Coast FIRE: Ab wann dein Vermögen von selbst wächst

• Level: Für alle
• Lesedauer: 6 Minuten

Hast du jemals davon geträumt, mit 30, 35 oder 40 Jahren nicht mehr für die Rente sparen zu müssen? Stell dir vor, du müsstest nur noch arbeiten, um deine monatlichen Ausgaben zu decken, während deine Investitionen ohne weitere Einzahlungen einfach weiter wachsen, bis du die ausreichende Summe bis zur Rente erreicht hast. Mit Coast FIRE ist das möglich! In diesem Artikel erfährst du, was Coast FIRE ist, wie es funktioniert, welche Vorteile es bietet und vor allem, wie du deine Coast FIRE-Zahl berechnest. Also das Kapital, über das du heute verfügen müsstest, um „coasten“ zu können und nicht mehr für die Rente sparen zu müssen.

Was ist Coast FIRE?

Coast FIRE ist eine Unterkategorie der bekannten FIRE-Strategie. „FIRE“ steht für „Financial Independent Retire Early“, also dem Plan, frühestmöglich finanziell ausgesorgt zu haben. Da dieses Vorhaben in aller Regel mit sehr hohen Sparquoten und entsprechendem Konsumverzicht einhergeht, gibt es unter vielen Fans der ursprünglichen FIRE-Bewegung den Trend hin zum sogenannten „Coast FIRE“. Bei dieser Strategie spart man in den ersten Jahren seiner Karriere so viel Kapital an, bis eine Summe erreicht ist, die dank des Zinseszinseffekts von selbst bis zum Ruhestand auf das gewünschte Endvermögen wächst.

Schluss mit dem Sparen

Im Gegensatz zum traditionellen FIRE bedeutet Coast FIRE nicht, dass du endgültig aufhörst zu arbeiten. Das Ziel ist ein anderes: nicht mehr sparen zu müssen. Sobald du den erforderlichen Betrag erreicht hast, könntest du es dir leisten, nur noch für deine täglichen Ausgaben zu arbeiten. Deine Zukunft bzw. Rente hättest du dir durch dein Depot bereits gesichert. Das bedeutet nicht, mit der Arbeit aufzuhören, aber du hast weniger finanziellen Druck im Rücken. Aktives Sparen wird dadurch optional. Du kannst deine Energie auf dein Leben, persönliche Projekte oder deinen Traumjob konzentrieren, auch wenn dieser weniger lukrativ ist. Coast FIRE in seiner Essenz bedeutet: Man muss am Anfang nur genug tun und dann dem Zinseszins den Rest überlassen.

Die FIRE-Zahl: die Grundlage von Coast FIRE

Aber wie berechnet man benötigte Kapital? Dazu müssen wir zunächst drei Werte ermitteln. Der erste Wert, den es zu ermitteln gilt, ist die FIRE-Zahl. Sie beschreibt den Betrag, den du tatsächlich benötigst, um deinen Lebensstandard im Ruhestand aufrechtzuerhalten. Es geht dabei nicht um den Betrag, den du für deinen heutigen Lebensstandard benötigst, sondern dann, wenn du planst, von deinen Ersparnissen zu leben. Es wird beispielsweise nach der 4 %-Regel berechnet:

FIRE-Zahl berechnen: Variante A

Fire-Zahl = Jährliche Kosten ÷ 0,04

Oder:

FIRE-Zahl berechnen: Variante B

Fire-Zahl = Jährliche Kosten x 25

Mit anderen Worten: Wenn du davon ausgehst, dass du im Ruhestand 40.000 € pro Jahr zum Leben benötigst (als Ergänzung oder Ersatz zur staatlichen Rente), benötigst du in Summe 1 Million Euro für die Rente.

Wie berechnet man seine Coast FIRE-Zahl?

Sobald du deine FIRE-Zahl ermittelt hast, musst du folgendes abschätzen:

• Die verbleibenden Jahre bis zur Rente.
• Die erwartete durchschnittliche jährliche reale und somit inflationsbereinigte Rendite.

Die endgültige Formel lautet:

Formel für die Berechnung der Coast FIRE-Zahl

Coast FIRE-Zahl = FIRE-Zahl ÷ (1 + r)ⁿ

• r = geschätzte Rendite (z. B. 5 % (real) → 0,05)
• n = Jahre, die du noch bis zu Rente hast

Nehmen wir an, du bist 35 Jahre alt, deine FIRE-Zahl beträgt 1.000.000 €, du hast noch 30 Jahre bis zur Rente und du gehst von einer durchschnittlichen Realrendite von 5 % pro Jahr aus.

Beispiel für die Berechnung der Coast FIRE-Zahl

Coast FIRE-Zahl = 1.000.000 € ÷ (1 + 1,05)³⁰ ≈ 231.400 €

Was bedeutet das? Wenn du heute über 231.400 € an Investitionen verfügst, hast du dein Coast FIRE bereits erreicht. Du musst keinen einzigen Euro mehr für deine Rente investieren. Dieses Geld wird sich bei einem jährlichen Wachstum von 5 % über 30 Jahre inflationsbereinigt von selbst auf 1 Million Euro vermehren. Und wenn du diesen Betrag noch nicht hast? Nehmen wir ein konkretes Beispiel: Du bist 25 Jahre alt und möchtest mit 35 Jahren bei Coast FIRE ankommen. Das bedeutet, dass du 10 Jahre Zeit hast, um das erforderliche Kapital anzusparen (das, was die Formel als „Coast Zahl“ für das Alter von 35 Jahren angibt). Wenn du heute nicht über genügend Kapital verfügst, müsstest du weiterhin die Sparquote in den ersten Jahren so weit erhöhen, bis dieser Wert erreicht ist. Wenn du dort angekommen bist, könntest du endlich „an die Küste fahren“ und entschleunigen.

Die Vorteile von Coast FIRE

Coast FIRE gewinnt innerhalb der FIRE-Bewegung zunehmend an Popularität, da es sehr konkrete und unmittelbar spürbare Vorteile bietet. Diese Strategie ist zugänglicher als die traditionelle FIRE-Strategie, erfordert weniger Kapital und reduziert den mit dem Sparen verbundenen Stress erheblich: Deine Rente ist nämlich bereits auf dem Weg zum Ziel. Es ermöglicht dir, kreativere, flexiblere oder Teilzeitjobs zu wählen und damit vielleicht deinen beruflichen Wünschen näherzukommen. Praktisch gesehen handelt es sich um eine Form des vorzeitigen Teilruhestands, den du Jahre, manchmal sogar Jahrzehnte vor dem eigentlichen Renteneintritt erreichen kannst. Darüber hinaus sollten wir die staatliche Rente nicht vergessen, die einen Teil des Gesamteinkommens in der Entsparphase ausmachen kann. Hinzu kommen gegebenenfalls Abfindungen, die einen weiteren Cashflow darstellen, der in das Modell integriert werden kann und das zur Erreichung der FIRE-Zahl erforderliche Kapital erheblich reduzieren kann.

Die Risiken von Coast FIRE

Auch Coast FIRE birgt Risiken, die nicht unterschätzt werden dürfen. Zu den größten Risiken gehört, wenn die tatsächlichen Marktrenditen niedriger sind als erwartet, deine ursprüngliche Annahme also auf zu optimistischen Schätzungen basiert. Hinzu kommt die Inflation, die im Laufe der Zeit die Kaufkraft mindert. Obwohl wir in der Beispielrechnung zuvor mit einer Schätzung der Realrendite (inflationsbereinigt) rechnen, basiert diese auf historischen Daten und kann von der tatsächlichen Inflationsentwicklung in der Zukunft deutlich abweichen. Dies ist einer der Gründe, warum viele Analysten und Forscher in den letzten Jahren eine konservativere sichere Entnahmerate (safe withdrawal rate) in Höhe von 3,5 % oder sogar 3 % anstelle der traditionellen 4 %-Regel empfehlen. Ein weiteres Risiko ist der Verlust des Arbeitseinkommens, das für die Deckung der laufenden Ausgaben unerlässlich ist, und der Anstieg der oft unvorhersehbaren Gesundheitskosten. Man darf auch nicht vergessen, dass man seine zukünftigen Bedürfnisse unterschätzen könnte, die sich mit zunehmendem Alter oder neuen Lebensgewohnheiten ändern können. Zu guter Letzt sollte auch die Besteuerung berücksichtigt werden, die sich auf das Nettowachstum des Portfolios und die tatsächliche Rendite auswirkt. Eine unzureichende Berücksichtigung der zuvor genannten Risiken oder falsche Annahmen führen zu einer zu optimistischen Berechnung der Coast FIRE-Zahl. Die kritische Folge: Das bis zum Rentenbeginn angesparte Kapital ist möglicherweise zu gering, um den finanziell unabhängigen Ruhestand zu gewährleisten.

Ist Coast FIRE das Richtige für dich?

Coast FIRE ist die ideale Wahl, …

• wenn du dir mehr Freiheit wünschst, aber weiterhin arbeiten möchtest.
• wenn du bereit bist, dich in den ersten Jahren deiner Karriere aufs Sparen und Investieren zu konzentrieren.
• wenn du ein gesünderes Gleichgewicht zwischen Privatleben, Arbeit und langfristigen finanziellen Zielen suchst.
• wenn du die Stabilität eines Gehalts schätzt, aber den Druck verringern möchtest, ständig für die Rente sparen zu müssen.
• wenn du davon träumst, die Branche zu wechseln, Teilzeit zu arbeiten oder mehr Zeit für Hobbys und persönliche Projekte aufzuwenden, ohne dabei deine Zukunft zu gefährden.

Es ist jedoch nicht geeignet für diejenigen, die eine vollständige und sofortige Unabhängigkeit anstreben, wie sie das traditionelle FIRE bietet, oder für diejenigen, die eine geringe Risikotoleranz haben und die Schwankungen der Finanzmärkte nicht gut aushalten können. Auch für Menschen mit einem stark schwankenden Einkommen oder hohen Ausgaben, die sich nur schwer reduzieren lassen, könnte die Umsetzung von Coast FIRE kompliziert werden. Du musst also deiner Situation und deinen Bedürfnissen entsprechend selbst entscheiden, ob Coast FIRE der richtige Ansatz für dich ist.