Robo-Advisor-Vergleich: die größten Anbieter im Test

• Level: Für alle
• Lesedauer: 5 Minuten

Robo-Advisor kurz erklärt

Robo-Advisors sind eine beliebte Option für Anleger, die ihre Geldanlage automatisieren möchten, ohne sich intensiv mit den Details der Geldanlage oder den Märkten zu beschäftigen. Wie funktioniert ein Robo-Advisor? Grundsätzlich ist ein „Robo“ ein Online-Vermögensverwalter, bei dem du zu geringen Kosten Geld anlegen kannst. Um Vermögen aufzubauen, nutzen die meisten Anbieter breit diversifizierte und kostengünstige ETFs und setzen auf Aktien und Anleihen. Selten werden auch Rohstoffe, Gold oder Krypto beigemischt. Eignet sich ein Robo-Advisor für mich? Insbesondere Anlegerinnen und Anleger, die keine persönlichen Berater brauchen, sich aber dennoch einen günstigen Vermögensverwalter wünschen, der sich um die vollautomatisierte Verwaltung des Vermögens kümmert, kann es sich durchaus lohnen, das eigene Geld von einem Robo-Advisor anlegen zu lassen. Allerdings kostet ein Robo-Advisor auch etwas mehr als ein einfaches ETF-Portfolio. In der Regel wird der Robo – wie für Vermögensverwalter üblich – anteilig am verwalteten Vermögen vergütet. (In der Regel 0,3 bis 1 Prozent pro Jahr.) Doch wie schlagen sie sich im Vergleich zu ETF-Sparplänen? Und welche Anbieter stechen besonders hervor? In diesem Robo-Advisor-Test widmen wir uns einem detaillierten Vergleich der führenden Robo-Advisors in Deutschland und beleuchtet ihre Vor- und Nachteile. Für eine allgemeine Einführung in die Unterschiede zwischen Robo-Advisors und DIY-Investitionen empfehlen wir unseren Artikel Robo-Advisor vs. DIY. Für einen umfassenden Überblick über die besten Broker für ETF-Sparpläne empfehlen wir unseren ETF-Sparplan-Vergleich.

Vergleich der führenden Robo-Advisors

Scalable Capital Wealth

Scalable Capital* gehört zu den bekanntesten Anbietern in Deutschland. Mit einer Mindestanlage von 20 Euro für Sparpläne und einer Servicegebühr von 0,49% bis 0,75 % p.a. richtet sich der Anbieter an Anleger mit niedrigem bis hohem Kapital. Scalable Capital nutzt für seinen Robo-Advisor ausschließlich kostengünstige und transparente ETFs und ETPs, aktive Fonds werden nicht verwendet. Die Besonderheiten:

• Vielfältige Anlagestrategien: Scalable Wealth bietet neben klassischen global diversifizierten Portfolios auch spezialisierte Strategien wie „Megatrends“, „Value & Dividende“ und „Allwetter“ an, die auf spezifische Anlageziele abgestimmt sind.
• Breit diversifiziert: Für weltweite Diversifikation über Regionen, Sektoren und Anlageklassen bietet Scalable das "Weltportfolio Klassisch". Mit diesem kannst du neben Aktien auch in Anleihen und Rohstoffe investieren. Außerdem bietet das "Weltportfolio Klassisch + Gold" die Option der Gold-Beimischung. Hierbei achtet Scalable außerdem darauf, physisch hinterlegte Gold-ETCs zu nutzen, die über einen Auslieferungsanspruch verfügen und damit nach einem Jahr Haltedauer steuerfrei veräußerbar sind (Spekulationsfrist).   
• Flexibilität und Personalisierung: Anleger können ihre Portfolios individuell anpassen, mit einer Aktienquote zwischen 30 % und 100 %, abgestimmt auf ihre Risikobereitschaft und Anlageziele. Der Vermögensaufbau läuft automatisiert über Sparpläne, die jederzeit kostenfrei eingerichtet und geändert werden können.
• Automatisiertes Portfoliomanagement inklusive Steueroptimierung: Tägliches Monitoring, automatisches Rebalancing und Steueroptimierung, bspw. durch das Aunutzen des Freistellungsauftrags, sorgen für eine kontinuierliche Anpassung an Marktbedingungen und optimale Nutzung des zur Verfügung stehenden Kapitals und kann bis zu 560 € Steuern pro Jahr sparen.
• Innovative Plattformintegration: Als führender Anbieter in Europa kombiniert Scalable Wealth digitale Vermögensverwaltung mit Brokerage-Diensten und bietet Anlegern Zugang zu einer neuen europäischen Börse (EIX)
• Frühstartrente inklusive: Scalable hat auch ein spezielles Angebot für den Nachwuchs gelauncht und erstattet hierfür sogar die Verwaltungsgebühr für seinen Robo-Advisor. 

Scalable Wealth bietet eine breite Diversifikation, flexible Anlagestrategien und automatisiertes Management – ideal für Anleger, die eine moderne und technologiegestützte Vermögensverwaltung suchen oder für den Nachwuchs Geld anlegen wollen.

Oskar

Oskar* richtet sich vor allem an Familien und Einsteiger. Mit einer Mindestanlage von 25 Euro pro Sparplan bietet Oskar eine einfache Möglichkeit, nachhaltig zu investieren. Die wichtigsten Merkmale:

• Familienfreundliche Ausrichtung: Oskar bietet spezielle Depots für Kinder und Enkel, die langfristige Vermögensbildung ermöglichen und durch Einmalzahlungen von Verwandten ergänzt werden können.
• Einfacher Start: Mit einer monatlichen Sparrate ab 25 Euro und einer Mindesteinlage von 1.000 Euro ist Oskar auch für Kleinanleger zugänglich.
• Automatisiertes Rebalancing: Die Plattform überwacht die Portfoliozusammensetzung und passt diese bei Bedarf automatisch an, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen (Rebalancing).
• Steueroptimierung: Funktionen wie Tax-Loss Harvesting (also bspw. das Realisieren von steuerlich relevanten Verlusten, um Sparerfreibeträge o.Ä. auszunutzen) helfen, die steuerliche Belastung zu minimieren.
• Vielfältige Anlagestrategien: Fünf risikoangepasste Strategien stehen zur Auswahl, basierend auf ETFs und ETCs, die weltweit gestreut sind.
• Transparente Kostenstruktur: Keine Depotgebühren oder versteckte Zusatzkosten; Servicegebühr zwischen 0,8 % und 1 %, abhängig vom Anlagevolumen.

Oskar punktet mit Benutzerfreundlichkeit und dem Fokus auf Nachhaltigkeit, ist jedoch teurer als andere Anbieter.

Quirion

Quirion* überzeugt durch günstige Gebühren (ab 0,48 % zzgl. Produktkosten). Die Mindestanlage beträgt 1 Euro im günstigsten Modell. Highlights:

• Flexibles Risikomanagement: Anleger können zwischen verschiedenen Risikoklassen wählen, die von konservativ bis offensiv reichen, um ihre individuellen Präferenzen zu berücksichtigen.
• Junior-Depot: Quirion bietet spezielle Depots für Kinder an, um frühzeitig mit der Vermögensbildung zu beginnen.
• Breite Diversifikation: Investitionen erfolgen in ETFs und Anleihen, die global gestreut sind, um Marktrisiken abzufedern.
• Niedrige Einstiegshürden: Bereits ab einer Mindestsumme von 1 Euro kann investiert werden, was den Zugang für alle Anleger erleichtert, allerdings gibt es eine Mindestsparrate von 25 €

Quirion ist eine gute Wahl für kostenbewusste Anleger, die dennoch Automatisierung wünschen.

Gerd Kommer Capital

Nur wenige Personen in Deutschland haben den ETF-Markt derart geprägt wie der Vermögensverwalter Gerd Kommer. Mit seinen Büchern und Beiträgen brachte er das „Passive Investieren“ in den Mainstream. Neben einer klassischen Vermögensverwaltung und einem eigenen Gerd Kommer Welt-ETF bietet der Ex-Banker auch eine digitale Vermögensverwaltung an. Die Key-Facts:

• Weltportfolio-Konzept: Gerd Kommer Capital* orientiert sich bei der Portfolio-Strukturierung am bewährten Weltportfolio-Konzept des Namensgebers.
• BIP-Gewichtung: Ähnlich wie beim Kommer-ETF werden die einzelnen Länder auch beim Robo nach jeweiliger Wirtschaftskraft gewichtet. Das reduziert unter anderem Klumpenrisiken durch ein zu hohes US-Gewicht.
• Multifaktor-Investing: Zusätzliche Renditechancen durch die gezielte Übergewichtung von Faktoren wie Value, Momentum und Qualität.
• Steueroptimierung: Das Portfolio wird laufend steuerlich optimiert.
• Einfachheit und Kostentransparenz: Sowohl die Portfolios als auch die Kosten sind einfach und transparent einsehbar. Los geht’s ab 0,7 % p.a. Ab einer Mindestsparrate von 25 €

Gerd Kommer Capital bietet eine wissenschaftlich fundierte Lösung für langfristige Anleger – diversifiziert, transparent und einfach.

ING Smart Invest

Smart Invest* ist das Robo-Advisor-Angebot der ING in Kooperation mit Scalable Capital. Es richtet sich an Anleger, die bequem per App oder Web ihre Geldanlage automatisiert verwalten lassen möchten. Die Key-Facts:

• Niedrige Einstiegshürde: Die Mindestanlage liegt bei nur 20 €. Damit ist Smart Invest auch für Kleinanleger und Einsteiger gut geeignet.
• Vielfältige Anlagestrategien: Zur Auswahl stehen klassische, global diversifizierte ETF-Portfolios sowie thematische Strategien wie „Value & Dividende“, „Allwetter“ und „Megatrends“ und ein Zins-Portfolio, welches über Geldmarkt-ETFs abgebildet wird. Anleger können zwischen vielen verschiedenen Varianten wählen, je nach Risikoneigung und Präferenz.
• Nachhaltigkeitsoptionen: Optional lassen sich ESG-Kriterien berücksichtigen. Portfolios mit Nachhaltigkeitsfokus sind ebenfalls verfügbar.
• Automatisiertes Management: Smart Invest bietet tägliches Portfolio-Monitoring, automatisches Rebalancing sowie regelmäßige Berichte zur Entwicklung des Portfolios. Die Zusammensetzung wird laufend an das gewählte Risikoprofil und die Marktlage angepasst.
• Nahtlose ING-Integration: Das Angebot ist vollständig in das ING-Onlinebanking eingebettet. Kunden benötigen kein separates Konto bei einem Drittanbieter – sämtliche Abläufe, vom Depot bis zur Auszahlung, erfolgen direkt über die ING.
• Einfache Gebührenstruktur: Die Servicegebühr beträgt 0,75 % p.a. bei einem Anlagevolumen unter 50.000 € und reduziert sich auf 0,65 % p.a. bei höheren Beträgen. Weitere Kosten wie Depotgebühren, Transaktionskosten oder Ausgabeaufschläge entfallen.

Smart Invest* überzeugt durch seine einfache Bedienung, niedrige Einstiegshürden und die Integration in das ING-Ökosystem. Für Anleger, die einen automatisierten, bankenbasierten Robo-Advisor mit verschiedenen Anlagestrategien suchen, stellt das Angebot eine komfortable Lösung dar – allerdings mit höheren Kosten als bei Do-it-yourself ETF-Sparplänen.

Vermögensverwaltung von Raisin

• Einfache Produktpalette: Die Vermögensverwaltung von Raisin* bietet eine einfache und transparente Produktpalette mit fünf unterschiedlichen Risikoprofilen.
• Etablierte Produkte: Die Aktien- und Mischportfolios bestehen ausschließlich aus Vanguard-ETFs. Der amerikanischen Asset-Manager gehört zu den führenden Anbietern von Indexfonds und ETFs und steht seit jeher für kostenführerschaft und hohe Transparenz.
• Attraktive Gebühren: Die Verwaltungsgebühr beginnt ab 0,25 % p. a.
• Breite Diversifikation: Investitionen erfolgen ausschließlich in kostengünstige Regionen-ETFs.
• Automatisiertes Rebalancing: Regelmäßige Anpassungen sorgen dafür, dass das Portfolio stets dem gewünschten Risikoprofil entspricht.

Raisin bietet mit seiner digitalen Vermögensverwaltung eine einfache und transparente Produktpalette mit fünf unterschiedlichen Risikoprofilen.

cominvest

cominvest* ist der Robo-Advisor der comdirect Bank und richtet sich an Anleger, die ihr Geld professionell und automatisiert verwalten lassen möchten. Mit einer Mindestanlage von 3.000 Euro und einem Sparplan ab 100 Euro monatlich spricht cominvest vor allem Anleger an, die bereits über ein gewisses Startkapital verfügen und Wert auf Sicherheit und Bankintegration legen.

• Vielfältige Anlagestrategien: cominvest bietet fünf Risikoprofile von defensiv bis chancenorientiert. Je nach Strategie investiert der Robo in ETFs & ETCs und deckt so eine breite Mischung aus Aktien, Anleihen, Rohstoffen und Edelmetallen ab.
• Nachhaltigkeit im Fokus: Mit cominvest green steht Anlegern ein ESG-basiertes Angebot zur Verfügung. Hierbei wird nach Nachhaltigkeitskriterien investiert, ohne die Diversifikation stark einzuschränken.
• Flexibilität und Sicherheit: Es gibt keine Mindestlaufzeit, Ein- und Auszahlungen sind jederzeit möglich. Die Verwaltung erfolgt direkt über die comdirect Bank, Teil der Commerzbank-Gruppe, und unterliegt somit strengen regulatorischen Vorgaben.
• Automatisiertes Portfoliomanagement: cominvest übernimmt das laufende Monitoring, automatisches Rebalancing sowie die Anpassung an Marktbedingungen. Anleger erhalten regelmäßige Informationen und Updates zur Entwicklung des Depots.
• Transparente Kostenstruktur: Die jährliche Servicegebühr liegt bei 0,75 % p.a.. Zusätzlich fallen durchschnittlich etwa 0,23 % p.a. an Produktkosten an, sodass die Gesamtkosten bei rund 0,98 % p.a. liegen. Depot- oder Transaktionsgebühren fallen nicht an.

cominvest punktet mit einem etablierten Bankhintergrund, nachhaltigen Anlagemöglichkeiten und einer soliden, transparenten Struktur. Allerdings ist die Einstiegshürde von 3.000 Euro vergleichsweise hoch, und die Gesamtkosten liegen leicht über den günstigsten Robo-Advisors am Markt.

Openbank „Wir investieren für dich“

Openbank by Santander* bietet eine automatisierte, aktiv gemanagte Vermögensverwaltung mit Fokus auf Nachhaltigkeit. Der Einstieg ist bereits mit 500 € und Sparplänen ab 1 € möglich. Die Servicegebühr startet bei 0,85 % zzgl. MwSt. (ca. 1,01 % p.a.) und sinkt bei größeren Beträgen auf 0,35 % (0,42 % inkl. MwSt.).

• Aktives Management: Ein Anlageausschuss aus Experten überprüft die Portfolios regelmäßig (über 20 Sitzungen pro Jahr) und passt sie flexibel an Marktveränderungen an. Das kann Chancen nutzen, ist aber langfristig nicht zwangsläufig renditestärker als passive Ansätze.
• Risikobasierte Anlagestrategie & Nachhaltigkeit: Die Portfolios werden nach Risikobudget statt fester Aufteilung gesteuert. Mindestens 50 % der Anlagen folgen strengen ESG-Kriterien – für verantwortungsvolles, renditeorientiertes Investieren.
• Ziele & Flexibilität: Anleger können individuelle Sparziele festlegen, Sparpläne ab 1 € starten und ihre Entwicklung per App oder Web verfolgen. Das System übernimmt Rebalancing und laufende Anpassungen automatisch.

Openbank bietet eine moderne, nachhaltige Vermögensverwaltung mit aktivem Management und hoher Flexibilität – ideal für Anleger, die professionelle Betreuung und ESG-Fokus wünschen.

Whitebox

• Individuelle Anlagestrategien: Whitebox bietet bis zu zehn Risikoklassen, die individuell auf die Bedürfnisse der Anleger zugeschnitten sind.
• Hohe Transparenz: Anleger erhalten detaillierte Einblicke in die Zusammensetzung ihres Portfolios und die zugrunde liegenden Strategien.
• Niedrige Gebühren: Die Servicegebühr beginnt bei 0,35 % p.a., was Whitebox zu einem der günstigeren Anbieter macht.
• Breite Diversifikation: Investitionen erfolgen in ETFs, ETCs und teilweise aktive Fonds, um eine optimale Streuung zu gewährleisten.
• Automatisiertes Rebalancing: Regelmäßige Anpassungen sorgen dafür, dass das Portfolio stets dem gewünschten Risikoprofil entspricht.

Whitebox bietet eine flexible und kosteneffiziente Lösung für Anleger, die Wert auf Transparenz und individuelle Anpassung legen.

Growney

• Passives Weltmarktportfolio: Growney* investiert in ein global diversifiziertes Portfolio aus ETFs, das über 2.500 Aktien in 45 Ländern umfasst.
• Niedrige Gebührenstruktur: Die Servicegebühr beginnt bei 0,38 % p.a., was Growney besonders wettbewerbsfähig macht.
• Einfache Sparpläne: Bereits ab 25 Euro monatlich können Anleger in ETFs investieren – ideal für Einsteiger oder Kleinanleger.
• Nachhaltige Optionen: ESG-konforme Strategien stehen zur Auswahl, um nachhaltige Investments zu fördern.
• Zusatzprodukte wie GrowCash: Neben klassischen Portfolios bietet Growney auch kurzfristige Anlageoptionen mit attraktiven Renditen.

Growney* verbindet einfache Sparpläne mit globaler Diversifikation – eine smarte Wahl für langfristige Vermögensbildung.

Kostenvergleich: Robo-Advisors vs. ETF-DIY-Portfolio

Fazit

Robo-Advisors wie Scalable Capital* und Oskar* bieten bequeme Lösungen für Anleger mit wenig Zeit oder Fachwissen. Sie sind jedoch teurer als DIY-Investitionen über ETF-Sparpläne. Für kostenbewusste Anleger bleibt der direkte Weg über einen Online-Broker die bessere Wahl – insbesondere bei langfristigen Investments. Für weitere Informationen empfehlen wir unseren Online-Broker-Vergleich. Besonders für den Nachwuchs können Angebote wie Oskar und Co. allerdings eine sehr passende Anlagelösung darstellen. Mehr Informationen zu den verfügbaren Angeboten gibt es in unserem Junior-Depot-Vergleich.