Investir dans des ETF courts

Comment investir dans des ETF courts ?

Les ETF courts (ou ETF inversés) sont conçus pour reproduire l’évolution quotidienne de l'indice sous-jacent de manière inverse, c'est-à-dire dans la direction opposée. Cela est rendu possible grâce à des produits dérivés, raison pour laquelle les ETF courts sont toujours répliqués de manière synthétique.

Le meilleur moyen d'expliquer le fonctionnement des ETF courts est de prendre un exemple : supposons que le S&P 500 augmente de 1 % en valeur un jour donné. Un ETF court (-1x) sur le S&P 500 perdra alors environ 1 % de sa valeur ce jour-là. Si le S&P 500 perd 1 % de sa valeur, l'ETF court augmentera d'environ 1 %. Environ, car il faut tenir compte des coûts de l'ETF (TER, coûts de transaction). Ceux-ci ont tendance à être nettement plus élevés pour les ETF courts que pour les ETF qui suivent régulièrement le même indice (« longs »).

Outre des coûts plus élevés, un autre inconvénient des ETF courts est qu’ils vont à contre-courant de la tendance : en moyenne, les marchés boursiers progressent sur le long terme (vous trouverez une analyse correspondante dans notre article « Les risques des investissements en actions »).

Ce problème est accentué par ce que l'on appelle la dépendance au cheminement. En bref, si un ETF perd de la valeur un jour donné, il doit augmenter d'un pourcentage plus élevé le lendemain pour revenir à son niveau de prix initial. Compte tenu de la tendance haussière à long terme des marchés boursiers, il devient donc de plus en plus improbable, au fil du temps, de réaliser des profits avec des ETF courts.

À notre avis, les ETF courts ne sont donc pas adaptés à une stratégie d’accumulation de capital à long terme, surtout si vous êtes un investisseur peu expérimenté.

Dans ce guide des ETF, vous trouverez tous les ETF courts actuellement disponibles. Certains ETF courts comportent en outre un effet de levier, ce qui augmente encore le risque. Ces ETF courts et à effet de levier sont également répertoriés ici. En revanche, les produits à effet de levier avec une exposition « longue » se trouvent dans notre guide des ETF à effet de levier.

 

Le meilleur ETF court selon le rendement sur un an au 31/12/25

Classement de tous les ETF court en fonction de leur rendement

Le plus grand ETF court en fonction du volume du fonds en EUR

Classement de tous les ETF court en fonction du volume du fonds

L’ETF court le plus avantageux en fonction des frais totaux sur encours

Classement de tous les ETF court en fonction des frais totaux sur encours

Pour la sélection d’un ETF court, outre les performances, d’autres facteurs jouent un rôle important lors de la décision. Pour faciliter la comparaison, vous trouverez une liste des ETF courts avec les indications relatives à la taille, aux frais, à l’utilisation des revenus, au domicile du fonds et à la méthode de réplication classée en fonction de la taille des fonds.

Comparaison détaillée de tous les ETF courts
Comparaison graphique de tous les ETF courts

Source : justETF.com ; situation au : 8/01/26

Comparaison des performances des ETF courts

Le tableau suivant compare les performances de tous les ETF courts. Toutes les indications relatives aux performances sont données à la fin du mois et comprennent les distributions. Outre les performances à une date de référence, l’évolution dans le temps est décisive pour la comparaison des ETF. Pour cela, servez-vous aussi de nos comparaisons graphiques.

• Par périodes
• Par années

Source : justETF.com ; situation au : 31/12/25 ; indications en EUR, distributions comprises