Neobroker im Vergleich: Die Stärken und Schwächen

Der Vergleich: Neobroker vs. Online Banken

Bevor wir die Angebote der Neobroker miteinander vergleichen, werfen wir zunächst einen Blick darauf, wie sich die Angebote der Neobroker von den Angeboten der etablierten Direkt- und Online-Banken unterscheiden. Um die Kostenvorteile der neuen Broker zu verdeutlichen, haben wir uns die Angebote in unserem Online Broker Vergleich angeschaut und zwei Gruppen gebildet.

In der ersten Gruppe befinden sich konventionelle Broker wie 1822direkt, comdirect, Consorsbank, DKB, flatex, ING, maxblue, Postbank, S Broker und Targobank, während die zweite Gruppe aus Neobrokern wie finanzen.net zero, justTRADE, Scalable Capital, SMARTBROKER+, Trade Republic und Traders Place besteht.

Für unseren Vergleich haben wir nun die Durchschnittswerte der beiden Gruppen genommen und zeigen so, wie sich die Kostenersparnis auf deine Anlage auswirken kann.

Wir gehen für unser Beispiel von drei verschiedenen Ordergrößen aus.

Das Duell: Neobroker schlagen konventionelle Banken

Ordergröße	Ø Kosten pro Order konventioneller Broker	Ø Kosten pro Order Neobroker
1.000 Euro	8,66 Euro	1,40 Euro
5.000 Euro	14,86 Euro	1,40 Euro
10.000 Euro	23,73 Euro	1,40 Euro

Quelle: justETF Research; Stand: 07.09.2023

Wie man anhand dieser Tabelle einfach erkennen kann, ist die Kostenersparnis beträchtlich und fällt vor allem für größere Investitionssummen ins Gewicht. Während die Neobroker mit fixen, transparenten Gebühren glänzen, wird es bei den etablierten Anbieter je nach Ordervolumen durch die variablen Kosten schnell sehr teuer. Die günstigen Konditionen von Trade Republic und Co. können in diesem Depot Vergleich klar überzeugen.

Schon gewusst? Viele Neobroker bieten kostenlose ETF Sparpläne bereits ab 1 Euro Sparrate an. Zum Online Broker-Vergleich.

Neobroker eignen sich ideal als Zweitdepot

Für das Gehaltskonto kann eine Bankverbindung bei einer der klassischen Onlinebanken wie comdirect, Consorsbank, ING oder DKB durchaus noch nötig sein. Dieses Angebot sucht man bei Neobrokern nämlich oftmals vergeblich, da diese in erster Linie auf den Handel von Wertpapieren ausgelegt sind. Wer gern ETFs handeln möchte, ohne groß über Kosten nachzudenken, kann sich einfach ein Zweitdepot bei einem der neuen Broker einrichten.

Vergleich der Neobroker

Wie sieht es nun aber mit dem Vergleich der Neobroker untereinander aus? Dort gibt es teilweise große Differenzen.

Online Broker im Vergleich

Ob Kauf oder Verkauf: Das sind die besten Online Broker-Angebote für ETFs!

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Benutzerfreundlichkeit (Usability) bei nativen Apps am höchsten

Trade Republic und Scalable Capital mit ihren speziell für das Smartphone konzipierten, nativen Apps liegen hier klar vorne. Auch justTRADE, finanzen.net zero und SMARTBROKER+ bieten eine Smartphone-App für ihre Services an. Die Anwendungen sind nicht nur grafisch ansprechend, sondern bieten den Komfort zeitgemäßer Apps wie zum Beispiel Pushnachrichten für Orderbestätigungen oder Limitüberwachungen.

Ein ganz wichtiger, leicht übersehener Aspekt: der Vorteil im Bereich Sicherheit bei den Mobile Apps. Einloggen oder Orderfreigabe gehen leicht mit FaceID oder Fingerscan. Das lästige Suchen nach PIN und TAN entfällt. Ein Geräte-Lock durch die Verknüpfung des Smartphones mit dem Depot erhöht die Sicherheit zusätzlich.

Preismodelle: von Flatrate-Handel bis komplett kostenlos

Große Unterschiede zeigen die Angebote auch bei den Gebührenstrukturen und der Handelbarkeit von ETFs. Das Vergütungsmodell der Neobroker basiert teils auf indirekten Vergütungen von Handelsplatz-Partnern und/oder Produktpartnerschaften beispielsweise mit ETF-Anbietern. Als Folge muss sich die Kundschaft teilweise mit einer eingeschränkten Auswahl an ETFs, ETF-Anbietern und Handelsplätzen zufrieden geben.

Scalable Capital lässt bei der ETF-Auswahl keine Wünsche offen. Die riesige Auswahl an ETFs umfasst praktisch alle ETFs und Anbieter. Hauptbörsenplatz ist die hauseigene Börse EIX (in Kooperation mit der Börse Hannover), über die alle Sparpläne, ETF-Aktionen (PRIME Partner) und die PRIME+ BROKER-Flatrate abgewickelt werden. Auch die günstigsten Standardkonditionen gibt es via EIX (0,99 EUR pro Order und kostenlose Sparplanausführung ab 1 EUR Sparrate). Für 1,99 Euro pro Trade ist auch der Handel über Xetra und gettex möglich. Das PRIME Partner-Angebot macht über 1.500 ETFs von Amundi, iShares, Vanguard und Xtrackers durchweg kostenlos handelbar. Willst du das komplette ETF-Spektrum kostenlos handeln, kannst du das über die PRIME+ BROKER Trading-Flatrate für 4,99 Euro pro Monat tun. Es gilt zu beachten, dass sowohl bei der PRIME Partner-Aktion wie auch dem PRIME+ Broker-Modell für Orders unter 250 Euro eine Gebühr von 0,99 Euro fällig wird.
Trade Republic hat sein ETF-Angebot von einer ursprünglich kleinen Auswahl an iShares- und WisdomTree-Produkten hin zu einer sehr umfangreichen Palette an ETFs zahlreicher Anbieter erweitert. Trade Republic bietet mit 1 Euro pro Order einen sehr günstigen Festpreistarif. Dabei wird mittels des sogenannten Bestpreis Algorithmus automatisch der Handelsplatz ausgewählt, welcher den günstigsten Kauf- und den besten Verkaufskurs bietet. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, per Direktpreis-Order gezielt einen von 30 Börsenplätzen (u.a. Xetra, Euronext und NYSE) auszuwählen. Hierbei fallen pauschal 2 Euro pro Trade an. ETF Sparpläne sind immer kostenlos und wie bei Scalable Capital bereits ab 1 EUR möglich.
justTRADE bietet den Handel nur via LS Exchange, Tradegate und Quotrix an. Die Anzahl der ETF-Partner wurde sukzessive ausgebaut und umfasst mittlerweile alle großen Namen (Amundi, Global X, iShares, Lyxor, UBS, VanEck, Vanguard, WisdomTree und Xtrackers). Das Orderentgelt beträgt 0 Euro. Dafür setzt justTRADE eine Mindestorder von 500 Euro voraus. Auch ETF Sparpläne werden seit Anfang 2022 von justTRADE angeboten.
SMARTBROKER+ kommt den etablierten Online Brokern mit einem umfassenden Angebot aller deutschen Handelsplätze zu Standardkonditionen von pauschal 4 Euro pro Order oder 0,20 Prozent pro Sparrate (mind. 1,00 EUR) am nächsten. Es gibt bei SMARTBROKER+ aber auch ein Null-Euro-Angebot. Über gettex kostet ein Trade (ab 500 EUR Mindestorder) 0 Euro.
finanzen.net zero bietet derzeit nur den Handel über gettex an. Ab einem Ordervolumen von 500 Euro fallen keine Ordergebühren an. Für Orders unter 500 Euro wird eine Gebühr von 1 Euro pro Order berechnet, welche als „Mindermengenzuschlag” bezeichnet wird. Das Angebot von finanzen.net zero für die Einmalanlage umfasst mehr als 2.500 ETFs verschiedener Anbieter. ETF Sparpläne sind bei finanzen.net zero ebenfalls grundsätzlich gebührenfrei. Über 2.000 Produkte stehen dabei zur Auswahl.

Kostenlose ETF Sparpläne bereits ab Sparraten von 1 EUR

Aufgrund der stetig steigenden Beliebtheit von ETF Sparplänen ist dieses Feature besonders wichtig.

Der knappe Sieger ist Scalable Capital mit einem enormen und komplett kostenlosen Sparplanangebot von über 3.000 ETFs. Jeder angebotene ETF ist bei diesem Broker gleichzeitig sparplanfähig.
Trade Republic zog in den letzten Jahen nach und nahm ETFs von fast allen ETF-Anbietern in sein Sortiment auf. Damit ist das Sparplan-Angebot mit über 2.500 ETFs ebenfalls riesig und ausnahmslos gebührenfrei.
Auch bei finanzen.net zero sind alle ETF Sparpläne kostenlos, wobei das Angebot über 2.000 ETFs umfasst.
SMARTBROKER+ bietet ebenfalls über 2.000 ETFs gebührenfrei im Sparplan an.
justTRADE bietet seit 2022 ebenfalls ein begrenztes Spektrum an kostenlos besparbaren ETFs an. Aktuell sind es rund 200 Stück.

Fans von Aktien-Sparplänen kommen bei finanzen.net zero, Scalable Capital, SMARTBROKER+ und Trade Republic ebenfalls auf ihre Kosten. Im Gegensatz dazu bietet justTRADE das Sparen in Aktien derzeit nicht an.

Bei den Mindestsparraten gehen finanzen.net zero, Scalable Capital, SMARTBROKER+ und Trade Republic mit 1 Euro pro Monat voran. Bei justTRADE beträgt die Mindestsparrate 25 Euro.

Kundenservice: Das bieten die verschiedenen Broker

Teilweise rücken die Neobroker beim Kundenservice vom Call-Center oder von den E-Mail-Anfragen der klassischen Online Broker ab. Die Basis bei Fragen oder Problemen sind oftmals umfangreiche Online-Hilfeseiten (sog. „FAQs”). Diese reichen für viele Fragen aus, setzen aber eine gewisse digitale (Such- und Finde-)Kompetenz voraus.

finanzen.net zero, Scalable Capital und SMARTBROKER+ nutzen Chatbots, die dem Nutzer Hilfe leisten. Diese drei Neobroker stellen auch, ebenso wie Trade Republic, einen Telefonservice zur Verfügung.

In Internetforen taucht immer wieder negatives Feedback zum Kundenservice der einzelnen Anbieter auf. An der Qualität hat der ein oder andere also noch etwas zu arbeiten. Diesbezüglich hat sich aber bereits einiges getan und wir erwarten, dass sich der Service mit wachsenden Strukturen in diesen noch jungen Unternehmen weiterhin verbessern wird. Wir betrachten diese Schwachstelle jedenfalls nicht als Hindernisgrund, dort ein Depot zu eröffnen. Denn auch die etablierten Broker glänzen nicht immer mit Top-Service. Mehr über die Bewertung der anderen Broker findest du in unserem Online Broker Vergleich.

Payment for Order Flow-Verbot: Das Ende der Neobroker?

Neobroker waren bisher auf einem absoluten Erfolgspfad. Ein Grund für den Siegeszug war das Geschäftsmodell. Neobroker arbeiteten mit Regionalbörsen, wie der Börse München oder Lang & Schwarz zusammen und leiteten ihre Kundenorders alle an einen dieser Handelsplätze weiter. Im Gegenzug erhielten die Broker in der Vergangenheit Rückvergütungen vom Handelsplatz. Dieses Geschäftsmodell nennt sich Payment for Order Flow. Doch mittlerweile hat die EU diese Praxis verboten. Die Neobroker haben darauf inzwischen reagiert und ihre Geschäftmodelle angepasst, indem sie beispielsweise eigene Handelsplätze eröffnet oder weitere Bankservices in ihr Angebot aufgenommen haben.

justETF Tipp: In unserem Artikel schauen wir uns das Thema "PFOF" genauer an: Neobroker vor dem Aus? Payment for Order Flow wird verboten.

Das Zinsduell der Neobroker

Die Depotführung ist bei allen Neobrokern grundsätzlich kostenlos. Und auch das leidige Thema Negativzinsen – oder freundlicher formuliert „Verwahrentgelt” – hat sich fürs Erste erledigt. Im Gegenteil: Seit Oktober 2023 wird Konto-Guthaben bei Trade Republic verzinst, aktuell mit 2,25% p.a.. Scalable Capital bietet sogar 2,6% auf dem hauseigenen Tagesgeld-Konto an. Mehr Infos dazu findest du in unserem Tagesgeld Vergleich.

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Scalable Capital vs. Trade Republic

Trade Republic oder Scalable Capital? Diese Frage stellen sich viele, wie der Andrang bei den beiden Neobrokern in den letzten Jahren zeigt. Die Entscheidung liegt bei dir! Die Gemeinsamkeiten und Unterschiede von Trade Republic und Scalable Capital haben wir noch einmal für dich zusammengefasst:

Beide bieten eine Native App und eine Desktop-Anwendung an.
Bei Scalable Capital handelst du über EIX, gettex, und Xetra. Bei Trade Republic stehen 30 Handelsplätze (u.a. Xetra, Euronext und NYSE) zur Verfügung, eine manuelle Auswahl ist aber nur per Direktpreis-Order (2 Euro pro Trade) möglich.
Sowohl bei Scalable Capital als auch bei Trade Republic kannst du alle verfügbaren ETFs ausnahmslos kostenfrei besparen.
Die Mindestsparrate beträgt bei Scalable Capital und Trade Republic lediglich 1 Euro.
Für eine einmalige Order zahlst du bei Scalable Capital 0,99 Euro (bzw. handelst per Flatrate für 4,99 EUR/Monat), bei Trade Republic 1 Euro (Bestpreis-Order).
Beide Neobroker bieten sehr attraktive Zinsen sowohl für Neu- als auch für Bestandskunden. Aktuell bietet Trade Republic 2,25% p.a. und Scalable Capital sogar 2,6% p.a..

justETF Tipp: Mittlerweile besitzen sowohl Trade Republic als auch Scalable Capital eine eigene Banklizenz und bieten dementsprechend einen erweiterten Produktumfang an, der weit über ein reines Brokerage-Angebot hinausgeht.

Weitere Merkmale von Scalable vs. Trade Republic kannst du der oben gezeigten Tabelle oder aus den Erfahrungsberichten der jeweiligen Neobroker entnehmen.

Neobroker-Bewertung: So kommt sie zustande

Wir haben für dich die Neobroker-Angebote anhand klar definierter Kriterien getestet. Bei der Festlegung und Gewichtung der verschiedenen Kriterien haben wir, neben unserer eigenen Expertise, auch euer Feedback einfließen lassen. Grundlage hierfür war unter anderem eine kürzlich durchgeführte Umfrage unter unseren Nutzerinnen und Nutzern mit mehreren hundert Teilnehmern.

Die Kriterien, anhand derer wir die Angebote der getesteten Neobroker beurteilt haben, haben wir in drei verschiedenenen Überkategorien zusammengefasst: 1. Trading (Modalitäten für reguläre Trades), 2. Sparmöglichkeiten (ETF-Sparplan- und Zinsangebot) sowie 3. Broker-Feautures (z.B. das Vorhandensein einer eigenen Banklizenz oder eines Girokonto-Angebots). In jeder Kategorie haben wir die Angebote der Neobroker anhand verschiedener Aspekte verglichen und mit Punkten bewertet. Insgesamt konnten dabei maximal 110 Punkte erreicht werden. Anschließend haben wir die erreichte Punktzahl in eine Bewertung von 0 bis 5 umgerechnet, wobei 5,0 die bestmögliche Bewertung darstellt. Die Umrechnung erfolgt nach der Formel: erreichte Punktzahl/20, wobei auf eine Nachkommastelle gerundet wird.

Daraus ergibt sich folgendes Bewertungsschema:

Punktzahl	Bewertung	Testurteil
89 - 110	4,5 - 5,0	Hervorragend
79 - 88	4,0 - 4,4	Sehr gut
59 - 78	3,0 - 3,9	Gut
39 - 58	2,0 - 2,9	Befriedigend
19 - 38	1,0 - 1,9	Ausreichend
0 - 18	0 - 0,9	Mangelhaft

Neobroker-Bewertungskriterien im Detail

Die drei Kategorien Trading, Sparmöglichkeiten und Broker-Features setzen sich aus folgenden Kriterien zusammen:

Trading (45 Punkte)

Ordergebühren (16 Punkte)

Die Ordergebühren fallen immer dann an, wenn du außerhalb von Sparplänen handelst und auch keine Aktionsangebote nutzt. Selbst wenn du planst, ETF-Käufe nur per Sparplan oder im Rahmen einer Aktion umzusetzen, wirst du in aller Regel spätestens dann mit den Standard-Ordergebühren deines Brokers konfrontiert, wenn du deine Wertpapiere wieder verkaufen willst. Das wird für die allermeisten Anlegerinnen und Anleger spätestens in der Entsparphase relevant. Da diese Kosten direkt deine Rendite schmälern, sind sie ein zentraler Aspekt der Depotwahl. Inzwischen gibt es einige Anbieter, insbesondere Neobroker, die extrem günstige Fixpreise oder gar gebührenfreie Order-Ausführungen anbieten, während vor allem klassische Banken oftmals noch relativ hohe, volumenabhängige Gebühren verlangen.

Da die anfallenden Gebühren bei vielen Anbietern vom Ordervolumen, also dem Betrag, den du handeln möchtest, abhängen, schauen wir uns die Ordergebühren sowohl für einen eher kleinen Orderbetrag (1.000 €) als auch für einen größeren Betrag (10.000 €) an.

Gebühr pro 1.000 € Order (Standardkonditionen)	Punktzahl
0,00 - 0,50 €	8
0,51 - 2,50 €	6
2,51 - 7,50 €	4
7,51 - 10,00 €	2
> 10,00 €	0

Gebühr pro 10.000 € Order (Standardkonditionen)	Punktzahl
0,00 - 5,00 €	8
5,01 - 10,00 €	6
10,01 - 20,00 €	4
20,01 - 30,00 €	2
> 30,00 €	0

ETFs ohne Ordergebühr (5 Punkte)

Bei vielen Brokern ist es möglich, zumindest eine Auswahl an ETFs zu kaufen, ohne Ordergebühren zu bezahlen. Dies erfolgt oftmals im Rahmen von Aktionen, die an bestimmte ETF-Anbieter und Handelsplätze gekoppelt sind. Derartige Sonderkonditionen sind besonders attraktiv bei Brokern, die ansonsten relativ hohe Gebühren erheben. Die Anzahl an ETFs, bei denen du auf diese Weise bares Geld sparen kannst, kann je nach Depot-Anbieter sehr unterschiedlich sein. Manche Broker verzichten sogar grundsätzlich auf Ordergebühren. Da derartige Einmalkauf-Aktionen in der Regel zeitlich begrenzt und an bestimmte Bedingungen geknüpft sind, gewichten wir sie in unserem Vergleich weniger stark als die Standard-Ordergebühren.

Anzahl ETFs ohne Ordergebühr	Punktzahl
mind. 2.000	5
1.000 - 1.999	4
500 - 999	3
250 - 499	2
1 - 249	1
0	0

Depotgebühren (10 Punkte)

Die Depotgebühren sind die Kosten, die dir für die Verwahrung der Wertpapiere im Depot berechnet werden. Erfreulicherweise ist es unter deutschen Online-Brokern inzwischen Standard, keinerlei Depotgebühren zu erheben. Da die Depotgebühren auch dann anfallen, wenn du gar nicht aktiv handelst und dein Depot oder deinen Sparplan einfach nur liegen lässt, raten wir dir, auf eines der zahlreichen kostenlosen Depots zu setzen. Gerade im Vergleich zu klassischen Filialbanken, unter denen das Erheben einer Depotgebühr noch absolut üblich ist, kannst du dadurch viel Geld sparen. Übrigens verknüpfen einzelne Online Broker den Wegfall der Depotgebühren an Bedingungen, welche aber oftmals ohne allzu große Umstände erfüllt werden können (z.B. regelmäßige Ausführung eines Sparplans). Wenn du diese Angebote bei der Wahl deines Depots grundsätzlich ausschließen möchtest, kannst du dies ganz einfach über den entsprechenden Filter tun.

Depotgebühr	Punktzahl
Keine Depotgebühr (ohne Bedingungen)	10
Keine Depotgebühr (unter Bedingungen)	5
Depotgebühr > 0 €	0

Xetra-Handel (4 Punkte)

Xetra ist der Referenzmarkt für den Aktien- und ETF-Handel in Deutschland. Der Zugang zu diesem Handelsplatz garantiert oft die engsten Spreads (Spanne zwischen Kauf- und Verkaufskurs) und eine hohe Liquidität, besonders bei großen Ordervolumina oder in turbulenten Marktphasen. Für die meisten Anlegenden und insbesondere, wenn primär über Sparpläne investiert wird, ist dies weniger entscheidend. Zumal die günstigsten Konditionen und Sparplan-Ausführungen oftmals an alternative Handelsplätze (wie gettex oder LS Exchange) gekoppelt sind. Dennoch ist die Option, an Xetra handeln zu können, ein gewisses Qualitätsmerkmal und für dich vor allem dann relevant, wenn du regelmäßig außerhalb von Sparplänen oder größere Beträge handeln möchtest.

Handel via Xetra möglich	Punktzahl
ja	4
nein	0

Bruchstück-Handel (4 Punkte)

Der Erwerb von Bruchstücken, also anteiligen ETF-Anteilen oder Aktien, im Rahmen eines Sparplans ist inzwischen Standard. Im Gegensatz dazu bieten nur wenige Broker bislang die Möglichkeit, Wertpapier-Bruchstücke auch außerhalb von Sparplänen zu handeln. Diese Option ist besonders dann vorteilhaft, wenn du Aktien (oder ETFs) handeln möchtest, die einen hohen Anteilspreis aufweisen. Da dieser mitunter mehrere hundert oder gar tausend Euro pro Stück betragen kann, ist der Handel von Bruchstücken bei einem kleineren Budget oft die einzige Möglichkeit, eine passgenaue Menge außerhalb eines Sparplans zu handeln. Ohne den Bruchstück-Handel müsstest du immer mindestens den Preis eines vollen Anteils investieren – was eine saubere Diversifikation besonders bei kleineren Depots erschwert.

Bruchstückhandel möglich (außerhalb von Sparplänen)	Punktzahl
ja	4
nein	0

Handelbare Wertpapiere (6 Punkte)

Ein Depot sollte mit deinen Ambitionen mitwachsen können. Während am Anfang oft ein einzelner ETF reicht, möchten fortgeschrittene Anlegerinnen und Anleger vielleicht auch in Einzelaktien, Anleihen oder Kryptowährungen investieren. Wir bewerten positiv, wenn ein Broker ein breites Spektrum an handelbaren Produkten bietet und dir somit die Flexbilität bieten, in verschiedene Anlageinstrumente und -strategien zu investieren.

Handelbare Wertpapiere (ETFs, Aktien, Fonds, Anleihen, Derivate, Krypto)	Punktzahl
1 Punkt pro handelbarem Wertpapier-Typ	max. 6

Sparmöglichkeiten (45 Punkte)

Gebühr für Sparplan-Ausführung (10 Punkte)

Da dein Sparplan regelmäßig und über einen langen Zeitraum ausgeführt wird, können sich selbst kleine Sparplan-Gebühren über die Jahre zu beachtlichen Beträgen summieren. Die gute Nachricht: Viele Broker bieten inzwischen grundsätzlich alle Sparpläne kostenlos an. Da die Kostenkontrolle beim regelmäßigen Sparen oberste Priorität hat, ist dieses Kriterium für unsere Bewertung sehr wichtig.

Gebühr pro 100 € Sparrate (Standardkonditionen für ETF-Sparpläne)	Punktzahl
0 €	10
0 € - 1 €	8,5
1 € - 2 €	7
2 € - 3 €	5
3 € - 5 €	2,5
> 5€	0

ETF-Sparplan-Angebot (15 Punkte)

Für die meisten Anlegerinnen und Anleger ist der Sparplan das Herzstück des Vermögensaufbaus. Ein gutes ETF-Sparplan-Angebot zeichnet sich dadurch aus, dass eine große Auswahl an ETFs – idealerweise von verschiedenen Anbietern und über alle wichtigen Anlageklassen hinweg – sparplanfähig ist. Nichts ist ärgerlicher, als wenn ausgerechnet der Wunsch-ETF beim gewählten Broker nicht im Sparplan verfügbar ist. Während es für Welt-Indizes oft Alternativen gibt, ist ein breites Sortiment unverzichtbar, wenn du gezielt in Nischenmärkte, spezielle Strategien oder Trend-Themen investieren willst.

Fast genauso ärgerlich wie die fehlende Möglichkeit, den ETF deiner Wahl zu besparen, ist es, wenn dieser ETF nicht kostenlos bespart werden kann (z.B. weil er nicht Teil einer Aktion ist). Da die Kostenkontrolle beim regelmäßigen Sparen über Jahrzehnte den Zinseszinseffekt massiv beeinflusst, bewerten wir neben der Anzahl an sparplanfähigen ETFs auch, wieviele ETFs kostenlos bespart werden können.

Anzahl ETF-Sparpläne	Punktzahl
mind. 2.500	7,5
1.750 - 2.500	6,5
1.000 - 1.750	5,5
500 - 1.000	4,5
250 - 500	3
1 - 250	1,5
0	0

Anzahl kostenlose ETF-Sparpläne	Punktzahl
mind. 2.500	7,5
1.750 - 2.500	6,5
1.000 - 1.750	5,5
500 - 1.000	4,5
250 - 500	3
1 - 250	1,5
0	0

Sparplan-Modalitäten (12 Punkte)

Neben den Gebühren und der Anzahl an verfügbaren ETFs sind die Sparplan-Modalitäten ein entscheidendes Kriterium bei der Wahl des richtigen Depots für deinen ETF-Sparplan. Die Sparplan-Modalitäten entscheiden darüber, wie nahtlos sich dein Vermögensaufbau in deinen Alltag integriert.

Zum einen bewerten wir dabei die Flexibilität bei der Ausführung: Ein guter Broker sollte sich deinem Cashflow anpassen. Dazu gehört eine niedrige Mindestsparrate (ideal ab 1 €) ebenso wie eine hohe oder optimalerweise überhaupt keine Obergrenze (Maximalsparrate). Ebenso wichtig ist der zeitliche Spielraum: Je mehr Ausführungstage und -intervalle (z. B. monatlich oder quartalsweise) zur Auswahl stehen, desto präziser kannst du den Sparplan auf deine Finanzen, zum Beispiel auf deinen Gehaltseingang, abstimmen.

Zum anderen sind für einen minimalen Pflegeaufwand intelligente Automatismen entscheidend. Features wie der Lastschrifteinzug von Drittkonten ersparen dir das manuelle Umbuchen von Guthaben, während eine Dynamisierung deine Sparrate jährlich automatisch anpasst, um die Inflation auszugleichen. Ebenso wertvoll kann die automatische Wiederanlage von Ausschüttungen sein, welche sicherstellt, dass Dividenden direkt reinvestiert und der Zinseszinseffekt gestärkt werden. Da diese Details den Unterschied zwischen einem starren Depot mit erheblichem manuellen Pflegeaufwand und einem stressfreien Vermögensaufbau machen können, fließen sie ebenfalls in unsere Bewertung ein.

Dynamisierung der Sparrate möglich	Punktzahl
ja	2
nein	0

Automatische Wiederanlage von Ausschüttungen möglich	Punktzahl
ja	2
nein	0

Lastschrifteinzug von Drittkonten möglich	Punktzahl
ja	2
nein	0

Anzahl mögliche Sparplan-Intervalle	Punktzahl
mind. 4	1,5
3	1
2	0,5
1	0

Anzahl mögliche Ausführungstage	Punktzahl
mind. 4	1,5
3	1
2	0,5
1	0

Mindestsparrate	Punktzahl
1 € - 10 €	1,5
11 € - 25 €	1
26 € - 50 €	0,5
> 50 €	0

Maximalsparrate	Punktzahl
mind. 5.000 €	1,5
2.500 € - 5.000 €	1
1.000 € - 2.500 €	0,5
< 1.000 €	0

Zinsangebot (8 Punkte)

In einem ganzheitlichen Portfolio ist eine sichere Komponente, die vor allem in unruhigen Marktphasen für Stabilität sorgt, unabdingbar. Ein attraktives Zinsangebot auf dem Verrechnungs- oder Tagesgeldkonto bietet eine hervorragende Option, nicht investiertes Kapital sicher und dennoch gewinnbringend zu parken. Inzwischen gehen einige Broker sogar so weit, Zinsen in der Höhe oder sogar über dem EZB-Einlagenzins anzubieten.

Bei unserer Bewertung des Zinsangebots legen wir besonderen Wert auf die langfristige Perspektive: Während viele Anbieter mit zeitlich begrenzten Aktionsangeboten locken, bei denen die Zinsen für Bestandskunden nach wenigen Monaten drastisch sinken, fokussieren wir uns bei der Beurteilung auf den dauerhaften Zinssatz. So stellen wir sicher, dass du langfristig von hohen Zinserträgen profitierst, ohne ständig das Konto wechseln zu müssen. Eine detaillierte Übersicht der verschiedenen Zinsangebote findest du in unserem Tagesgeldvergleich.

Zinsangebot (Bestandskunden)	Punktzahl
mindestens 1,75 %	8
1,25 % - 1,74 %	6
0,75 % - 1,24 %	4
0,50 % - 0,74 %	2
< 0,50 %	0

Broker-Features (20 Punkte)

Girokonto (4 Punkte)

Einige Broker bieten ein vollwertiges Girokonto zum Depot an. Dies kann den Zahlungsverkehr vereinfachen und die Bequemlichkeit erhöhen, da alles „aus einer Hand“ kommt. Da viele Anlegende ihr Depot jedoch ohnehin als Ergänzung zu ihrer bestehenden Hausbank führen, ist dieses Kriterium eher ein Komfortmerkmal. Dennoch ist anzumerken, dass insbesondere die führenden Neobroker und -banken wie Trade Republic, Scalable Capital oder N26 ihre ursprüngliche Produktpalette sukzessive um klassiche Bankservices beziehungsweise ein Brokerage-Angebot erweitert haben.

Girokonto als Teil des Angebots	Punktzahl
ja	4
nein	0

Banklizenz (8 Punkte)

Die Frage, ob ein Broker über eine eigene Banklizenz verfügt, ist für viele Anlegenden ein wesentliches Qualitätsmerkmal. Eine eigene Lizenz bedeutet, dass der Anbieter direkt der staatlichen Bankenaufsicht unterliegt und sämtliche Prozesse – von der Kontoeröffnung bis zur Verwahrung – im eigenen Haus kontrolliert. Dies sorgt nicht nur für ein hohes Maß an Vertrauen und Sicherheit, sondern ermöglicht oft eine deutlich breitere Produktpalette.

Broker mit eigener Banklizenz können wesentlich flexibler zusätzliche Dienstleistungen wie attraktive Zinsprodukte, Debitkarten oder Girokonten anbieten, ohne auf die Kooperation mit externen Partnerbanken angewiesen zu sein. Im Gegensatz dazu nutzen Broker ohne eigene Lizenz Partnerbanken im Hintergrund, was die Komplexität erhöhen kann. Daher bewerten wir es positiv, wenn ein Anbieter als voll lizensiertes Institut agiert und dir somit ein stabiles, erweiterbares Fundament aus einer Hand bietet.

Eigene Banklizenz	Punktzahl
ja	8
nein	0

Kundenservice (4 Punkte)

Ein kompetenter und gut erreichbarer Kundenservice ist im Ernstfall unter Umständen wichtiger, als es die von uns vergebene Punktzahl vermuten lässt. Ob bei Fragen zur Steuerbescheinigung, technischen Problemen oder einem komplexen Depotübertrag – eine schnelle Unterstützung per Telefon, Chat oder E-Mail sorgt für das nötige Sicherheitsgefühl bei der Geldanlage.

In unserem Vergleich wird dieses Kriterium dennoch eher moderat gewichtet, da sich die Qualität des Kundenservice nur schwer rein objektiv messen lässt. Während andere Aspekte, wie Gebühren und Sparplan-Optionen, klare Fakten sind, basiert die Service-Qualität oft auf individuellen Erfahrungen. Zumindest die Erreichbarkeit in Form des Angebots an Kontaktwegen stellt aber eine objektiv messbare Größe dar und fließt dementsprechend als Qualitätsmerkmal in unsere Bewertung ein.

Kundenservice-Kontaktwege (Telefon, Mail, Chat)	Punktzahl
3	4
2	3
1	2
0	0

Unterdepots (4 Punkte)

Unterdepots helfen dabei, verschiedene Anlagestrategien (z.B. Altersvorsorge vs. Spekulation) sauber voneinander zu trennen, ohne mehrere Logins verwalten zu müssen. Dies dient der Übersichtlichkeit und steuerlichen Strukturierung. Auch besteht die Möglichkeit, auf diese Weise ein separates Depot für den Nachwuchs zu unterhalten, wenn man hierfür kein dezidiertes Kinderdepot nutzen möchte. Die Option, mehrere Unterdepots anzulegen, ist somit ein nützliches Feature, jedoch kein zwingendes Muss für den Anlageerfolg.

Unterdepots möglich	Punktzahl
ja	4
nein	0

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Neobroker-Vergleich 09/2026