Trade Republic vs Scalable Capital: Qual è il miglior broker per investire in Italia nel 2025?

Negli ultimi anni, il settore degli investimenti in Italia ha visto emergere due piattaforme che si presentano con costi molti contenuti e con la possibilità di ottenere interessi sulla liquidità non investita: Trade Republic* e Scalable Capital*. Entrambi i broker si stanno distinguendo per l'introduzione di condizioni economiche, competitive e servizi pensati per facilitare l'accesso agli investimenti da parte di un numero crescente di persone. Di seguito analizziamo gli aspetti chiave delle due piattaforme, con particolare attenzione ai costi, alla gestione della liquidità, ai piani di accumulo, al regime fiscale, all'assistenza clienti e alle funzionalità aggiuntive.. Abbiamo parlato di tutto questo anche in un video YouTube, che puoi recuperare qui.

Liquidità Remunerata

Un aspetto sempre più rilevante per gli investitori è rappresentato dai tassi di interesse offerti sulla liquidità non investita. In questo ambito, sia Trade Republic che Scalable Capital offrono condizioni piuttosto attraenti, allineate all'attuale tasso di riferimento della Banca Centrale Europea, fissato attualmente al 2,00 %. Trade Republic applica questo tasso senza una soglia massima. Scalable Capital prevede un tasso sempre variabile e del 2,00 % senza limiti in PRIME+ e 100.000 € nel piano FREE. Per entrambi i broker, i depositi sono comunque garantiti fino a 100.000 euro per cliente presso le banche partner, conformemente alla normativa europea sui sistemi di garanzia dei depositi. Per i fondi del mercato monetario si applicano invece le norme europee di tutela degli investitori (UCITS) indipendentemente dall'importo dell'investimento.

Costi di Acquisto

Sul fronte delle commissioni di acquisto e vendita, i due broker offrono anche qui strategie molto competitive. Trade Republic applica una commissione fissa di 1 euro per ogni ordine eseguito, mentre Scalable Capital prevede un costo praticamente identico, pari a 0,99 euro per operazione. Tuttavia, il vantaggio competitivo di Scalable Capital si evidenzia soprattutto grazie alla sua lista di ETF Prime, che permette di acquistare alcuni degli ETF più noti senza commissioni per ordini di almeno 250 euro. La selezione di ETF Prime offerta da Scalable Capital include emittenti come iShares, Amundi e Xtrackers. Con il piano PRIME+, disponibile a 4,99 euro al mese, è possibile inoltre acquistare qualsiasi ETF senza commissioni per ordini di almeno 250 euro. Inoltre, gli utenti PRIME+ hanno accesso a strumenti avanzati di analisi e ottimizzazione del portafoglio attraverso la piattaforma Insights, pensata per supportare decisioni di investimento più informate. Tale abbonamento diventa matematicamente conveniente per coloro che effettuano almeno 6 operazioni mensili, considerato che, con il piano Free, lo stesso numero di ordini comporterebbe una spesa di 5,94 euro. Se vuoi scoprire di più su Scalable, qui trovi una recensione completa sul broker.

Versione FREE e PRIME+ a confronto

Piani di Accumulo (PAC) gratuito

Un altro punto di convergenza tra i due broker riguarda l'offerta dei piani di accumulo (PAC), strumenti particolarmente apprezzati dagli investitori con un orizzonte temporale di lungo periodo. Sia Trade Republic che Scalable Capital offrono la possibilità di attivare PAC a costo zero, con importi minimi estremamente accessibili, a partire da 1 euro. Questa politica favorisce soprattutto i piccoli risparmiatori e coloro che desiderano costruire gradualmente il proprio portafoglio nel tempo.

Regime Fiscale

Sul fronte fiscale, Trade Republic ha recentemente introdotto una novità particolarmente apprezzata dagli investitori italiani. Con l'apertura della succursale in Italia e l'introduzione degli IBAN italiani, il broker ha reso disponibile il Regime Amministrato. Questo permette agli utenti di delegare la gestione delle imposte direttamente al broker, evitando così l'onere di dover calcolare e versare autonomamente le tasse sulle plusvalenze e sulla detenzione dei titoli. Scalable Capital, invece, non offre ancora questa opzione, sebbene abbia dichiarato di essere al lavoro per introdurre anch'esso il Regime Amministrato. Attualmente, gli utenti di Scalable devono quindi operare in Regime Dichiarativo, con la conseguente necessità di occuparsi personalmente degli adempimenti fiscali. Nonostante ciò, Scalable supporta i propri clienti fornendo un report fiscale preparato da KPMG, semplificando così la dichiarazione dei redditi.

Assistenza clienti

Un aspetto spesso sottovalutato ma di grande rilevanza nella scelta di un broker è rappresentato dalla qualità dell'assistenza clienti. Trade Republic offre supporto principalmente tramite email e dispone di una sezione dedicata alle FAQ, molto dettagliata e utile per risolvere rapidamente dubbi comuni. Scalable Capital, oltre all'assistenza via email, mette a disposizione anche una live chat che consente di interagire direttamente con un operatore. Questo canale rappresenta un vantaggio significativo per chi necessita di risposte tempestive e personalizzate.

Funzionalità e Innovazioni

I due broker si differenziano anche per alcune funzionalità aggiuntive e per le loro strategie di innovazione. Trade Republic ha lanciato una carta di debito gratuita, accompagnata dalle funzionalità Saveback e Round Up. La prima consente di investire automaticamente una somma pari all'1 % di ogni spesa effettuata con la carta, mentre la seconda arrotonda ogni acquisto all'euro superiore, investendo la differenza. Queste opzioni favoriscono l'investimento automatico e incrementale, trasformando le spese quotidiane in opportunità di risparmio. Un'altra differenza sostanziale riguarda gli asset digitali: Trade Republic consente di acquistare Criptovalute "reali" (oltre 50 coin), offrendo anche lo staking e la possibilità di trasferirle su wallet esterni. Scalable Capital, invece, offre l'esposizione al mercato crypto principalmente attraverso ETP (Exchange Traded Products) scambiabili in borsa, senza la gestione diretta del token o wallet proprietari. Dall'altra parte, Scalable Capital ha recentemente lanciato la European Investor Exchange (EIX), una borsa valori europea sviluppata in collaborazione con la Borsa di Hannover. Questo progetto mira a garantire prezzi competitivi e liquidità elevata per gli investitori retail, nonché a posizionare il broker in linea con le future normative europee, come il previsto divieto del Payment for Order Flow (PFOF) dal 2026. Inoltre, Scalable ha introdotto una novità importante nell’ambito dell’intelligenza artificiale con Insights, l’assistente AI integrato nell’app che offre risposte rapide alle domande finanziarie. Consente di accedere a notizie di mercato aggiornate, analizzare la performance dei titoli ed esplorare idee e strategie di investimento, basandosi su dati di justETF e notizie in tempo reale. È disponibile nella scheda Trova, selezionando “Chiedi a Insights”.

La nostra conclusione

Il confronto tra Trade Republic e Scalable Capital evidenzia come entrambi i broker rappresentino soluzioni di assoluto rilievo per gli investitori italiani. La scelta tra l'uno e l'altro dipenderà principalmente dalle esigenze individuali. Trade Republic si caratterizza per l'introduzione del Regime Amministrato e per le funzionalità legate alla carta di debito e conto corrente che offrono strumenti pratici per incrementare gradualmente gli investimenti. Scalable Capital, invece, è ancora in fase di sviluppo su questo fronte, ma ha dichiarato di essere al lavoro per colmare il divario. Scalable Capital, invece, risulta particolarmente conveniente per chi effettua investimenti frequenti, soprattutto su ETF, grazie alle commissioni ridotte e ai vantaggi del piano Prime+. Inoltre, l'assistenza tramite live chat e l'integrazione con la borsa proprietaria EIX rappresentano ulteriori punti di forza. Riteniamo che entrambi i broker stanno contribuendo a una trasformazione positiva del mercato italiano, spingendo verso una maggiore trasparenza, una riduzione delle commissioni e un miglioramento complessivo dell'accessibilità agli investimenti per tutti gli utenti.

Trade Republic vs. Scalable Capital:confronto

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