du erkaufst dir diese Sicherheit nach unten, indem du im Gegenzug deine maximale Gewinnchance nach oben begrenzt. Der Markt für Buffer-ETFs ist in Europa im Vergleich zu den USA noch jung, gewinnt aber als Alternative zu defensiven Mischfonds oder Anleihen schnell an Bedeutung. In diesem ETF-Guide findest du alle derzeit verfügbaren Buffer-ETFs.

Für die Auswahl eines ETF auf Buffer-Strategien sind neben der Methodik des Index und der Wertentwicklung weitere Faktoren für die Entscheidungsfindung wichtig. Zum besseren Vergleich findest du eine Liste aller Buffer-ETFs mit Angaben zu Größe, Kosten, Ertragsverwendung, Fondsdomizil und Replikationsmethode sortiert nach Fondsgröße.

Alle Buffer-ETFs im Detail vergleichen
Alle Buffer-ETFs im Chart-Vergleich

Quelle: justETF.com; Stand: 08.02.26

Performance-Vergleich der Buffer-ETFs

Die folgende Tabelle zeigt Ihnen die Wertentwicklung aller ETFs auf Buffer-Strategien im Vergleich. Alle Angaben zur Wertentwicklung sind per Monatsende und inklusive Ausschüttungen. Neben der Wertentwicklung zu einem Stichtag ist für den Vergleich von ETFs die Wertentwicklung im Zeitverlauf entscheidend. Nutze hierfür auch unseren Chartvergleich.

• nach Perioden
• nach Jahren

Quelle: justETF.com; Stand: 31.01.26; Angaben in EUR inkl. Ausschüttungen

Mit einem Buffer-ETF Sparplan regelmäßig und kostengünstig investieren

Mit einem ETF-Sparplan hast du die Möglichkeit, regelmäßig Geld in einen Buffer-ETF zu investieren. Sparpläne auf Buffer-Strategien kannst du bei Online Brokern anlegen. Diese bieten dir Top-Konditionen für das regelmäßige Sparen in börsengehandelte Indexfonds. Doch nicht jeder Buffer-ETF ist bei jedem Online Broker als Sparplan verfügbar. Wir zeigen dir, wo du welchen Buffer-ETF besparen kannst. Ob ein Buffer-ETF Sparplan verfügbar ist, bestimmt die jeweilige Bank und nicht der Produkt-Anbieter.

Für das Besparen eines Buffer-ETF benötigst du in jedem Fall ein Depot. Gut zu wissen: Bei den auf unserer Seite aufgeführten Online Brokern zahlst du in der Regel keine Depotgebühr. Die Einrichtung eines Depots ist in wenigen Minuten online erledigt. Außerdem bieten zahlreiche Online Broker eine Auswahl an ETF-Sparplänen als Aktionsangebot für 0,00 Euro Gebühr pro Sparrate an. Durch die Angebote von Neobrokern wie Scalable Capital, Trade Republic und Co. ist das ETF-Sparen inzwischen bei manchen Brokern sogar komplett kostenlos möglich.

Ein weiterer Vorteil eines ETF-Sparplans für Buffer-Strategien sind die niedrigen Produktkosten. Aktiv gemanagte Fonds sind in der Regel um einiges teurer und schaffen es nur äußerst selten, eine bessere Rendite als ETFs zu erzielen. ETFs bieten daher klare Vorteile, wenn du effizient Vermögen aufbauen willst. Somit gilt der ETF-Sparplan als eine der kostengünstigsten und besten Möglichkeiten der Altersvorsorge von heute. Wie du mit einem ETF-Sparplan Vermögen aufbauen kannst, veranschaulicht dir unser ETF-Sparplan-Rechner.

Ein Buffer-ETF Sparplan kann mittlerweile ab einer monatlichen Sparrate von 1 Euro bei Brokern wie zum Beispiel Scalable Capital, Trade Republic oder ING abgeschlossen werden. Bei den meisten anderen Direktbanken kannst du ab 10, 25 oder 50 Euro pro Monat in einen Buffer-ETF ansparen. Einen Vergleich der Sparplan-Modalitäten findest du in unserem ETF-Sparplan-Vergleich. Die nachfolgende Tabelle gibt dir einen Überblick über das Angebot für Buffer-ETF Sparpläne. Der angezeigte Broker bietet dir das aktuell beste Angebot für eine Sparrate in Höhe von 100,00 Euro.

ETF-Sparplan-Angebote für eine Sparrate in Höhe von EUR 100,00
Quelle: justETF.com; Stand: 08.02.26, Rendite per Monatsende in Euro

— Neben den angegebenen Gebühren der Online Broker können zusätzliche Kosten anfallen. Die genannten Gebühren sind somit zzgl. marktüblicher Spreads, Zuwendungen, Produktkosten und Fremdkosten.

* Du möchtest ein Depot eröffnen? Nutzt du dafür einen der mit Sternchen gekennzeichneten oder bei den Broker-Logos hinterlegten Affiliate Links als Ausgangspunkt, erhalten wir eine Vergütung. So finanzieren wir in weiten Teilen unser kostenfreies Informationsangebot. Wenn dir unsere Arbeit gefällt, freuen wir uns über deine Unterstützung! Übrigens gehören wir seit 2021 zur Scalable Gruppe. Um Interessenskonflikte zu vermeiden, legen wir seit jeher bei allen Vergleichen, Artikeln und Tests neutrale, objektiv nachvollziehbare Kriterien an und größten Wert darauf, dass DU allein entscheidest, wie und bei wem du investierst. Bitte beachte dabei: Investitionen in Wertpapiere bergen Risiken.