Un'introduzione alle principali classi di attività per gli investitori in ETF

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I mercati azionari aprono tutte le prime pagine dei giornali ma, l'azionario non è solo una classe di attività. Gli ETF vi permettono di costruire un portafoglio diversificato con varie tipologie di attività, nel modo più economico e facile di sempre.

Un'introduzione alle principali classi di attività per gli investitori in ETF Quando la maggior parte delle persone sentono la parola "investire" pensano immediatamente ai titoli azionari o alle azioni, per farsi un'idea.
 
Ma i titoli azionari sono solo una delle diverse classi di attività che potete considerare di detenere nel vostro portafoglio.
 
Una classe di attività è un gruppo di strumenti finanziari o di investimento che ha caratteristiche simili e tende a comportarsi allo stesso modo nei vari mercati e nelle diverse congiunture economiche.
 
Date le differenti caratteristiche delle varie classi di attività, quando una è in sofferenza, l'altra potrebbe fornire rendimenti superiori.
 
Idealmente, i bassi rendimenti registrati da una classe di attività in un certo periodo possono essere più che compensati dai guadagni derivanti da un'altra attività.
 
Detenendo in portafoglio diverse classi di attività, un investitore può pertanto ambire a generare un rendimento totale accettabile con una volatilità ridotta del capitale complessivo investito.
 
 

Le principali classi di attività

Quando si costruisce un portafoglio ETF si devono tenere in considerazione cinque principali classi di attività:
 
Liquidità - Ben nota a tutti, la liquidità è l'attività più liquida e sicura fintanto che non fluttua con i prezzi di mercato. Ad ogni modo,  proprio in virtù di queste caratteristiche, i rendimenti sono tipicamente bassi  e possono essere trascurabili se si tiene in considerazione l'inflazione.
 
Obbligazionario - Le obbligazioni sono prestiti offerti dagli investitori in cambio di una serie di rendimenti fissi lungo il corso di certo periodo di tempo. Inoltre, esse sono anche una promessa di rimborso della liquidità iniziale al termine del periodo. Le obbligazioni una volta emesse sono facilmente negoziabili ed i prezzi fluttuano di giorno in giorno.
 
Immobiliare - Le proprietà commerciali (conosciute anche come beni immobiliari) come ad esempio gli uffici e le fabbriche, sono attività con le quali un investitore ottiene un guadagno dall'affitto e dalle plusvalenze derivanti dal maggior valore dell'immobile e del terreno. (Con gli ETF potrete investire in una selezione di società immobiliari quotate piuttosto che investire direttamente in una proprietà).
 
Azionario - Titoli azionari di società quotate negoziati sulle borse valori. I titoli azionari possono generare una serie di rendimenti (attraverso i dividendi) che però, a differenza delle obbligazioni, vengono pagati a discrezione della gestione d'impresa. Gli investitori sono interessati anche alle plusvalenze derivanti dall'incremento (si spera) del valore d'impresa nel corso nel tempo. Nel lungo termine, l'azionario dei mercati sviluppati ha dato i migliori rendimenti ma col rischio di una maggiore volatilità e di occasionali crolli dei mercati azionari.
 
Materie prime - Le materie prime sono grandi quantitativi di beni come oro e grano. Di solito si negoziano i loro prezzi futuri e sono incluse negli ETF come paniere misto. I metalli preziosi sono un'eccezione, in quanto possono essere acquistati anche al prezzo a pronti attraverso gli Exchange Traded Commodities (ETC). In un portafoglio diversificato, le materie prime sono di solito utilizzate per aumentare la diversificazione ad un rischio più basso. Inoltre, gli ETF che hanno un'esposizione nelle materie prime sono molto popolari tra i trader che operano a breve termine ottenendo una panoramica sui mercati.
 
 

Diversi comparti con diverse caratteristiche

Queste principali classi di attività si possono ulteriormente suddividere in sotto categorie o comparti.
 
Per esempio:
  • Le obbligazioni possono essere suddivise in titoli di stato e obbligazioni societarie.
  • L'azionario può essere suddiviso per nazione, settore, dimensione o secondo molti altri diversi criteri.
E così via.
 
Ognuno di questi comparti o suddivisioni ha le proprie caratteristiche di rischio e rendimento e possono reagire diversamente da altre all'interno di una stessa classe di attività lungo il ciclo economico.

 

Un ETF per ogni classe di attività

Gli ETF sono un eccellente modo per ottenere un'esposizione su queste classi di attività in modo facile ed economico.
 
La tabella sottostante vi mostra un'ampia gamma di ETF disponibili che coprono tutte le principali classi di attività e molti comparti.
 
Potrete trovare l'ETF che fa per voi utilizzando lo strumento ricerca di justETF per poi acquistarlo semplicemente tramite il vostro broker.

 
Classe di attività Numero di ETF Totale AUM in mln di EURO
Azionario 782 269.121
Obbligazionario 270 110.376
Materie Prime 19 4.018
Immobiliare 18 6.271
Mercato monetario 15 4.752
Totale 1104 394.539
Fonte: justETF.com; Al 07/12/16