Investieren in Short-ETFs

Wie investiere ich in Short-ETFs (inverse ETFs)?

Short-ETFs (inverse ETFs) sind darauf ausgelegt, die tägliche Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index invers, also in die entgegengesetzte Richtung, abzubilden. Dies wird mithilfe von Derivaten erreicht, weshalb Short-ETFs immer synthetisch replizierend sind.

Die Funktionsweise von Short-ETFs lässt sich am besten anhand eines Beispiels erklären: Angenommen, der S&P 500 steigt an einem Tag um 1 % im Wert, dann wird ein inverser (-1x) ETF auf den S&P 500 an diesem Tag rund 1 % an Wert verlieren. Verliert der S&P 500 1 % an Wert, wird der Short-ETF um ungefähr 1 % steigen. Ungefähr 1 %, weil auch noch die ETF-Kosten (TER, Transaktionskosten) anfallen. Diese sind bei Short-ETFs in der Regel deutlich höher als bei ETFs, die den gleichen Index normal („long”) abbilden.

Neben den höheren Kosten besteht ein weiterer Nachteil von Short-ETFs darin, dass man gegen den Trend investiert: Im langfristigen Durchschnitt steigen Aktienmärkte (eine entsprechende Analyse findest du in unserem Artikel „Aktienrisiko einfach erklärt”).

Dieses Problem wird durch die sogenannte Pfadabhängigkeit noch verstärkt. Das Prinzip der Pfadabhängigkeit erklären wir ausführlich in unserem Artikel „Short ETFs & Leveraged ETFs im Check”. Kurz zusammengefasst: Wenn ein ETF an einem Tag Verluste macht, sind am folgenden Tag prozentual stärkere Kursanstiege erforderlich, um wieder das ursprüngliche Kursniveau zu erreichen. Bei einem langfristigen Aufwärtstrend an den Aktienmärkten wird es daher im Laufe der Zeit immer unwahrscheinlicher, mit Short-ETFs Gewinne zu erzielen.

Aus unserer Sicht sind Short-ETFs daher für den langfristigen Vermögensaufbau und insbesondere für eher unerfahrene Anlegerinnen und Anleger nicht geeignet.

In diesem ETF-Guide findest du alle derzeit verfügbaren Short-ETFs. Teilweise werden Short-ETFs auch mit einem Hebel („Leverage”) gekoppelt, wodurch sich das Risiko noch weiter erhöht. Auch diese Short-&Leveraged-ETFs sind hier aufgeführt. Gehebelte Produkte, die den Bezugsindex „long” abbilden, findest du hingegen in unserem ETF Guide zu Leveraged-ETFs.

 

Der beste Short-ETF nach 1-Jahres Fondsrendite per 31.12.25

Alle Short-ETFs nach Fondsrendite sortiert

Der grösste Short-ETF nach Fondsvolumen in CHF

Alle Short-ETFs nach Fondsvolumen sortiert

Der günstigste Short-ETF nach Gesamtkostenquote

Alle Short-ETFs nach Gesamtkostenquote sortiert

Für die Auswahl eines Short-ETF sind neben der Methodik des ETF und der Wertentwicklung weitere Faktoren für die Entscheidungsfindung wichtig. Zum besseren Vergleich findest du eine Liste aller Short-ETFs mit Angaben zu Grösse, Kosten, Ertragsverwendung und Fondsdomizil sortiert nach Fondsgrösse.

Alle Short-ETFs im Detail vergleichen
Alle Short-ETFs im Chart-Vergleich

Quelle: justETF.com; Stand: 14.01.26

Performance-Vergleich der Short-ETFs

Die folgende Tabelle zeigt die Wertentwicklung aller Short-ETFs im Vergleich. Alle Angaben zur Wertentwicklung sind per Monatsende und inklusive Ausschüttungen. Neben der Wertentwicklung zu einem Stichtag ist für den Vergleich von Short-ETFs die Wertentwicklung im Zeitverlauf entscheidend. Nutze hierfür auch unseren Chartvergleich.

• nach Perioden
• nach Jahren

Quelle: justETF.com; Stand: 31.12.25; Angaben in EUR inkl. Ausschüttungen

Mit einem Short-ETF Sparplan regelmässig und kostengünstig investieren

Mit einem ETF-Sparplan hast du die Möglichkeit, regelmässig Geld in einen Short-ETF zu investieren. Sparpläne auf Short-ETFs kannst du bei Online Brokern anlegen. Diese bieten dir Top-Konditionen für das regelmässige Sparen in börsengehandelte Indexfonds. Doch nicht jeder Short-ETF ist bei jedem Online Broker als Sparplan verfügbar. Wir zeigen dir, wo du welchen Short-ETF besparen kannst. Ob ein Short-ETF Sparplan verfügbar ist, bestimmt die jeweilige Bank und nicht der Produkt-Anbieter.

Für das Besparen eines Short-ETF benötigst du in jedem Fall ein Depot. Gut zu wissen: Bei den auf unserer Seite aufgeführten Online Brokern zahlst du in der Regel keine Depotgebühr. Die Einrichtung eines Depots ist in wenigen Minuten online erledigt. Ausserdem bieten zahlreiche Online Broker eine Auswahl an ETF-Sparplänen als Aktionsangebot für 0,00 Euro Gebühr pro Sparrate an. Durch die Angebote von Neobrokern wie Scalable Capital, Trade Republic und Co. ist das ETF-Sparen inzwischen bei manchen Brokern sogar komplett kostenlos möglich.

Ein weiterer Vorteil eines ETF-Sparplans für Short-ETFs sind die niedrigen Produktkosten. Aktiv gemanagte Fonds sind in der Regel um einiges teurer und schaffen es nur äusserst selten, eine bessere Rendite als ETFs zu erzielen. ETFs bieten daher klare Vorteile, wenn du effizient Vermögen aufbauen willst. Somit gilt der ETF-Sparplan als eine der kostengünstigsten und besten Möglichkeiten der Altersvorsorge von heute. Wie du mit einem ETF-Sparplan Vermögen aufbauen kannst, veranschaulicht dir unser ETF-Sparplan-Rechner.

Ein Short-ETF Sparplan kann mittlerweile ab einer monatlichen Sparrate von 1 Euro bei Brokern wie zum Beispiel Scalable Capital, Trade Republic oder ING abgeschlossen werden. Bei den meisten anderen Direktbanken kannst du ab 10, 25 oder 50 Euro pro Monat in einen Short-ETF ansparen. Einen Vergleich der Sparplan-Modalitäten findest du in unserem ETF-Sparplan-Vergleich. Die nachfolgende Tabelle gibt dir einen Überblick über das Angebot für Short-ETF Sparpläne. Der angezeigte Broker bietet dir das aktuell beste Angebot für eine Sparrate in Höhe von 100,00 Euro.

• Derzeit bietet kein Online Broker Short-ETFs als Sparplan an.