Was dich in diesem Artikel erwartet
Tagesgeld ETF: Was ist das?
Tagesgeld ETFs, im Fachjargon Geldmarkt-ETFs oder auch englisch Money Market ETFs: Alle drei Begriffe meinen in der Regel das Gleiche – nämlich ETFs auf sehr kurz laufende
Staatsanleihen oder andere festverzinsliche Papiere bester Bonität.
Diese Anleihen rentieren somit sehr nah am aktuellen Zinssatz des jeweiligen Zielmarktes, bei in Euro denominierten Anleihen also an dem von der Europäischen Zentralbank definierten Einlagenzins. An diesem orientieren sich auch die Zinssätze, die von Banken auf Tagesgeldkonten gezahlt werden. Das erklärt den Namen “Tagesgeld ETF”.Die Laufzeit der Anleihen in Geldmarkt-ETFs beträgt in der Regel nur einige wenige Monate.
justETF Tipp: Alle aktuell verfügbaren Money Market ETFs findest du mit Hilfe unserer
ETF Suche.
Wie entwickeln sich Geldmarkt-ETFs?
So wie man es von einem Tagesgeldkonto auch kennt, bewegt sich ein Geldmarkt-ETF in aller Regel nicht nennenswert im Wert. Die extrem kurzen Laufzeiten der enthaltenen Anleihen inklusive der hohen Bonität des Schuldners sorgen dafür, dass Tagesgeld-ETFs einen idealen Ersatz für das Tagesgeldkonto oder den risikofreien Anteil im Portfolio darstellen.
Auf einen Blick: Welt-Aktien-ETF vs. Anleihen-ETFs vs. Geldmarkt-ETF (24.01.2020 - 24.01.2023)
MSCI World Geldmarkt ETF kurzl. Euro-Staatsanleihen mittlere Euro-Staatsanleihen langl. Euro-Staatsanleihen
Quelle: justETF Research, Stand 25.01.2023
Für wen lohnt sich ein Tagesgeld ETF?
Angesichts der unspektakulären Wertentwicklung von Geldmarkt-ETFs stellt sich natürlich zwangsläufig die Frage: Brauch’ ich das überhaupt?
Die Antwort auf diese Frage ist ein klares: “Es kommt drauf an.” Denn im Vergleich zu Tagesgeldkonten spielt beim Investment in Geldmarkt-ETFs die gesetzliche Einlagensicherung keine Rolle. Während das Tagesgeldkonto bei einer in der EU beheimateten Bank durch die Einlagensicherung bis 100.000 Euro abgesichert ist, können in einem ETF unbegrenzte Summen angelegt werden – diese sind durch das Prinzip des Sondervermögens sowohl im Falle einer Bankenpleite als auf bei einer Insolvenz des ETF-Anbieters geschützt.
Das bedeutet also: Wenn du mehr als 100.000 Euro parken möchtest (Stichwort Pantoffel Portfolio), solltest du dieses Geld nach Möglichkeit entweder auf verschiedene – voneinander unabhängige – Bankinstitute verteilen oder gleich auf einen entsprechenden Geldmarkt-ETF setzen. Mit diesem erhältst du etwa dieselbe Summe an Zinsen wie auf vergleichbaren Tagesgeldkonten und musst dir um die Einlagensicherung keine Sorgen machen. Denke auch daran, dass kurzlaufende Staatsanleihen höchster Bonität immer eine höhere Sicherheit als Bankeinlagen bieten – da es weitaus wahrscheinlicher ist, dass ein einzelnes Bankinstitut pleite geht als der deutsche Staat.
Ganz wichtig: Du solltest dich nicht von höheren Zinsen bei anderen längerlaufenden Anleihen-ETFs verführen lassen – denn diese höhere Rendite geht mit stärkeren Schwankungen einher. Solche Anleihen-ETFs unterscheiden sich daher wesentlich stärker von einem Tagesgeldkonto als Geldmarkt-ETFs.
Welchen Zins erhalte ich? Und wie finde ich es heraus?
Auf den Factsheets wird die Effektivverzinsung ausgewiesen. Hiervon müssen noch die laufenden Kosten des ETFs abgezogen werden.
Eine Beispielrechnung für den
iShares eb.rexx Government Germany 0-1yr UCITS ETF (DE):
1,87% Effektivverzinsung - 0,13% TER = 1,74%
Quelle: justETF Research,Stand 25.01.2023, laut Factsheet
Das ist jedoch nur eine Momentaufnahme und ändert sich täglich in Abhängigkeit vom Zinsumfeld.
Wie man an folgendem Chart sieht, war die Volatilität eines Geldmarkt-ETFs – selbst im Krisenjahr 2022 – kaum der Rede wert.
Die Entwicklung eines Geldmarkt-ETFs (24.01.2022 - 24.01.2023)
Quelle: justETF Research, Stand 25.01.2023
Geldmarkt ETFs & Tagesgeldkonto im Vergleich
Tagesgeld |
Geldmarkt-ETF |
Orientiert sich am EZB-Leitzins. Zinssteigerungen werden verzögert (und nicht immer in vollem Umfang) an dich weitergegeben |
Rolliert automatisch in neue Angebote. Insbesondere interessant bei steigenden Zinsen |
Da Banken durch Zins-Spread verdienen, sind Zinsen auf Tagesgeldkonten in der Regel etwas niedriger als bei Geldmarkt-ETFs |
Top-Zins. Banken investieren nicht anders |
Jederzeit verfügbar |
Jederzeit einfach zu Kaufen und Verkaufen wie ein ETF zu geringen Spreads (auch als ETF Sparplan möglich) |
Keine tägliche Abgrenzung der Zinsen |
Tägliche Abgrenzung der Zinsen -> Ist im Kurs enthalten |
Quelle: justETF Research, 25.01.2023
Online Broker im Vergleich
Ob Kauf oder Verkaufen: Das sind die besten Online Broker-Angebote für ETFs!
Mehr erfahren