Qu’est-ce qu’un ETF ?

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Exchange Traded Funds ou comment facilement investir pour se constituer son propre patrimoine sur le long terme.

Qu’est-ce qu’un ETF ? Après avoir été développé pour la première fois dans les années 1990, les ETF représentent une opportunité d'investissement ayant la particularité de réunir les avantages des actions et des fonds en un seul produit. Depuis leur création, le marché a énormément évolué et ils sont aujourd'hui utilisés par tout type d'investisseurs à travers le globe.
 

Dans cet article, nous répondrons aux interrogations les plus courantes au sujet des ETF :

 

Qu’appelle-t-on un ETF ?

Les ETF, Exchange Traded Funds, aussi appelés Fonds Indiciels cotés en Bourse en français, permettent d’investir à moindre coût dans des marchés entiers avec un seul titre. Par exemple, avec un seul ETF MSCI World, il est possible de répartir un placement sur environ 1.600 entreprises du monde entier. Les ETF reproduisent simplement un indice de marché à l’identique et peuvent – comme une action – être négociés à tout moment en bourse. Parallèlement aux actions, les ETF permettent également d’investir dans de nombreuses autres classes d’actifs.
 
En raison de cette diversité et de leurs caractéristiques spécifiques, les ETF sont des composants parfaits pour les placements privés. Il n’est donc pas étonnant de voir les ETF comme l’une des meilleures ressources pour établir son propre patrimoine.
 
Les ETF reproduisent l’évolution de grands baromètres boursiers comme le CAC qui regroupe les 40 plus grandes entreprises françaises cotées en bourse ou le S&P 500 qui mesurent l’évolution des 500 principales sociétés cotées en bourse aux États-Unis.
 
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Prenons l'exemple d'un ETF qui reproduit le S&P 500. Celui-ci génère approximativement le même rendement que ce groupe d’actions américaines de premier plan. Ainsi, lorsque vous achetez un ETF S&P 500, vous acquérez une part de la performance des entreprises américaines les plus puissantes comme Apple, Amazon, Microsoft, Tesla, etc. 
 
Mais le secret de l’ETF réside dans le fait que plutôt d’acheter par vous-même la totalité des 500 actions une à une pour maintenir la même pondération que l’indice, ce sont les ETF qui se chargent du travail. L’équipe de gestion de l’ETF n’a alors qu’un seul objectif : répliquer l’indice indiqué. Cela signifie que vous savez à tout moment ce que fait votre ETF : il reproduit l’indice souhaité.
 
Étant donné qu’il existe des ETF pour quasiment chaque indice, chaque région ou encore chaque secteur, il est tout à fait possible de mettre en œuvre différentes stratégies de placement : 
  • Vous souhaitez investir avec un seul ETF dans chaque grand marché boursier mondial représenté par les pays développés ?  Un ETF mondial comme le MSCI World sera la solution. 
  • Vous préférez investir en respectant des critères éthiques ? C’est ce que permettent les ETF durables.
  • Que diriez-vous de placements qui se sont montrés résistants en cas d’effondrement des marchés ? Les ETF sur les obligations d’État remplissent cette mission.
  • Vous souhaitez investir dans un thème particulier, par exemple dans l’avenir de la technologie comme l'intelligence artigiciellela blockchain ou les énergies renouvelables ? C’est également possible.

Les informations essentielles à connaître sur l'ETF

  • Les ETF vous permettent de vous diversifier
    Avec une seul ETF, vous investissez dans plusieurs milliers d’entreprises du monde entier et profitez de la croissance de l’économie mondiale sur le long terme
  • Négocier et détenir des ETF est extrêmement peu coûteux.
    Vous pouvez créer des plans d’investissement et épargner à partir d’un euro pour commencer à établir votre patrimoine. 
  • Les ETF sont transparents et négociés en bourses.

Mais que se cache-t-il vraiment derrière l'appellation ETF ? 

Nous l'avons expliqué, un ETF est un fonds de placement qui est négocié en bourse. Pour cette raison, on les appelle fonds négociés en bourse ou fonds indiciels négociés en bourse. Ils sont de plus en plus populaires car ils associent les deux meilleures caractéristiques des actions et des fonds :
  1. Les ETF sont liquides et peuvent être négociés en bourse à tout moment, comme une action.
  2. Avec les ETF vous pouvez participer avec un seul titre, à des centaines, voire à des milliers de titres, comme avec un fonds. 
La meilleure façon d’expliquer le fonctionnement et les avantages d’un ETF est de revenir dans le détail sur les trois parties qui composent sa terminologie.
  ¿Qué es un ETF?
 
 


Comment fonctionnent les ETF ?

Cómo funciona un fondo de inversión
Le schéma est finalement assez simple. Avec votre argent vous achetez des parts d’un fonds. Cet argent sera ensuite regroupé au sein de ce même fonds, avec les placements de milliers d’autres investisseurs. 
 
Le capital de ce fonds est ensuite utilisé pour acheter les titres sous-jacents à l’ETF. Il s’agit généralement des mêmes titres que ceux qui composent l’indice répliqué par l’ETF. 
 
En conclusion, vous participez à la performance de l’ETF et cette performance dépend de l’évolution des titres sous-jacents qui répliquent le rendement de l’indice. 
 
Voici un exemple : 
  • Si le CAC augmente de 10% en un an, la valeur de votre part de l’ETF devrait augmenter d’environ 10%.
  • Si le CAC baisse de 10%, votre ETF devrait également baisser d’environ 10%. 
À ce propos, deux choses doivent encore être précisées : 
  1. Les frais : votre rendement réel est toujours le montant qui reste après déduction des frais. Dans l’exemple ci-dessus, votre rendement après frais serait de 10%, moins les 0,08% de frais de gestion pour un ETF CAC bon marché. Soit un total de 9,92 %. L’avantage de l’ETF contrairement à des produits d’investissement plus chers, est qu’il vous permet de garder une plus grande partie des bénéfices pour vous.
  2. La méthode de réplication : certains ETF ne détiennent pas toujours tous les titres inclus dans l’indice. Cela est notamment le cas des indices qui contiennent des titres de petite taille ou peu liquides. 
L’ETF présente le grand avantage de vous permettre de savoir en permanence dans quoi vous investissez puisque la composition de l’indice sous-jacent, comme le CAC, est connue et peut être consultée à tout moment.  
Pour continuer dans cette direction, vous pouvez alors déterminer si votre ETF reproduit bien son indice en vérifiant si son rendement annuel est proche du rendement annuel de l’indice.
 
 

5 raisons pour lesquelles les ETF sont de plus en plus populaires

  1. L'accès simple à toutes les classes d’actifs pertinentes
    Les ETF vous permettent de vous constituer, facilement et à moindre coût, un portefeuille transparent et largement diversifié qui peut contenir des actions, des obligations, des matières premières ou des crypto-monnaies. 
  2. Le coût 
    Ces dernières années le coût des ETF a considérablement baissé en raison d’une forte concurrence. Cela vous permet ainsi de profiter d’offres plus avantageuses.
  3. La sécurité et la réglementation
    Tout comme les actions, les ETF sont ce que l’on appelle des « actifs spéciaux ». Cela signifie que vos actifs ne sont pas perdus dans le cas où le promoteur de l’ETF ferait faillite. Au lieu de cela, ils sont généralement vendus à leur valeur vénale et vous récupérez votre argent.
  4. « What you see is what you get »
    Autrement dit, les ETF sont transparents. Vous pouvez donc vérifier à tout moment dans quelles valeurs vous avez investi votre argent.
  5. Une négociabilité simplifiée
    Vous pouvez acheter et vendre vos ETF chaque jour de bourse.  
 

Pourquoi mon conseiller bancaire ne me recommande-t-il pas d’investir dans les ETF ?  

Les ETF sont des produits peu appréciés des conseillers financiers et des banques axés sur les commissions. Ce sont généralement ces mêmes commissions qui les font vivre et leur sont versées pour la vente de produits financiers par les promoteurs de fonds. Or, ces commissions n’existent pas pour les ETF. Pour cette raison, hormis certains conseillers indépendants, rémunérés à l’honoraire qui en font l’exception, la plupart des conseillers en placement n’ont pas grand intérêt à vous faire découvrir les ETF.
 
Mais cela ne devrait pas vous freiner. Les ETF représentent aujourd’hui une opportunité simple et rapide de prendre en main ses propres finances que vous soyez expert·e·s ou débutant·e·s en matière de placements financiers.
 
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