Trade Republic: La nostra esperienza con il broker per investire in ETF

Abbiamo testato il conto titoli di Trade Republic per capire cosa offre agli investitori interessati agli ETF. Il broker tedesco conta oltre 10 milioni di clienti in 18 paesi europei e oltre 150 miliardi di euro di asset in gestione. Ecco la nostra analisi approfondita dei principali aspetti della piattaforma.

Panoramica dell’articolo

• Le informazioni più importanti sull’offerta sugli ETF di Trade Republic
• Conto titoli e commissioni
• Nuova infrastruttura di trading (luglio 2026)
• Piani di accumulo (PAC)
• Liquidità remunerata e interessi sui saldi
• Aspetti fiscali, vigilanza e sicurezza dei depositi
• Servizio clienti
• Carta di debito e funzioni innovative
• Web Terminal per investitori attivi
• Reddito fisso e conto corrente
• Investimenti in criptovalute
• Cosa ne pensiamo in conclusione

Le informazioni più importanti sull'offerta di Trade Republic

 

Conto titoli e commissioni

Trade Republic si distingue per il conto titoli a costo zero, senza spese di custodia.

Commissioni degli ordini di Trade Republic sugli ETF

Le commissioni sugli ETF variano in base alla modalità di esecuzione scelta:

• Best Price (modalità predefinita): 1€ per operazione - l'algoritmo confronta le borse liquide rilevanti e seleziona automaticamente il miglior prezzo disponibile
• Direct Price: 2€ per operazione - il cliente sceglie manualmente su quale delle 30 borse globali (Xetra, Euronext, Nasdaq, NYSE e altre) eseguire l'ordine

In entrambi i casi non ci sono spese di custodia sul conto titoli. A queste commissioni si aggiungono gli eventuali costi di terze parti e lo spread applicato dalla borsa di esecuzione.

Nuova infrastruttura di trading

Dal luglio 2026 Trade Republic ha introdotto una nuova infrastruttura di trading che sostituisce il precedente modello a canale unico (LS Exchange, gestita dalla Borsa di Amburgo). Le novità principali sono tre:

• Best Price - Modalità di esecuzione predefinita. Un algoritmo confronta in tempo reale le quotazioni negoziabili di tutte le borse liquide rilevanti per il titolo e seleziona automaticamente il miglior prezzo disponibile: il più basso in acquisto, il più alto in vendita. Costo: 1€ per operazione, più costi di terzi e spread. Disponibile dal lunedì al venerdì, dalle 7:30 alle 24:00, per azioni ed ETF.
• Direct Price - Il cliente sceglie manualmente su quale delle 30 borse globali (tra cui Xetra, Euronext, Nasdaq e NYSE) eseguire ogni singolo ordine. Costo: 2€ per operazione, fissi, indipendentemente dalla dimensione dell'ordine. Ordini market, limit e stop.
• Book aggregato globale - L'app mostra gratuitamente il book aggregato di tutte le borse rilevanti e i book delle singole borse, aumentando la trasparenza pre-trade.

Piani di accumulo (PAC)

Uno dei punti di forza più apprezzati di Trade Republic è la sua offerta sui piani di accumulo (PAC). La piattaforma mette a disposizione degli investitori 2027 ETF che possono essere acquistati tramite PAC senza alcuna commissione. L'aspetto più interessante è che l'investimento minimo richiesto è di appena 1 euro, una soglia estremamente accessibile. Questa caratteristica rende Trade Republic ideale per chi desidera iniziare ad accrescere il proprio capitale gradualmente, adottando una strategia di accumulo costante nel tempo. Grazie ai costi ridotti e alla flessibilità nell'importo degli investimenti, la piattaforma si adatta perfettamente anche a chi muove i primi passi nel mondo degli investimenti.

Liquidità remunerata e interessi sui saldi

Un ulteriore vantaggio offerto da Trade Republic è rappresentato dal tasso d'interesse annuo variabile (in linea con quello offerto dalla BCE) del 2,25 % sui saldi in contanti non investiti. Per i nuovi clienti è invece previsto un tasso promozionale del 3,00 % sui primi 50.000 € di liquidità; sulla parte eccedente si applica il tasso BCE. L'interesse viene calcolato quotidianamente e accreditato mensilmente, garantendo così una crescita costante anche della liquidità parcheggiata sul conto. Per beneficiare di questo tasso è necessario aprire un conto corrente Trade Republic con IBAN italiano e attivare la remunerazione dall'app. Va segnalato che gli interessi maturano anche sugli importi riservati per ordini con limite, ma non sui fondi già investiti in ETF, azioni o altri strumenti finanziari. Questo tasso competitivo rappresenta un elemento distintivo rispetto ad altre piattaforme, soprattutto in un contesto in cui molte banche tradizionali offrono rendimenti praticamente nulli sui depositi.

Aspetti fiscali, vigilanza e sicurezza dei depositi

Trade Republic si occupa anche degli aspetti fiscali per i clienti italiani, operando come sostituto d'imposta. Questo significa che la piattaforma calcola e versa automaticamente le imposte sui profitti generati dagli investimenti, semplificando notevolmente gli adempimenti fiscali degli utenti e alleggerendo il carico burocratico. Da inizio anno il neo broker opera infatti in regime amministrato. Una precisazione utile: il regime amministrato e gli interessi sulla liquidità sono legati al conto con IBAN italiano. I clienti che non hanno ancora comunicato il codice fiscale o non sono stati invitati ad attivare l'IBAN italiano restano serviti in regime transfrontaliero, quindi senza i servizi fiscali locali e con la dichiarazione a proprio carico. Sul fronte della vigilanza, Trade Republic è una banca tedesca con licenza piena, sottoposta alla supervisione della BaFin. La custodia e l'amministrazione degli strumenti finanziari per i titolari di un conto presso la succursale italiana, insieme alla raccolta dei depositi su IBAN italiano, sono svolte da Trade Republic Bank GmbH, Branch Italy, che opera sotto la vigilanza di Banca d'Italia. Gli altri servizi, come quelli di pagamento, sono prestati in regime di libera prestazione transfrontaliera. Per quanto riguarda la protezione del denaro, i depositi in contanti sono custoditi in conti fiduciari omnibus presso banche partner. Attualmente sono Citibank Europe plc, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank AG, HSBC Continental Europe S.A., J.P. Morgan SE, Natixis CIB e SEB AB. I fondi sono garantiti fino a 100.000 euro per cliente e per banca partner dal sistema di garanzia dei depositi del paese di ciascun istituto. La liquidità che eccede queste soglie viene diversificata in fondi del mercato monetario, detenuti in un conto di custodia separato dal patrimonio di Trade Republic e senza limite di importo. I titoli nel conto di custodia, invece, non rientrano nella garanzia dei depositi perché restano di proprietà del cliente e sono depositati presso i depositari nazionali e internazionali.

Regime amministrato

Servizio clienti

L'assistenza clienti telefonica è attiva 24/7 per tutti i clienti, senza costi aggiuntivi, oltre che tramite FAQ e via e-mail. 

Carta di debito e funzioni innovative

Trade Republic offre ai propri clienti una carta di debito, sia fisica sia virtuale, compatibile con Apple Pay e Google Pay. Nessuna versione prevede un abbonamento mensile: la carta virtuale è gratuita, mentre la Classic ha un costo una tantum di 5 euro e la Mirror di 50 euro. La carta presenta alcune funzionalità innovative, pensate per incentivare il risparmio e l'investimento automatico. La funzione Round Up, ad esempio, permette di arrotondare ogni pagamento all'euro successivo, investendo automaticamente la differenza in un'azione o ETF scelto dall'utente. Gli importi raccolti vengono accumulati e investiti settimanalmente. Un'altra caratteristica interessante è il programma Saveback, che prevede un cashback dell'1 % sugli acquisti idonei effettuati con la carta. Il cashback può arrivare fino a un massimo di 15 euro al mese, corrispondenti a 1.500 euro di spesa idonea, e viene reinvestito automaticamente in un PAC scelto dall'utente, a condizione che quest'ultimo investa almeno 50 euro mensili in piani di accumulo. Sui prelievi allo sportello automatico Trade Republic non applica commissioni per importi pari o superiori a 100 euro, senza limiti di numero e in tutto il mondo. Sotto i 100 euro il prelievo costa 1 euro. Restano possibili le commissioni applicate autonomamente dal gestore dello sportello.

Web Terminal per investitori attivi

Contestualmente al lancio della nuova infrastruttura, Trade Republic ha introdotto il Web Terminal: una piattaforma di trading via browser, senza installazione, sviluppata internamente e disponibile senza costi aggiuntivi. Il Web Terminal include:

• Workspace personalizzabile con widget affiancati: grafico, order book, watchlist ed eseguiti nella stessa schermata
• Screener per azioni e derivati con oltre 500 datapoint per titolo
• Dati di mercato in tempo reale inclusi per Xetra L1+L2, Euronext L1+L2 e Nasdaq L1
• Analisi di portafoglio integrata
• Feed premium opzionali a partire da 5€ al mese per mercato

Il Web Terminal amplia l'offerta di Trade Republic oltre il segmento del retail buy-and-hold, portando strumenti di analisi tipicamente professionali a un pubblico più ampio.

Reddito fisso e conto corrente

Oltre ad azioni ed ETF, la piattaforma dà accesso a centinaia di obbligazioni societarie e titoli di Stato, incluse le emissioni statunitensi, con soglia minima di 1 euro. È uno spazio utile per chi vuole costruire la componente obbligazionaria del portafoglio con singoli titoli anziché con ETF, tenendo presente che il prezzo e il cambio oscillano e che il singolo emittente porta un rischio di controparte. Il conto corrente con IBAN italiano è senza commissioni e permette bonifici istantanei, addebito delle utenze e accredito dello stipendio, con il saldo custodito presso le banche partner e la parte eccedente diversificata in fondi del mercato monetario.

Investimenti in Criptovalute

Trade Republic ha integrato nella sua offerta anche il mondo degli asset digitali, permettendo di investire in circa 50 criptovalute (tra cui Bitcoin, Ethereum e Solana) 24 ore su 24. La sicurezza è un punto chiave: operando con licenza bancaria tedesca completa, la piattaforma offre standard di custodia elevati, conservando la maggior parte dei fondi in cold wallet offline per proteggerli da attacchi informatici. È possibile attivare lo staking su alcune valute per generare ricompense passive settimanali e, a differenza di molti altri broker generalisti, Trade Republic consente di trasferire le criptovalute verso e da wallet esterni, garantendo il pieno possesso dei propri asset. Durante il periodo di staking le criptovalute non possono essere vendute.

Principali funzionalità di Trade Republic

Cosa ne pensiamo in conclusione

Trade Republic rappresenta una delle piattaforme più complete per chi desidera investire in ETF. Ai punti di forza consolidati - PAC gratuiti su oltre 2.000 ETF con soglia minima di 1€, remunerazione della liquidità (con condizioni promozionali per i nuovi clienti fino a 50.000 €), regime amministrato per i clienti italiani, funzioni di risparmio automatico - si aggiunge da luglio 2026 una nuova infrastruttura di trading con accesso a 30 borse globali, esecuzione automatica al miglior prezzo e un Web Terminal professionale gratuito. Un aggiornamento che rafforza la posizione della piattaforma sia per gli investitori PAC-oriented sia per chi cerca strumenti di analisi più avanzati.