Una introducción a las principales clases de activos

Cuando la mayoría de la gente oye la palabra inversión, piensa inmediatamente en las acciones, o en la renta variable, para darles un nombre más elegante. Pero las acciones no son más que una de las diversas clases de activos que debería considerar en tu cartera. Una clase de activos es una agrupación de valores o inversiones que tienen características similares y tienden a comportarse de la misma manera en un mercado o condiciones económicas diferentes. 

Lo que se puede esperar de este artículo

Las principales clases de activos

Debido a las diferentes características de las distintas clases de activos y instrumentos de inversión, cuando una de ellas tiene dificultades, otra puede ofrecer un rendimiento superior. En el mejor de los casos, la escasa rentabilidad de una clase de activos durante un periodo determinado puede verse compensada con creces por las ganancias de otra. Por lo tanto, al mantener diferentes clases de activos en una cartera, un inversor puede aspirar a generar una rentabilidad global aceptable por su estrategia de inversión, con una volatilidad reducida sobre el dinero total que ha invertido. Los ETF de diferentes estrategias y clases de activos son ideales para construir una cartera de compra y mantenimiento adaptada a tus necesidades. Estas principales clases de activos son de interés para los inversores en exchange traded fund (ETF):

1. Cash

Conocido por todos, el efectivo es el activo más líquido y el más seguro, ya que no fluctúa con los precios del mercado. Sin embargo, los rendimientos suelen ser bajos por esta razón y pueden ser insignificantes una vez que se tiene en cuenta la inflación. En el caso de los ETF del mercado monetario, presta atención a la divisa asignada: Si estos ETF mapean divisas fuera de su zona monetaria, las fluctuaciones de valor pueden ser considerables.

2. Bonos

Los bonos son préstamos realizados por los inversores a cambio de un flujo de ingresos fijos durante un periodo de tiempo específico, y también la promesa de recuperar tu dinero inicial al final del periodo. Una vez emitidos, los bonos se negocian libremente, lo que significa que sus precios fluctúan día a día.  

3. Immobiliario 

Los bienes comerciales (también conocidos como inmuebles), como oficinas y fábricas, en los que el inversor obtiene un flujo de ingresos derivado del alquiler, además de plusvalías a medida que el edificio y el terreno se revalorizan. Con los ETF, se invierte en conjuntos de empresas inmobiliarias cotizadas y fondos inmobiliarios cotizados (REIT), en lugar de hacerlo directamente en el inmueble. La rentabilidad fluctúa de forma similar a la de la renta variable.   

4. Acciones

Acciones en el mercado negociadas de empresas que cotizan en bolsa. Las acciones pueden proporcionar un flujo de ingresos (a través de los dividendos) pero, a diferencia de los bonos, se pagan a discreción de la dirección. Los inversores también buscan ganancias de capital a medida que las empresas se revalorizan con el tiempo. A largo plazo, la renta variable de los mercados desarrollados, como el Reino Unido y los Estados Unidos (S&P 500), es la que ofrece los mejores rendimientos, pero a costa de una mayor volatilidad y de alguna caída ocasional de la bolsa.

5. Materias primas

Las materias primas son bienes a granel como el oro, el petróleo y el maíz. En general, se negocian a sus precios futuros y se ofrecen en ETF como cestas mixtas. Los metales preciosos, como excepción, también pueden comprarse a precio de contado a través de los Exchange Traded Commodities (ETC). En una cartera multiactiva, las materias primas suelen utilizarse para aumentar la diversificación y, por tanto, reducir el riesgo. Además, los ETF que ofrecen una exposición a las materias primas son muy populares entre los operadores a corto plazo que se interesan por los mercados.

Divide y vence

Estas principales clases de activos pueden desglosarse en otras subcategorías. Por ejemplo, los bonos pueden dividirse en bonos del Estado y bonos corporativos. La renta variable puede dividirse por país, por sector, por afiliación a temas, por tamaño o de muchas otras formas diferentes. Estas subdivisiones tienen sus propias características de riesgo y recompensa y pueden responder de forma diferente a otras de la misma clase de activos a lo largo del ciclo económico.

Un ETF para cada clase de activo

Los ETF son una excelente manera de exponerse a estas clases de activos de forma rápida y barata. Puedes encontrar el ETF adecuado para ti utilizando nuestro Buscador de ETF y nuestras guías de inversión y luego simplemente comprarlo a través de tu broker.