Beursgenoteerde fondsen: Wat is een ETF?

• Level: Beginner
• Leestijd: 3 minuten

Met ETF’s (Exchange Traded Funds, oftewel beursgenoteerde fondsen) kun je eenvoudig en goedkoop in aandelen beleggen en op lange termijn vermogen opbouwen. Een ETF is een indexfonds dat op de beurs verhandeld wordt, en de prestaties van bekende marktindexen één op één volgt. Een exchange-traded fund (ETF) is een fonds dat een index zoals de FTSE 100 of de EURO STOXX 50 volgt en wordt verhandeld als een aandeel. Een ETF combineert de voordelen van een fonds en een aandeel in één effect.

Hoe werken ETF’s?

ETF’s maken het mogelijk dat je met één enkel effect voordelig in hele markten kan beleggen. Met bijvoorbeeld één enkele MSCI World ETF spreid je je belegging over ongeveer 1.600 bedrijven uit de hele wereld. Naast aandelen kun je met ETF’s ook in tal van andere beleggingscategorieën beleggen. Dankzij deze diversiteit zijn ETF’s de perfecte bouwstenen voor particuliere beleggingen. ETF’s volgen een marktindex één op één en kunnen op elk moment worden verhandeld op de beurs, net als een aandeel. Een ETF is een op de beurs verhandeld fonds dat een index volgt. De werking en de voordelen van een ETF kunnen het best worden uitgelegd aan de hand van de drie onderdelen waaruit de term “op de beurs verhandeld indexfonds“ is samengesteld.

Wat is een fonds?

Een beleggingsfonds is een verzamelplaats voor het kapitaal van beleggers. Simpel gezegd: duizenden beleggers bundelen hun geld en geven een professional (fondsbeheerder) de opdracht om het geld zo winstgevend mogelijk en met een brede spreiding te beleggen, binnen het kader van een vastgestelde beleggingsstrategie.

Hoe werkt een beleggingsfonds?

In de beleggingsstrategie wordt vastgelegd in welke beleggingscategorieën (bijvoorbeeld aandelen, obligaties en grondstoffen) de fondsbeheerder mag beleggen. In een beleggingsfonds wordt het vermogen van de beleggers gescheiden gehouden. Het vermogen wordt dus in bewaring gehouden door een bewaarbank en is juridisch gescheiden van het vermogen van de beleggingsmaatschappij. Daardoor is het kapitaal van de belegger zelfs bij een faillissement van de beleggingsmaatschappij beschermd. De beheerder van een doorsnee beleggingsfonds heeft als taak een hoger rendement te behalen dan de betreffende benchmark. Volgens wetenschappers slagen echter slechts zeer weinig fondsbeheerders hierin op de lange termijn (een periode van meer dan 3 jaar).

Wat is een indexfonds?

De aanbieder van een indexfonds zorgt ervoor dat het de ontwikkeling van een index zo nauwkeurig mogelijk weerspiegelt. De beleggingen van een indexfonds (samenstelling en weging) worden precies bepaald door de index. Indexen zijn marktindicatoren, waardoor de prestaties of het rendement van de totale markten vast te stellen zijn. Een indexfonds heeft het grote voordeel dat jij als belegger altijd weet waarin je hebt belegd. De samenstelling van de onderliggende index, zoals de EURO STOXX 50, is namelijk altijd bekend. De Europese aandelenindex (EURO STOXX 50) bestaat uit aandelen van de 50 grootste beursgenoteerde ondernemingen van de eurozone, gewogen naar hun omvang (gemeten aan de hand van de free-float-marktkapitalisatie).

Wat is een ETF? – Eenvoudig uitgelegd aan de hand van het voorbeeld van de EURO STOXX 50

Bij indexfondsen/ETF’s zijn er geen ingewikkelde analyses nodig voor het selecteren van aandelen, omdat de index wordt nagebootst (in tegenstelling tot actieve beleggingsfondsen). Om deze reden ontvangt de ETF-aanbieder slechts lage jaarlijkse kosten voor zijn dienstverlening. ETF’s zijn daarom ook aanzienlijk goedkoper dan traditionele beleggingsfondsen - en behalen in de meeste gevallen betere resultaten.

Wat betekent ‘beursgenoteerd’?

ETF’s worden net als aandelen verhandeld op de beurs. Je kunt ETF’s tijdens handelsuren dus op elk moment kopen en verkopen. Ter vergelijking: gewone beleggingsfondsen worden slechts één keer per dag via de beleggingsmaatschappij verhandeld. Terwijl er bij beleggingsfondsen doorgaans hoge instapkosten in rekening worden gebracht, betaal je bij de handel in ETF’s alleen de orderkosten van de bank of broker en een doorgaans klein koersverschil (spread) op het moment van de transactie op de beurs.

Waarom raadt mijn bank of adviseur geen ETF’s aan?

ETF’s zijn geen populaire producten bij provisie gerichte financiële adviseurs en banken. De reden hiervoor is dat deze adviseurs doorgaans verdienen aan de provisies die de betreffende fondsaanbieders hen betalen voor de verkoop van hun financiële producten. Bij ETF’s zijn deze provisies echter niet van toepassing. Om deze reden hebben de meeste beleggingsadviseurs er weinig belang bij om jou meer te vertellen over ETF’s (onafhankelijke adviseurs die op basis van een vast bedrag werken vormen hierop een uitzondering). Toch verandert dit niets aan het feit dat ETF’s een uitstekende manier zijn om jouw financiën in eigen hand te nemen – vooral als je nog een beginner bent op het gebied van beleggen.