Altersvorsorgedepot-Rechner

Die hier dargestellten Berechnungen erfordern zahlreiche Annahmen, die von Person zu Person variieren können. Unser Hauptziel ist es, dir die Faktoren bewusst zu machen, die du bei der Entscheidung zwischen einem Altersvorsorgedepot und einem normalen Depot berücksichtigen musst. Hier sind unsere Annahmen für die Berechnung:

Allgemeine Annahmen:

• Inflation: Die Inflation wird bei der Berechnung nicht berücksichtigt. Die Inflation senkt die Kaufkraft des angesparten Kapitals in der Zukunft, was aber für beide Depotvarianten (Altersvorsorgedepot und normales Depot) gilt.
• Dividenden: Es wird angenommen, dass in ein thesaurierendes Produkt investiert wird und dementsprechend keine Dividenden anfallen. Fallen Dividenden an, werden diese beim Altersvorsorgedepot während der Ansparphase nicht besteuert, während sie bei einem regulären Depot unmittelbar versteuert und beim anschließenden Jahreswechsel mit der Vorabpauschale verrechnet werden. Wird in ein ausschüttendes Produkt investiert, ist der Zinseszinseffekt und dementsprechend auch der Wertzuwachs in der Ansparphase in der Regel geringer, vor allem dann, wenn die Ausschüttungen nicht sofort reinvestiert werden. Dies gilt für beide Depotvarianten.
• Annahme zur Auszahlungsflexibilität: Für die gesamte Auszahlungsphase geht unser Berechnungsmodell von konstanten jährlichen Bruttoauszahlungen aus, die den jährlichen Kapitalzuwachs des verbleibenden Depots übersteigen. Diese Annahme ist nötig, um eine zeitlich begrenzte Auszahlungsphase mit konstanten Auszahlungen darstellen zu können. Für das Altersvorsorgedepot nehmen wir an, dass die Möglichkeit zur Entnahme von Ausschüttungen sowie die Option, bis zu 30 % des Kapitals außerhalb der üblichen monatlichen Auszahlungen am Ende der Ansparphase zu entnehmen, genutzt werden kann, um solche konstanten jährlichen Auszahlungen zu ermöglichen.

Altersvorsorgedepot:

• Zeitpunkt von Zu- und Abflüssen: In der Ansparphase werden alle in einem bestimmten Jahr erworbenen Zulagen und Steuervorteile dem Konto am Ende des folgenden Jahres gutgeschrieben. Sonstige Zuflüsse (Beiträge) werden ebenfalls als Transaktionen zum Jahresende behandelt (konservative Annahme). Während der Auszahlungsphase wird davon ausgegangen, dass der volle Bruttorentenbetrag für das Jahr zu Beginn des Jahres entnommen wird und für dieses Jahr keine Erträge mehr erzielt. Die Erträge werden auf Basis des Endbestands des Vorjahres berechnet.
• Besteuerung: Während der Ansparphase findet kein Steuerabzug statt. In der Auszahlungsphase hängt die Besteuerung von der Art der Einzahlung ab: Der geförderte Anteil (bis 1.800 € plus Zulagen) unterliegt komplett der Einkommensteuer, bei deren Berechnung wir den angegebenen Grenzsteuersatz (Modell-Eingabeparameter) als Grundlage nehmen. Dabei werden die Auszahlungen komplett versteuert, nicht nur die Gewinne. Beim nicht-geförderten Anteil wird das Halbeinkünfteverfahren auf Kapitalerträge aus Überzahlungen angewendet, sofern die Vertragslaufzeit mindestens 12 Jahre beträgt und die Auszahlung erst nach Vollendung des 62. Lebensjahres erfolgt. Sind diese Bedingungen erfüllt (was hier angenommen wird), werden bei der Auszahlung nur 50% der erzielten Gewinne besteuert, die restlichen 50% sind steuerfrei. Wir nehmen an, dass der Steuersatz im Ruhestand um 10 Prozentpunkte niedriger ist als der im Rechner gewählte Grenzsteuersatz. Beachte: Diese tendenziell eher geringe Reduktion um 10 Prozentpunkte nehmen wir an, da der Grenzsteuersatz im Ruhestand mit einer höheren Auszahlung steigt. Diese Annahme hat keine allgemeine Gültigkeit. Beträgt die Differenz weniger (mehr) als 10 Prozentpunkte, senkt (erhöht) das die mit dem Altersvorsorgedepot verbundene Nettorente.
• Reinvestitionsannahmen: Zusätzliche Steuervorteile werden bis zur jährlichen Höchstgrenze in das Vorsorgekonto reinvestiert. Zum Zwecke der Simulation werden Anlagebeträge, die die jährliche Grenze überschreiten, so behandelt, als ob sie in ein reguläres Depot investiert würden (unter Anwendung der unten aufgeführten Annahmen). Dies gilt für Steuererstattungen aus Anlagen in Höhe der maximal möglichen Investition in das Altersvorsorgedepot.

Normales Depot:

• Besteuerung allgemein: Für das reguläre Depot werden während der gesamten Laufzeit eine Teilfreistellung von 30 % (diese gilt in der Praxis nur für qualifizierte Produkte, z. B. für die meisten Aktien-ETFs), die jährliche Anwendung einer Vorabpauschale von 0,5 % (jeweils fällig zum Jahreswechsel, erstmals am Ende des ersten Jahres) und eine Abgeltungsteuer in Höhe von 26,375 % angewendet. In der Auszahlungsphase werden Wertpapier-Anteile im regulären Depot verkauft, wobei realisierte Gewinne mit der Abgeltungssteuer belegt werden (bereits gezahlte Vorabpauschalen werden dabei angerechnet und senken die Steuerlast).
• FIFO-Prinzip: Es wird angenommen, dass die Verkäufe von Anteilen in der Auszahlungsphase nach dem FIFO-Prinzip (First In, First Out) stattfinden. Das bedeutet, dass die ältesten Anteile zuerst verkauft und die damit verbundenen Gewinne als erstes versteuert werden, unter Berücksichtigung der spezifischen Anschaffungskosten und etwaiger zuvor gezahlter Vorabpauschalen. (Hinweis: Das FIFO-Prinzip findet in der Praxis standardmäßig Anwendung, kann aber durch geschickte Verkäufe umgangen werden, wodurch ein Steuerstundungseffekt erreicht und der Zinseszinseffekt verstärkt werden kann. In diesem Fall kann das Ergebnis des normales Depots etwas besser ausfallen als in unserem Rechner.)
• Sparerpauschbetrag: Der Sparerpauschbetrag – auch Sparerfreibetrag genannt – ist der Betrag an Kapitalerträgen, für den keine Abgeltungssteuer gezahlt werden musst. Der Sparerpauschbetrag beträgt aktuell 1.000 € für Alleinstehende und 2.000 € für Eheleute (jeweils pro Jahr). Wird der Sparerpauschbetrag in einem Jahr nicht (vollständig) genutzt, verfällt der (Rest-)Betrag, eine Übertragung in Folgejahre ist nicht möglich. Der Sparerpauschbetrag kann auf alle möglichen Einkünfte aus Kapitalvermögen, wie Guthabenzinsen von Sparkonten, Dividenden oder auch realisierte Kursgewinne von Wertpapieren Anwendung finden. Für unsere Berechnung nehmen wir an, dass der Sparerpauschbetrag bereits in voller Höhe anderweitig genutzt wird und für das Depot nicht mehr zur Verfügung steht. Deshalb bleibt er für Steuern im regulären Depot (z. B. die Vorabpauschale) unberücksichtigt. Ist dies nicht der Fall, fällt die Steuerlast beim regulären Depot niedriger aus, wodurch dieses attraktiver wird.