Inflazione ed ETF

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Che cos'è l'inflazione? L'inflazione fa sì che il nostro denaro perda potere d'acquisto perché i beni e servizi diventano più costosi. In particolare, quelli che accumulano ricchezza sono particolarmente colpiti da questo fenomeno. "Il risparmio è il consumo nel futuro", dicono gli economisti. Questo significa che più alta è l'inflazione, meno si potrà ottenere dai propri risparmi in futuro. Quindi cosa significa questo per gli ETF?

Cosa succede agli ETF quando aumenta l’inflazione?

Molte persone sono preoccupate per il loro denaro: Il tasso d'inflazione in Italia è tornato a crescere ed è il più alto di quanto sia stato per molto tempo. Oltre agli effetti della pandemia del Coronavirus, i conflitti armati tra Russia e Ucraina agiscono come un ulteriore driver dei prezzi. Che cosa significa questo per te?

• Per i risparmiatori, l'inflazione riduce il loro potere d'acquisto in futuro. Impattando quindi indirettamente i rendimenti.
• In qualità di investitore in ETF, potresti essere particolarmente colpito se l'inflazione ha un impatto sulle società o sugli indici inclusi nel tuo ETF. 

Nel lungo termine, ci si può proteggere da tale inflazione solo se si investe o si ha già investito in modo ampiamente diversificato nel mercato dei capitali o in beni reali. Questo perché molte aziende nell'indice possono far ricadere sul consumatore finale l'aumento dei prezzi e far quindi si che i loro margini non si riducano. Se questo è il tuo caso rimani quindi investito in modo ampiamente e globalmente diversificato e non agire frettolosamente. Investendo nel lungo periodo, potrai sopportare meglio le fluttuazioni dei mercati.

Perché gli ETF possono proteggerci contro l’inflazione?

Storicamente, vi è sempre stato un certo livello di inflazione. Tuttavia, i mercati dei capitali nel lungo termine sono riusciti a crescere a un tasso più alto dell'inflazione. Di seguito un confronto:

• Con 10.000 euro di dieci anni fa, oggi puoi comprare solo beni del valore di 9.180 euro. Come risultato della svalutazione del denaro, oggi avresti perso 820 euro di potere d'acquisto.
• Tuttavia, se avessi investito 10.000 euro nel MSCI World (in EUR) dieci anni fa, ora varrebbero 18.433 euro!

Questa differenza tra la demonetizzazione da un lato e i rendimenti del mercato dall'altro è ancora più visibile su un periodo di tempo ancora più lungo. Grazie agli ETF, si ha la possibilità di partecipare all'evoluzione dei mercati dei capitali in modo semplice e poco costoso. Pertanto, gli ETF sono storicamente un ottimo strumento per contrastare l'inflazione.

Crescita del valore dell'indice MSCI World contro il deprezzamento monetario

 

Protezione dall'inflazione: quali sono i migliori ETF?

Di fronte alle incertezze causate dall'inflazione, i risparmiatori possono sentire il bisogno di proteggere il proprio portafoglio e i propri beni contro la svalutazione monetaria. Di seguito troviamo alcuni esempi di strategie specifiche. Tutte le opzioni menzionate hanno una cosa in comune: se hai già investito in una o più delle strategie elencate, allora puoi sederti e rilassarti. Tuttavia, gli investitori cercano di anticipare sempre gli eventi futuri. Motivo per cui queste strategie saranno poco valide se attuate qundo l'inflazione è già elevata. Questo perché le aspettative sono state a lungo prezzate in anticipo - la protezione dall'inflazione diventa inefficace perché i prezzi degli asset sono stati già rivalutati.

Come gli investitori in ETF possono proteggersi dall'inflazione

A breve termine, quindi, le opportunità di difendersi attivamente dall'inflazione sono scarse. Tuattiva, è possibile investire in strumenti finanziari che hanno dimostrato di offrire rendimenti a lungo termine. Si tratta, per esempio, di una strategia d'investimento passiva ad ampio raggio che utilizza un ETF mondiale. I dati storici suggeriscono che una tale strategia è una ricetta efficace contro la perdita del potere d'acquisto. Per esempio, negli ultimi 50 anni, l'indice MSCI World ha reso circa il 9% all'anno - in termini di euro, ma escludendo le tasse. Naturalmente, a differenza di un investimento ad interesse, questo rendimento non è garantito per il futuro. Tuttavia, il modo in cui l'MSCI World e altri ampi indici mondiali funzionano non cambierà molto finché il sistema economico rimarrà nella sua forma attuale. Nel breve termine, tuttavia, le perdite sono sempre possibili quando si investe nel mercato dei capitali. Pertanto, vale la pena correre questo rischio solo se è possibile fare a meno del denaro investito per almeno una crisi economica, investendo di conseguenza a lungo termine. Una strategia buy-and-hold a lungo termine con gli ETF sembra essere superiore ad altre strategie a breve termine. Gli ETF sono un modo per combattere l'inflazione in modo da potervi permettere di disporre di maggiore potere di acquisto in futuro. Il modo più semplice per attuare questa strategia è con un PAC in ETF. Puoi sempre trovare i migliori ETF per il tuo PAC aggiornati nel confronto dei piani di risparmio ETF.

Cosa c'è dietro l'inflazione

Le notizie sugli alti tassi d'inflazione a volte dominano la copertura delle notizie senza che sia chiaro quale fenomeno si intenda. Ecco la definizione comune nel linguaggio economico: è un tasso che confronta i prezzi dei beni attuali con quelli dell'anno precedente. Esempio pratico: Quanto costava la verdura nel febbraio di quest'anno rispetto al febbraio dell'anno scorso? Lo stesso può essere applicato alla benzina, agli affitti e altro. Gli statistici esaminano i prezzi di molti beni in dettaglio. Per garantire che ciò avvenga sistematicamente, hanno definito un cosiddetto "paniere di beni". Questo ha lo scopo di mostrare per cosa i cittadini medi spendono i loro soldi, incluso l'affitto, l'elettricità, i biglietti per i pendolari e i contratti per i telefoni cellulari. L'esatta composizione del paniere può essere visualizzata sui siti web della Banca centrale europea e nel sito dell'ISTAT. Abbiamo elencato qui i contenuti più importanti del paniere di beni:

Misurare l’inflazione

Naturalmente, tale carrello rappresenta soltanto una media in quanto è stato compilato sulla base delle abitudini di consumo rappresentative. Potrebbe avere risultati diversi su casi individuali: i costi per l’affitto per esempio non devono essere considerati se vivi nella vostra casa di proprietà. Al contrario, i prezzi dell’elettricità giocano un ruolo importante se hai una casa molto grande e viaggi per distanze molto lunghe con la tua automobile. Vale anche la pena ricordare che le impressioni soggettive portano a giudizi scorretti: notiamo probabilmente subito l'aumento dei prezzi alla stazione di benzina ma non notiamo che gli strumenti come televisori a schermo piatto sono diventati molto economici. E di solito si nota un aumento del prezzo soltanto quando ci riguarda direttamente.