Investire in determinati paesi con gli ETF

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Il mondo è nelle mani di investitori privati grazie alla vasta gamma di ETF che facilitano l'investimento nei mercati azionari di vari paesi.

Investire in determinati paesi con gli ETF Quando il leggendario Sir John Templeton negli anni '50 incoraggiò per la prima volta gli investitori statunitensi ad investire denaro nei mercati esteri, l'investimento globale era ancora nella sua età infantile.
 
La maggior parte degli investitori manteneva i loro investimenti azionari nei loro mercati domestici. Per qualunque investitore coraggio che guardava lontano, l'investimento estero significava utilizzare gestori di fondi attivi come Sir John Templeton o un maggior timore di acquistare titoli azionari di società estere.
 
Complessivamente, l'investimento estero era costoso e potenzialmente complicato.
 
Ma oggi le cose sono molto cambiate.
 
Il forte sviluppo dei Exchange Traded Fund ci ha portato centinaia di ETF che seguono indici dei maggiori (e molti minori) paesi di tutto il mondo Questi ETF vi permettono di investire facilmente ed economicamente il vostro denaro in diversi paesi con solo alcuni click dal portale del vostro broker.
 
Inoltre, con gli ETF c'è molto meno rischio rispetto all'investimento in singoli titoli azionari esteri, in quanto il vostro denaro viene spalmato su tutte le società facenti parti dell'indice seguito dall'ETF.
 
 

Una guida turistica sugli ETF

Ci sono vari motivi per considerare gli ETF su specifici paesi. Per esempio, potete credere che una ripresa economica o un cambio di leadership in un paese possa essere foriera di alti rendimenti derivanti dal suo mercato azionario e quindi potete desiderare di investire proprio lì.
 
Gli ETF su specifici paesi permettono anche agli investitori attivi di agganciarsi alla buona sorte di particolari settori. Per esempio, gli ETF australiani e canadesi possono avere un ruolo sulle materie prime. Ciò nonostante, la maggior parte di noi investe sull'estero al fine di diversificare il portafoglio ed in questo gli ETF su specifici paesi possono essere un'opzione accattivante.
 
Mentre gli ETF globali e regionali disponibili vi permettono di avere un'esposizione su molti paesi, gli indici di riferimento possono essere seguiti in modo più economico investendo paese per paese. Per esempio, un ETF che segue l'US S&P 500 può costare solo 5 punti base (0.05%) all'anno per averlo. In modo analogo, lo UK FTSE 100 si può avere a 7 punti base all'anno e l'indice tedesco DAX si può avere per 8 punti base.
 

I più economici ETF sui principali mercati azionari

Paesi Indice N. di componenti Commissione annuale del più economico ETF
Stati Uniti S&P 500 500 0,05%
Regno Unito FTSE 100 100 0,07%
Germania DAX 30 0,08%
Giappone Nikkei 225 225 0,09%
Fonte: justETF.com; Al 09/04/15

Tali ETF vi permettono di assemblare un portafoglio che è spalmato sui principali mercati azionari di tutto il mondo ad un costo annuo veramente basso.
 
 

Conosci il tuo indice

Come sempre con gli ETF dovreste comprende quale indice viene seguito dai vari ETF su specifici paesi disponibili al fine di esser certi di aver scelto quello giusto per le nostre esigenze.
 
Di solito ci sono molti indici molto ampi e specifici che coprono il mercato azionario dei principali paesi. Tipicamente questi indici variano in base al numero di componenti ed alla dimensione delle società incluse nell'indice stesso. Tuttavia, essi possono differire anche in aspetti ancor più evidenti come per la modalità di ponderazione delle varie società dell'indice o per il controllo accurato delle società sulla base del rendimento da dividendo.
 
Per esempio, l'ETF sull'iShare UK Dividend UCITS ha lo scopo di seguire l'indice FTSE UK Dividend. Ciò offre un'esposizione a ben 50 titoli azionari ad alto rendimento da dividendo del Regno Unito che viene rispecchiato dal relativamente alto rendimento da dividendo dell'ETF.
 
I due principali fornitori di indici, FTSE e MSCI ci forniscono indici su tutti i principali paesi e sono ampiamente utilizzati dagli ETF su uno specifico paese. Di solito, gli ETF che seguono gli indici FTSE sono i più economici mentre quelli che seguono i MSCI sono maggiormente diversificati.
 

Indici MSCI sui principali mercati azionari

Paesi Indice N. di componenti Commissione annuale del più economico ETF
Stati Uniti MSCI USA 628 0,07%
Regno Unito MSCI UK 109 0,25%
Germania MSCI Germany 54 0,25%
Giappone MSCI Japan 314 0,25%
Fonte: justETF.com; MSCI.com; Al 31/03/15

Le nostre guide all'investimento ed il facile accesso alle schede informative del fondo e dell'indice rendono la vostra ricerca una passeggiata.
 
 

Rischio valutario

Quando si investe all'estero è importante considerare il rischio valutario.
 
Il rischio valutario è dato dalla possibile scesa o salita della valuta del paese in cui avete investito rispetto alla vostra valuta.
 
Per esempio, quando possedete titoli azionari statunitensi ed il dollaro statunitense scende rispetto all'euro (ciò significa che il cambio valutario EUR/USD aumenta), il valore in euro dei vostri titoli azionari statunitensi diminuirà.
 
Dovete tenere in considerazione che sarete esposti al rischi valutario anche se l'ETF che avete acquistato è denominato in euro. E' la valuta dei titoli sottostanti che conta, in quanto è il loro valore che determina il valore del vostro investimento.
 
Un modo per evitare il rischio valutare è comprare un ETF che segua un indice eggiato costruito per compensare le fluttuazioni valutarie. Per esempio, potete comparare gli ETF eggiati e non eggiati del Giappone utilizzando lo strumento di ricerca di justETF.
 

Confronto tra un ETF sul Giappone eggiato ed uno non eggiato definiti in Euro

 
Fonte: justETF.com; Al 04/12/16; Calcoli in Euro

 

Un mondo di opportunità

Gli ETF su uno specifico paese possono aiutarvi a costruire un economico portafoglio globale ad un prezzo veramente basso ad un costo annuo inferiore a 10 punti base su paesi come Stati Uniti, Regno Unito, Germania e Giappone.
 
Questi ETF vi permettono anche di scegliere selettivamente i singoli paesi emergenti o di concentrarvi su specifiche tematiche all'interno di un paese come sui titoli azionari di società a bassa capitalizzazione o sul rendimento.
 
Le nostre guide all'investimento vi offrono un ottimo punto di partenza per la ricerca di ETF che si focalizzano sui paesi più in voga.