Les risques des investissements en actions

Le risque des actions est mesuré par les fluctuations de valeur dans le temps. Plus la valeur d'une action fluctue, plus elle est risquée. Dans cette forme de mesure, le risque est toujours synonyme d'opportunité pour vous.

Les actions sont-elles vraiment des produits à risques ?

Le marché boursier peut fluctuer considérablement dans le temps. Il y a des phases de croissance particulièrement importante jusqu'à des crises comme 2001, 2008, 2011 ou 2020. Exprimé en chiffres : Le marché boursier mondial ( MSCI World Index ) a déjà perdu jusqu'à 50 % de sa valeur précédente en quelques semaines. En conséquence, beaucoup hésitent généralement à investir dans le marché boursier et ignorent sans le savoir les opportunités de croissance à long terme pour leur capital. Quiconque croit pouvoir ou devoir réagir correctement à court terme se méprend souvent sur la situation et réalise des pertes importantes. De nombreux experts en investissement et nous chez justETF recommandons donc de détenir des actions ou des ETF sur actions à long terme et de négocier peu. Mais cela peut-il vraiment fonctionner ? Combien de temps faut-il investir pour être protégé des fluctuations importantes ? Est-il encore possible de gagner de l'argent ?

Analyse des périodes d'investissement entre 1 et 25 ans

Il ne suffit pas de regarder les rendements des indices. C'est pourquoi nous avons procédé à une analyse beaucoup plus pratique : des périodes d'investissement comprises entre un an et 25 ans à différents moments dans le temps au cours des 50 dernières années sont considérées. Cela vous permet de voir ce qui se serait passé à un moment donné de cette période de 50 ans si vous n'aviez été investi que pendant 1 an, 5 ans ou même 25 ans. Nous utilisons les valeurs de fin de mois du MSCI World comme base. De cette manière, nous simulons un investissement dans un indice boursier mondial largement diversifié. Les investissements ont été effectués dans la devise de votre marché domestique, c'est-à-dire en euros. Les distributions ont été réinvesties, corrigées des retenues à la source. Nous avons analysé trois questions et les avons résumées dans le graphique suivant. Les différentes périodes d'investissement sont portées sur l'axe horizontal et les variations en pourcentage sur l'axe vertical.

Investissement dans le MSCI World en euros pour différentes périodes de détention depuis 1971

Quelles fluctuations se sont produites ?

Afin de rendre les fluctuations de valeur du MSCI World plus descriptives, nous avons montré les valeurs extrêmes qui se seraient produites pour chaque période d'investissement au cours des 50 dernières années. Si vous aviez été investi pendant un an seulement, vous auriez pu au mieux récolter une augmentation de 65,3 % de la valeur. Mais vous pourriez aussi avoir perdu 39,0 % au cours de la pire période d'un an. Plus la période d'investissement est longue, plus les valeurs extrêmes sont petites : avec un intervalle de plus de 10 ans, vous pouviez au mieux vous attendre à une augmentation de valeur de 19 %. Dans le pire des cas, cependant, vous n'auriez perdu qu'environ 4 %.

À quelle fréquence auriez-vous obtenu un résultat positif ?

Personne n'aime subir des pertes. En fait, l'analyse montre que même avec un investissement d'un an seulement, 71 % de toutes les périodes auraient produit au moins un zéro noir. Ceci est indiqué par les points gris et les pourcentages correspondants dans la partie supérieure du graphique. Avec une durée d'investissement d'au moins 14 ans, il n'y a pas eu de constellation au cours des 50 dernières années qui vous aurait apporté un résultat inférieur à zéro !

Que peut-on réellement gagner ?

Pour toutes les périodes d'investissement, nous avons déterminé le rendement moyen qui pourrait être obtenu par an. Cette moyenne variait de 8,8 à 9,9 %. La moyenne de toutes les périodes de la période d'observation de 50 ans a donné un rendement annuel de 9 %. Les frais du produit de placement doivent être déduits de ces 9 %. Vous pouvez actuellement obtenir un ETF sur le MSCI World à partir de 0,12% par an. De plus, nous n'avons pas tenu compte des impôts applicables sur le revenu du capital, qui varient selon l'investisseur. L'inflation est également ignorée. Néanmoins, la simulation laisse un rendement décent que votre capital aurait pu rapporter avec un investissement à long terme. Veuillez toutefois noter que les rendements passés ne permettent pas de faire des déclarations fiables sur les performances futures.

L'investissement à long terme réduit le risque

Résultat principal de l'analyse : plus vous investissez longtemps, plus vous avez de chances de recevoir le rendement moyen du marché boursier à la fin de votre période d'investissement. L'investissement à long terme réduit considérablement le risque d'investissement, en particulier pour les actions et les ETF d'actions.