ETF sur le buffer : quels sont les meilleurs ?
Investir dans des stratégies tampons avec des ETF
0,50% p.a. - 0,90% p.a.
Les frais totaux sur encours annuels (TER) des ETF tampons
sur le secteur des stratégies tampons
Investir dans des ETF couverts par des options d'achat
Les ETF couverts par des options d'achat offrent aux investisseurs la possibilité de générer des revenus réguliers à partir d'un portefeuille d'actions qui vont au-delà des paiements de dividendes traditionnels.
La stratégie repose sur deux piliers : l'ETF détient un portefeuille d'actions (la partie « couverte ») et vend simultanément des options d'achat (calls) sur ces actifs ou l'indice correspondant. En échange de la promesse de vendre les actions si elles atteignent un certain prix, l'ETF reçoit une commission, appelée prime d'option. Cette prime est soit distribuée directement aux investisseurs, soit réinvestie. Ainsi, l'ETF convertit la croissance potentielle du capital en flux de trésorerie immédiat et lisse la performance du portefeuille.
Performance par rapport à l'indice de référence
Un ETF couvert sur options d'achat affiche une performance différente de celle de son indice sous-jacent en fonction de la phase du marché :
- Surperformance (marchés latéraux) : sur des marchés stagnants ou légèrement fluctuants, l'ETF tire parti de ses atouts. Alors que l'indice de référence ne génère aucun gain en capital, l'ETF affiche un rendement positif grâce aux primes d'options perçues et surpasse l'indice.
- Tampon de risque (marchés baissiers) : lorsque les prix baissent, l'ETF perd également de la valeur, mais les primes agissent comme un tampon. Par conséquent, la perte est inférieure à celle d'un investissement purement indiciel.
- Sous-performance (marchés haussiers) : lors de phases de forte hausse, l'ETF est à la traîne par rapport à l'indice de référence. Les gains en capital étant « plafonnés » par les options vendues, l'investisseur ne participe plus à la hausse une fois qu'un certain seuil est atteint.
En conclusion, un ETF couvert par des options d'achat surpasse l'indice de référence sous-jacent dans deux cas sur trois (sur les marchés baissiers et latéraux). Cependant, l'ETF achète ce tampon à la baisse en renonçant en contrepartie à une partie de la performance maximale à la hausse.
Si le marché des ETF sur options d'achat couvertes reste une niche par rapport à l'ensemble du marché, il connaît une croissance dynamique en raison de la demande croissante de stratégies de flux de trésorerie.
Dans ce guide des ETF, vous trouverez tous les ETF sur options d'achat couvertes actuellement disponibles.
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Comparaison des ETF tampons
Les principales caractéristiques en un coup d’œil
Pour la sélection d’un ETF tampons, outre la méthodologie de l’indice et les performances, d’autres facteurs jouent un rôle important lors de la décision. Pour faciliter la comparaison, vous trouverez une liste des ETF tampons avec les indications relatives à la taille, aux frais, à l’utilisation des revenus, au domicile du fonds et à la méthode de réplication classée en fonction de la taille des fonds.
Comparaison détaillée de tous les ETF tampons
Comparaison graphique de tous les ETF tampons
ETF
ISIN | | Taille fonds
en M EUR | Frais
en % | Utilisation
des revenus | Domicile
du fonds | Méthode de
réplication |
| Global X S&P 500 Quarterly Buffer UCITS ETF USD AccumulatingIE000LSRKCB4 | | 68 | 0,50% p.a. | Capitalisation | Irlande | Swap non financé |
| First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - June Class A AccumulationIE000HFBJ0U0 | | 65 | 0,90% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| iShares US Large Cap Deep Buffer UCITS ETF USD (Acc)IE000EOFR2K5 | | 36 | 0,50% p.a. | Capitalisation | Irlande | Basée sur swap |
| First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - May Class A AccumulationIE000P0FL8E3 | | 33 | 0,85% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - November Class A AccumulationIE000OJ31JQ4 | | 31 | 0,85% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| iShares US Large Cap Max Buffer Sep UCITS ETF USD (Acc)IE000ON9GR24 | | 29 | 0,50% p.a. | Capitalisation | Irlande | Basée sur swap |
| First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - February Class A AccumulationIE000X8M8M80 | | 19 | 0,85% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - August Class A AccumulationIE000TGSG3Y5 | | 17 | 0,85% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| iShares US Large Cap Moderate Buffer Dec UCITS ETF (Acc)IE000Z5YU8X3 | | 15 | 0,50% p.a. | Capitalisation | Irlande | Basée sur swap |
| iShares US Large Cap Max Buffer Dec UCITS ETF USD (Acc)IE000Y1595P8 | | 14 | 0,50% p.a. | Capitalisation | Irlande | Basée sur swap |
| JPMorgan Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (Acc)IE000JIPY1U8 | | 9 | 0,50% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - September Class A AccumulationIE000FQ808R5 | | 9 | 0,90% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| JPMorgan US Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (Acc)IE000VAZZYM3 | | 8 | 0,50% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - December Class A AccumulationIE000GAKWFA7 | | 8 | 0,90% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| JPMorgan Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (Dist)IE0006UQKVQ0 | | 7 | 0,50% p.a. | Distribution | Irlande | Réplication complète |
| JPMorgan US Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (Dist)IE000K4JG8P9 | | 5 | 0,50% p.a. | Distribution | Irlande | Réplication complète |
| First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - January Class A AccumulationIE000MDKBOB3 | | 3 | 0,85% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| First Trust Vest U.S. Equity Max Buffer UCITS ETF - June Class A AccumulationIE000CO3P697 | | 3 | 0,85% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - April Class A AccumulationIE000WX2HZQ7 | | 3 | 0,85% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| First Trust Vest U.S. Equity Max Buffer UCITS ETF - September Class A AccumulationIE0009DRFET8 | | 2 | 0,85% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - July Class A AccumulationIE000YJBT6I5 | | 2 | 0,85% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| Global X S&P 500 Quarterly Tail Hedge UCITS ETF USD AccumulatingIE000EPX8KB7 | | 2 | 0,50% p.a. | Capitalisation | Irlande | Swap non financé |
| First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - March Class A AccumulationIE0006S0EBF2 | | 2 | 0,90% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - October Class A AccumulationIE0004X8KUG5 | | 1 | 0,85% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| First Trust Vest US Equity Max Buffer UCITS ETF - December Class A AccumulationIE0007FIJUO5 | | 1 | 0,85% p.a. | Capitalisation | Irlande | Réplication complète |
| Global X S&P 500 Annual Buffer UCITS ETF USD AccumulatingIE0009BM62P2 | | 1 | 0,50% p.a. | Capitalisation | Irlande | Swap non financé |
| Global X S&P 500 Annual Tail Hedge UCITS ETF USD AccumulatingIE000HGH8PV2 | | 1 | 0,50% p.a. | Capitalisation | Irlande | Swap non financé |
Source : justETF.com ; situation au : 08/02/2026
Comparaison des performances des ETF tampons
Le tableau suivant compare les performances de tous les ETF tampons. Toutes les indications relatives aux performances sont données à la fin du mois et comprennent les distributions. Outre les performances à une date de référence, l’évolution dans le temps est décisive pour la comparaison des ETFs. Pour cela, servez-vous aussi de nos comparaisons graphiques.
| ETF | | 1 mois
en % | 3 mois
en % | 6 mois
en % | 1 an
en % | 3 ans
en % |
| First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - December Class A Accumulation | | -0,83% | -1,03% | 2,84% | -1,08% | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - January Class A Accumulation | | 0,04% | 0,22% | 4,21% | -1,20% | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - November Class A Accumulation | | -0,67% | 0,75% | 3,75% | -1,86% | - |
| Global X S&P 500 Annual Buffer UCITS ETF USD Accumulating | | 0,00% | -0,30% | 2,39% | -2,85% | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - May Class A Accumulation | | -0,83% | -1,13% | 0,81% | -3,32% | - |
| First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - September Class A Accumulation | | -0,82% | -2,03% | 0,16% | -3,40% | - |
| Global X S&P 500 Quarterly Buffer UCITS ETF USD Accumulating | | -0,59% | -1,07% | 1,82% | -3,40% | - |
| Global X S&P 500 Annual Tail Hedge UCITS ETF USD Accumulating | | -0,31% | -0,80% | 1,77% | -3,65% | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - February Class A Accumulation | | -0,60% | -0,73% | 1,62% | -3,66% | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - August Class A Accumulation | | -0,70% | -1,23% | 1,05% | -3,84% | - |
| Global X S&P 500 Quarterly Tail Hedge UCITS ETF USD Accumulating | | -0,57% | -0,97% | 1,76% | -6,76% | - |
| First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - June Class A Accumulation | | -0,87% | -1,46% | 1,39% | - | - |
| First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - March Class A Accumulation | | -0,88% | -1,29% | 0,79% | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - April Class A Accumulation | | -0,92% | -1,06% | 0,54% | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - July Class A Accumulation | | -0,57% | -0,96% | 2,44% | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - October Class A Accumulation | | -0,47% | -1,20% | - | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Max Buffer UCITS ETF - June Class A Accumulation | | -1,04% | -1,84% | -1,18% | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Max Buffer UCITS ETF - September Class A Accumulation | | -0,96% | -1,85% | - | - | - |
| First Trust Vest US Equity Max Buffer UCITS ETF - December Class A Accumulation | | -0,99% | - | - | - | - |
| iShares US Large Cap Deep Buffer UCITS ETF USD (Acc) | | -1,36% | -1,14% | - | - | - |
| iShares US Large Cap Max Buffer Dec UCITS ETF USD (Acc) | | - | - | - | - | - |
| iShares US Large Cap Max Buffer Sep UCITS ETF USD (Acc) | | -0,92% | -1,60% | - | - | - |
| iShares US Large Cap Moderate Buffer Dec UCITS ETF (Acc) | | - | - | - | - | - |
| JPMorgan Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (Acc) | | -0,24% | -1,96% | - | - | - |
| JPMorgan Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (Dist) | | -0,22% | -1,94% | - | - | - |
| JPMorgan US Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (Acc) | | -0,52% | -0,84% | - | - | - |
| JPMorgan US Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (Dist) | | -0,50% | -0,83% | - | - | - |
| ETF | | 2026
en % | 2025
en % | 2024
en % | 2023
en % | 2022
en % |
| Global X S&P 500 Annual Buffer UCITS ETF USD Accumulating | | -0,06% | -0,65% | 19,97% | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - January Class A Accumulation | | -0,30% | - | - | - | - |
| Global X S&P 500 Annual Tail Hedge UCITS ETF USD Accumulating | | -0,62% | -1,41% | 18,90% | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - February Class A Accumulation | | -0,89% | -2,02% | - | - | - |
| JPMorgan Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (Dist) | | -0,97% | - | - | - | - |
| First Trust Vest US Equity Max Buffer UCITS ETF - December Class A Accumulation | | -0,99% | - | - | - | - |
| JPMorgan Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (Acc) | | -0,99% | - | - | - | - |
| First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - March Class A Accumulation | | -1,03% | - | - | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - July Class A Accumulation | | -1,05% | - | - | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - April Class A Accumulation | | -1,11% | - | - | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - May Class A Accumulation | | -1,13% | -1,15% | - | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - October Class A Accumulation | | -1,15% | - | - | - | - |
| iShares US Large Cap Max Buffer Sep UCITS ETF USD (Acc) | | -1,15% | - | - | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - August Class A Accumulation | | -1,16% | -1,90% | 19,65% | - | - |
| First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - June Class A Accumulation | | -1,19% | - | - | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - November Class A Accumulation | | -1,20% | 0,30% | 17,31% | - | - |
| JPMorgan US Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (Dist) | | -1,20% | - | - | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Max Buffer UCITS ETF - September Class A Accumulation | | -1,26% | - | - | - | - |
| JPMorgan US Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (Acc) | | -1,26% | - | - | - | - |
| First Trust Vest U.S. Equity Max Buffer UCITS ETF - June Class A Accumulation | | -1,28% | - | - | - | - |
| Global X S&P 500 Quarterly Tail Hedge UCITS ETF USD Accumulating | | -1,31% | -4,90% | 22,05% | - | - |
| Global X S&P 500 Quarterly Buffer UCITS ETF USD Accumulating | | -1,33% | -1,38% | 20,68% | - | - |
| First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - December Class A Accumulation | | -1,34% | 0,99% | - | - | - |
| iShares US Large Cap Deep Buffer UCITS ETF USD (Acc) | | -1,36% | - | - | - | - |
| First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - September Class A Accumulation | | -1,68% | -1,37% | - | - | - |
| iShares US Large Cap Max Buffer Dec UCITS ETF USD (Acc) | | - | - | - | - | - |
| iShares US Large Cap Moderate Buffer Dec UCITS ETF (Acc) | | - | - | - | - | - |
Source : justETF.com ; situation au : 31/01/2026 ; indications en EUR, distributions comprises
