Neobroker im Vergleich: Wo liegen die Stärken, wo die Schwächen?

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Trade Republic, Scalable Capital, Smartbroker, justTRADE oder finanzen.net zero: So finden Sie heraus, welcher Neobroker am besten zu Ihnen passt.

Neobroker im Vergleich: Wo liegen die Stärken, wo die Schwächen?
 
Im Jahr 2019 hat Trade Republic das Neobroker-Segment nach Deutschland gebracht. Der Titel damals und heute: Deutschlands erster mobiler und provisions­freier Broker. Neu an dieser Art von Broker ist tatsächlich der kostenlose (oder sehr günstige) Handel von Wertpapieren. Auch die Benutzerführung beim Handeln ist neu und modern gemacht, kurz gesagt: einfach, intuitiv, reduziert. Meist können Sie über eine Smartphone-App darauf zugreifen und sie dadurch jederzeit und überall nutzen.

Seither sind mit Scalable Capital, SmartbrokerjustTRADE und finanzen.net zero weitere Neobroker auf dem Brokermarkt zuhause. Und das mit großem Erfolg bei der Neukundengewinnung.
 
Der große Neobroker-Vergleich – das erwartet Sie in diesem Artikel:

Neobroker auf dem Vormarsch

Während die Neobroker zum Start nur mit einem limitierten Angebot in den Ring getreten sind, haben sie es umso schneller innerhalb weniger Monate ausgebaut. Auch beim Service und bei den Handels- und Sparplan-Modalitäten sind die Neobroker nicht untätig und warten immer wieder mit Neuerungen und Verbesserungen auf. Das Konzept des provisionsfreien Handels überzeugt und hat nachhaltigen Einfluss auf die gesamte Broker-Welt: Als Reaktion auf die wachsende Konkurrenz durch die Neobroker haben die klassischen Anbieter ING und flatex im Frühjahr 2021 in einem drastischen Schritt für alle angebotenen ETF Sparpläne die Gebühren abgeschafft.
 
Schon gewusst? Einige Neobroker bieten kostenlose ETF Sparpläne bereits ab 1 Euro Sparrate an. Zum Online Broker-Vergleich.

Neobroker eignen sich ideal als Zweitdepot

Eines ist klar: Für das Gehaltskonto kommt niemand um eine Bankverbindung bei einer der klassischen Onlinebanken wie comdirect, Consorsbank, ING oder DKB herum. Dieses Angebot sucht man bei Neobrokern nämlich vergeblich. Sie sind rein auf den Handel von Wertpapieren ausgelegt. Wer gern ETFs handeln möchte, ohne groß über Kosten nachzudenken, richtet sich einfach ein Zweitdepot bei einem der neuen Broker ein. 
 

Vergleich der Neobroker

Wie sieht es nun aber mit dem Vergleich der Neobroker untereinander aus? Dort gibt es teilweise große Differenzen.
 
 

Benutzerfreundlichkeit (Usability) bei nativen Apps am höchsten 

Die Benutzerfreundlichkeit fällt bei den Neobrokern recht unterschiedlich aus.

Trade Republic und Scalable Capital mit ihren, speziell für das Smartphone konzipierten, nativen Apps liegen hier klar vorne. Auch justTrade und finanzen.net zero bieten eine Smartphone-App für ihre Services an. Die Anwendungen sind nicht nur grafisch ansprechend, sondern bieten den Komfort zeitgemäßer Apps wie zum Beispiel Pushnachrichten für Orderbestätigungen oder Limitüberwachungen.

Ein ganz wichtiger, leicht übersehener Aspekt: der Vorteil im Bereich Sicherheit bei den Mobile Apps. Einloggen oder Orderfreigabe gehen leicht mit FaceID oder Fingerscan. Das lästige Suchen nach PIN und TAN entfällt. Ein Geräte-Lock durch die Verknüpfung des Smartphones mit dem Depot erhöht die Sicherheit zusätzlich.

Smartbroker ist aktuell nur auf dem Desktop verfügbar, arbeitet jedoch mit Hochdruck daran, im ersten Halbjahr 2022 ein konkurrenzfähiges mobiles Angebot zu präsentieren.
 
 

Preismodelle: von Flatrate-Handel bis komplett kostenlos

Große Unterschiede zeigen die Angebote auch bei den Gebührenstrukturen und der Handelbarkeit von ETFs. Das Vergütungsmodell der Neobroker basiert teils auf indirekten Vergütungen von Handelsplatz-Partnern und/oder Produktpartnerschaften beispielsweise mit ETF-Anbietern, wobei die Exklusivität im ETF-Angebot bei vielen der Neobroker eine wichtige Rolle spielt. Als Folge muss sich die Kundschaft oft mit einer eingeschränkten Auswahl an ETFs, ETF-Anbietern und Handelsplätzen zufrieden geben.
 
  • Scalable Capital stellt bei der ETF-Auswahl die große Ausnahme dar. Die riesige Auswahl an ETFs umfasst praktisch alle ETFs und Anbieter. Der Hauptbörsenplatz ist gettex, über den alle Sparpläne, ETF-Aktionen (PRIME Partner) und die PRIME BROKER-Flatrate abgewickelt werden. Auch die günstigsten Standardkonditionen gibt es via gettex (0,99 EUR pro Order und kostenlose Sparplanausführung ab 1 EUR Sparrate). Für 3,99 Euro pro Trade plus Handelsplatzgebühren von 0,01 Prozent (mind. 1,50 EUR) ist auch der Handel über Xetra möglich. Das PRIME Partner-Angebot macht über 630 ETFs von Invesco, iShares und Xtrackers durchweg kostenlos handelbar. Wer das komplette ETF-Spektrum kostenlos handeln will, kann das über die PRIME BROKER Trading-Flatrate für 2,99 Euro pro Monat tun. Es gilt zu beachten, dass sowohl bei der PRIME Partner-Aktion wie auch dem PRIME Broker-Modell für Orders unter 250 Euro eine Gebühr von 0,99 Euro fällig wird.
  • Trade Republic hat sein ETF-Angebot von einer ursprünglich kleinen Auswahl an iShares- und WisdomTree-Produkten hin zu einer sehr umfangreichen Palette an ETFs der Anbieter Amundi, iShares, Lyxor und Xtrackers sowie ETCs von WisdomTree erweitert. Der Handel findet ausschließlich über LS Exchange statt. Dafür bezahlen die Kund:innen pauschal 1 Euro pro Order inklusive Fremdkostenpauschale. ETF Sparpläne sind immer kostenlos.
  • justTRADE bietet den Handel nur via LS Exchange, Tradegate und Quotrix an. Die Anzahl der ETF-Partner wurde sukzessive ausgebaut und umfasst mittlerweile alle großen Namen (Amundi, Global X, iShares, Lyxor, UBS, VanEck Vectors, Vanguard, WisdomTree und Xtrackers). Das Orderentgelt beträgt 0 Euro. Dafür setzt justTRADE eine Mindestorder von 500 Euro voraus. Auch ETF Sparpläne werden seit Anfang 2022 von justTRADE angeboten.
  • Smartbroker kommt den etablierten Online Brokern mit einem umfassenden Angebot aller deutschen Handelsplätze zu Standardkonditionen von pauschal 4 Euro pro Order oder 0,20 Prozent pro Sparrate (mind. 0,80 EUR) am nächsten. Seit Mitte Mai 2020 gibt es bei Smartbroker aber auch ein Null-Euro-Angebot. Über gettex zahlen Kund:innen 0 Euro pro Trade (ab 500 EUR Mindestorder) und via Lang & Schwarz entsprechend je 1 Euro. Zudem gibt es ein kostenloses ETF-Sparplanangebot von über 270 Produkten der Anbieter Amundi, BNP Paribas, Lyxor und Xtrackers.
  • finanzen.net zero bietet derzeit nur den Handel über gettex an. Ab einem Ordervolumen von 500 Euro fallen keine Ordergebühren an. Für Orders unter 500 Euro wird eine Gebühr von 1 Euro pro Order berechnet, welche als „Mindermengenzuschlag” bezeichnet wird. Das Angebot von finanzen.net zero für die Einmalanlage umfasst mehr als 900 ETFs der Anbieter Amundi, iShares, Lyxor, Vanguard, WisdomTree und Xtrackers. ETF Sparpläne sind bei finanzen.net zero ebenfalls grundsätzlich gebührenfrei. Rund 230 Produkte von CoinShares, Lyxor und WisdomTree stehen dabei zur Auswahl.
 

Kostenlose ETF Sparpläne bereits ab Sparraten von 1 EUR

Aufgrund der stetig steigenden Beliebtheit von ETF Sparplänen ist dieses Feature besonders wichtig.
  • Ein klarer Gewinner ist Scalable Capital mit einem enormen und komplett kostenlosen Sparplanangebot von über 1.900 ETFs. Jeder angebotene ETF auf gettex ist bei diesem Broker gleichzeitig sparplanfähig.
  • Trade Republic beschränkt sein ETF-Angebot zwar auf die Anbieter Amundi, iShares, Lyxor, WisdomTree und Xtrackers, allerdings ist das Sparplan-Angebot mit knapp 1.200 ETFs ebenfalls riesig und ausnahmslos gebührenfrei.
  • Auch bei finanzen.net zero sind alle ETF Sparpläne kostenlos, wobei das Angebot momentan nur rund 230 ETFs umfasst.
  • Smartbroker bietet derzeit rund 600 ETFs im Sparplan an, davon etwa 270 kostenlos.
  • justTRADE bietet seit 2022 ebenfalls ein breites Spektrum an handelbaren ETFs sowie kostenlos besparbarer ETFs an.
Fans von Aktien-Sparplänen kommen bei Scalable Capital, Smartbroker und Trade Republic ebenfalls auf ihre Kosten. Im Gegensatz dazu bieten finanzen.net zero und justTRADE das Sparen in Aktien derzeit nicht an.

Bei den Mindestsparraten geht Scalable Capital mit 1 Euro pro Monat voran. Auch Trade Republic liegt mit einer Mindestsparrate von 10 Euro unter dem Marktstandard. Bei finanzen.net zero und Smartbroker beträgt die Mindestsparrate 25 Euro.
 
 

Kundenservice: Das bieten die verschiedenen Broker

Teilweise rücken die Neobroker beim Kundenservice vom Call-Center oder von den E-Mail-Anfragen der klassischen Online Broker ab. Die Basis bei Fragen oder Problemen sind umfangreiche Online-Hilfeseite (sog. „FAQs”). Diese reichen für viele Fragen aus, setzen aber eine gewisse digitale (Such- und Finde-)Kompetenz voraus. Trade Republic ist hier Vorreiter und verwendet eine intelligente, thematisch orientierte Nutzerführung, die bei Bedarf auch in einem Kontaktformular enden kann.

finanzen.net zero, Scalable Capital und Smartbroker nutzen Chatbots, die dem Nutzer Hilfe leisten. Diese drei Neobroker stellen auch einen Telefonservice zur Verfügung.

In Internetforen taucht immer wieder negatives Feedback zum Kundenservice der einzelnen Anbieter auf. An der Qualität hat der ein oder andere also noch etwas zu arbeiten. Diesbezüglich hat sich aber bereits einiges getan und wir erwarten, dass sich der Service mit wachsenden Strukturen in diesen noch jungen Unternehmen weiterhin verbessern wird. Wir betrachten diese Schwachstelle jedenfalls nicht als Hindernisgrund, dort ein Depot zu eröffnen. Denn auch die etablierten Broker glänzen nicht immer mit Top-Service. Mehr über die Bewertung der anderen Broker finden Sie in unserem Online Broker Vergleich.
 
 

Negativzinsen sind ein Thema

Die Depotführung ist bei allen Neobrokern grundsätzlich kostenlos. Leider hat das Thema Negativzinsen – oder freundlicher formuliert „Verwahrentgelt” – auch bei den Neobrokern Einzug gehalten. justTRADE verlangt Negativzinsen in Höhe von 0,5 Prozent auf das nicht investierte Kapital. Bei Smartbroker werden Negativzinsen fällig, wenn der Geldbestand 15 Prozent des Depotwerts überschreitet. Auf diesen Betrag werden den Kund:innen 0,5 Prozent pro Jahr in Rechnung gestellt. finanzen.net zero, Scalable Capital und Trade Republic verlangen hingegen keine Negativzinsen.
 
 

Zweitdepot beim Neobroker liegt im Trend

Ein Zweitdepot bei einem Neobroker zu haben, liegt voll im Trend – und das nicht nur bei jungen Neu-Börsianern, sondern über alle Generationen von Anlegenden hinweg. 

Bei genauerem Hinsehen weisen die Produktangebote und Preisgestaltung der Neobroker deutliche Unterschiede auf. Der Markt entwickelt sich sehr dynamisch und fast schon monatlich erweitern die Broker ihr Angebot. Während es bisher ausgereicht hat, Standardkonditionen und ETF-Aktionsangebote im Auge zu behalten, sind Anlegende nun mit börsenplatzabhängigen Ordergebühren oder Trading-Flatrates im Preisdschungel konfrontiert. Das kann trotz günstiger Konditionen so manchen verunsichern.

Wir rechnen in den nächsten Monaten mit einem weiter an Intensität zunehmenden Wettbewerb in der Neobroker-Welt. Die Innovationsfreudigkeit dieser jungen, ehrgeizigen Firmen wird anhalten und die Angebote werden die etablierten Broker weiterhin in Bedrängnis bringen.
 
 

Unterschiede der Neobroker im Detail-Vergleich

  Scalable Capital Depot  
 
Zum Angebot
Trade Republic Depot  
 
Zum Angebot
Smartbroker Depot  
 
Zum Angebot
finanzen.net zero Depot  
 
Zum Angebot
justTrade Depot  
 
Zum Angebot
Technik mobil (Native App) + Desktop mobil (Native App) + Desktop Desktop mobil (Web App) + Desktop mobil (Web App) + Desktop
Handelsplätze gettex, Xetra LS Exchange Xetra, Tradegate, Quotrix,
Lang & Schwarz, gettex,
alle Regionalbörsen,
Direkthandel
gettex Quotrix, Tradegate
LS Exchange
Anzahl handelbarer ETFs* alle nur ETFs von Werbepartnern
(Amundi, iShares, Lyxor, WisdomTree, Xtrackers)
alle fast alle ETFs nur ETFs von Werbepartnern
(Auswahl an ETF-Anbietern)
ETF Sparpläne          
Aktien-Sparpläne          
Kosten pro Sparrate 0€ 0€ 0,20% pro Sparrate mind. 0,80€ 0€ 0€
Kosten pro Order (Kauf/Verkauf) 0,99€ oder Flatrate 2,99€/Monat 1€ inkl. Fremdkosten-pauschale 4€ Festpreis
0€ bzw. 1€ via gettex bzw. Lang & Schwarz
0€ ab 500€ Ordervolumen, darunter 1€ 0€
Mindest-Ordergröße 0€ 1€ 500€ (gettex, Lang & Schwarz)
0€ (weitere dt. Börsen)
0€ 500€
Kosten pro Xetra-Order Xetra: 3,99€ + 0,01%, mind. 1,50€ - Xetra: 4€ + 0,00657%
min. 0,82€, max. 65,69€
- -
Aktionen ETFs von Invesco, iShares und Xtrackers kostenfrei handelbar** - kostenlose ETF Sparpläne von Amundi, BNP Paribas und Lyxor*** - -
Vorh. Ordertypen (Limit-Order, Market Order) Limit-Order,
Market Order,
Stop-Limit-Order,
Stop-Loss-Order
Limit-Order,
Market-Order,
Stop-Order
Limit-Order,
Market-Order,
Stop-Buy-Order,
Stop-Limit-Order,
Stop-Loss-Order
Limit-Order,
Market-Order,
Stop-Order
Limit-Order,
Market-Order (Verkauf),
One-Cancels-Other-Order (Verkauf),
Quote-Request,
Stop-Limit-Order,
Trailing-Stop-Loss-Order
Depotgebühr/
Verwahrentgelte (Negativzinsen)
- - 0,5% p.a. (Freibetrag 15% Depotwert) - 0,5% p.a. (Freibetrag 5.000€)
Kundenservice (Chat, Telefon, E-Mail) Chat, Telefon, FAQs FAQs, Kontaktformular Chat, Telefon, E-Mail, FAQs Chat, Telefon, FAQs E-Mail, FAQs
Depotübertrag möglich****          
Freistellungs-
auftrag
         
Dt. Steuerreporting          
Detailbericht Erfahrungsbericht Erfahrungsbericht Erfahrungsbericht Erfahrungsbericht Erfahrungsbericht
Zum Broker Depot eröffnen Depot eröffnen Depot eröffnen Depot eröffnen Depot eröffnen
Quelle: justETF Research; Stand: 21.04.2022
* Anzahl der ETFs bezieht sich auf ETFs mit offiziellem deutschen Börsenlisting auf Xetra
** Aktion gilt nur in Kombination mit Handelsplatz gettex (für Orders unter 250 EUR fallen Gebühren von 0,99 EUR pro Order an)
*** Aktion gilt nur in Kombination mit Handelsplatz Lang & Schwarz und ab Sparraten von 25 EUR pro Monat
**** ggf. können nicht alle Wertpapiere an Broker übertragen werden (siehe Artikel Depotübertrag erfolgreich meistern: Depotwechsel leicht gemacht)
 
 

Scalable Capital vs. Trade Republic

Trade Republic oder Scalable Capital? Diese Frage stellen sich viele, wie der Andrang bei den beiden Neobrokern in jüngster Zeit zeigt. Die Entscheidung liegt bei Ihnen! Die Gemeinsamkeiten und Unterschiede von Trade Republic und Scalable Capital haben wir noch einmal für Sie zusammengefasst:
  • Beide bieten eine Native App und eine Desktop-Anwendung an.
  • Bei Scalable Capital handeln Sie über gettex und Xetra, bei Trade Republic über LS Exchange.
  • Sowohl bei Scalable Capital als auch bei Trade Republic können Sie alle verfügbaren ETFs ausnahmslos kostenfrei besparen.
  • Die Mindestsparrate beträgt bei Scalable Capital lediglich 1 Euro, bei Trade Republic 10 Euro.
  • Für eine einmalige Order zahlen Sie bei Scalable Capital 0,99 Euro (bzw. handeln per Flatrate für 2,99 EUR/Monat), bei Trade Republic 1 Euro inklusive Fremdkostenpauschale.
Weitere Merkmale von Scalable vs. Trade Republic entnehmen Sie bitte der oben gezeigten Tabelle oder aus den Erfahrungsberichten der jeweiligen Neobroker.
 
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