Come investire in Germania utilizzando gli ETF
Come posso investire nell'azionario tedesco?
Il modo più semplice per investire nell'intero mercato azionario tedesco è investire in un ampio indice di mercato. Ciò può esser fatto a basso costo tramite l'uso di ETF.
Sul mercato azionario tedesco potete trovare 3 indici seguiti dagli ETF. Oltre a questi indici, vi sono 7 indici alternativi sulle azioni di società a piccola e media capitalizzazione, così come sono disponibili sui singoli settori e sulle singole strategie sui dividendi.
Come ulteriore alternativa potete considerare di investire negli indici sull'Europa. Negli indici elencati qui sotto la Germania ha un peso di circa il 30%.
Performance dei titoli azionari tedeschi (DAX®)
Indici a confronto
I migliori indici per gli ETF Germania
Per un investimento nel mercato azionario tedesco, vi sono 3 indici e sono disponibili 11 ETF. Sull'indice DAX® ci sono 9 ETF. Sull'indice F.A.Z. vi è 1 ETF. Sull'indice MSCI Germany vi è 1 ETF. L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF su questi indici è tra lo 0,08% p.a. e lo 0,25% p.a..
| Indice | Focus d'investimento | Numero di ETF | Numero di componenti | Breve descrizione |
|---|---|---|---|---|
DAX® |
Germania | 9 ETF | 30 |
L'indice DAX® replica i 30 titoli azionari tedeschi più ampi e negoziati quotati sul mercato primario della borsa valori di Francoforte.
Foglio informativo dell'indice |
F.A.Z. |
Germania | 1 ETF | 100 |
L'indice F.A.Z replica le 100 più grandi società per azioni tedesche in termini di capitalizzazione di mercato, che sono quotate sulla Deutsche Börse.
Foglio informativo dell'indice |
MSCI Germany |
Germania | 1 ETF | 58 (31/10/16) |
L’indice MSCI Germany replica i principali titoli azionari del mercato tedesco.
Foglio informativo dell'indice |
| Gestore ISIN |
Dim. del fondo in mln € |
TER in % |
Uso dei profitti | Domicilio del fondo | Metodo di replica | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core DAX UCITS ETF (DE)DE0005933931 | 8.409 | 0,16% p.a. | Accumulazione | Germania | Replica totale | |
| db x-trackers DAX UCITS ETF (DR) 1CLU0274211480 | 4.016 | 0,09% p.a. | Accumulazione | Lussemburgo | Replica totale | |
| Deka DAX UCITS ETFDE000ETFL011 | 2.250 | 0,15% p.a. | Accumulazione | Germania | Replica totale | |
| Lyxor DAX (DR) UCITS ETF EURLU0252633754 | 986 | 0,15% p.a. | Accumulazione | Lussemburgo | Replica totale | |
| Deka DAX (ausschüttend) UCITS ETFDE000ETFL060 | 864 | 0,15% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| ComStage DAX TR UCITS ETFLU0378438732 | 705 | 0,08% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| db x-trackers DAX UCITS ETF (DR) Income 1DLU0838782315 | 487 | 0,09% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| Amundi ETF MSCI Germany UCITS ETFFR0010655712 | 107 | 0,25% p.a. | Accumulazione | Francia | Unfunded swap | |
| ComStage DAX FR UCITS ETFLU0488317024 | 100 | 0,15% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| ComStage 1 DAX UCITS ETFDE000ETF9017 | 58 | 0,15% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| ComStage F.A.Z. Index UCITS ETFLU0650624025 | 44 | 0,15% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale |
| Indice | 1 mese in % |
3 mesi in % |
6 mesi in % |
1 anno in % |
3 anni in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| F.A.Z. | 1,84% | 6,85% | 18,51% | 20,99% | 28,60% | |
| MSCI Germany | 1,20% | 6,18% | 17,69% | 21,54% | 24,94% | |
| DAX® | 1,40% | 6,55% | 18,46% | 22,80% | 26,05% |
| Indice | 2017 in % |
2016 in % |
2015 in % |
2014 in % |
2013 in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSCI Germany | 9,35% | 5,85% | 9,27% | 2,16% | 26,11% | |
| DAX® | 9,81% | 6,64% | 9,43% | 2,25% | 25,39% | |
| F.A.Z. | 10,23% | 5,00% | 12,18% | 2,79% | 25,88% |
Fonte: justETF.com; Al 31/05/17; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.
I migliori ETF Germania
in base al rendimento ad 1 anno
| 1 | iShares Core DAX UCITS ETF (DE) | 22,80% |
| 2 | Deka DAX UCITS ETF | 22,68% |
| 3 | db x-trackers DAX UCITS ETF (DR) 1C | 22,36% |
I più economici ETF Germania
in base all'indicatore sintetico di spesa (TER)
| 1 | ComStage DAX TR UCITS ETF | 0,08% p.a. |
| 2 | db x-trackers DAX UCITS ETF (DR) 1C | 0,09% p.a. |
| 3 | db x-trackers DAX UCITS ETF (DR) Income 1D | 0,09% p.a. |
Indici tedeschi sulle azioni di società a piccola e media capitalizzazione o sulle strategie sui dividendi
In alternativa, potete considerare di investire sugli indici delle azioni di società a piccola e media capitalizzazione o sugli indici di singoli settori o sugli indici sulle singole strategie sui dividendi. Al fine di confrontare gli ETF in base alla migliore strategia tedesca sui dividendi, leggete la Guida agli investimenti sulle strategie tedesche sui dividendi. Nel complesso potete investire in 7 indici alternativi sulla Germania seguiti da 15 degli ETF. L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF questi indici alternativi è tra lo 0,25% p.a. e lo 0,70% p.a..
| Indice | Focus d'investimento | Numero di ETF | Numero di componenti | Breve descrizione |
|---|---|---|---|---|
| DAXplus® Maximum Dividend | Germania
Dividendi |
1 ETF | 20 (06/04/17) |
L'indice DAXplus® Maximum Dividend replica l'azionariato col più elevato rendimento da dividendi. |
| DAX® ex Financials 30 | Germania
|
1 ETF | 30 |
L'indice DAX® ex Financials 30 replica i 30 titoli azionari tedeschi più ampi e negoziati quotati sul mercato primario della borsa valori di Francoforte ad esclusione delle banche e delle società finanziarie ed assicurative. |
| DivDAX® | Germania
Dividendi |
3 ETF | 15 (06/04/17) |
L'indice DivDAX® replica 15 titoli azionari col più alto rendimento da dividendi all'interno dell'indice DAX®. L'indice DAX® replica i 30 titoli azionari tedeschi più ampi e negoziati quotati sul mercato primario della borsa valori di Francoforte. |
| MDAX® | Germania
Media capitalizzazione |
5 ETF | 50 |
L’indice MDAX® replica i 50 titoli azionari tedeschi a media capitalizzazione quotati sul mercato primario della borsa valori di Francoforte.
Foglio informativo dell'indice |
| SDAX® | Germania
Bassa capitalizzazione |
2 ETF | 50 |
L’indice SDAX® replica 50 titoli azionari tedeschi a bassa capitalizzazione.
Foglio informativo dell'indice |
| Solactive Mittelstand Deutschland | Germania
Media capitalizzazione |
1 ETF | 70 |
L’indice Solactive Mittelstand Deutschland replica le 70 più grandi società tedesche a media capitalizzazione esclusi i servizi finanziari.
Foglio informativo dell'indice |
| TecDAX® | Germania
Informatica |
2 ETF | 30 |
L’indice TecDAX® replica le 30 società tecnologiche più grandi e negoziate quotate sul segmento Prime Standard della borsa valori di Francoforte e classificate nell’indice DAX in termini di dimensione e giro d’affari. |
| Gestore ISIN |
Dim. del fondo in mln € |
TER in % |
Uso dei profitti | Domicilio del fondo | Metodo di replica | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MDAX UCITS ETF (DE)DE0005933923 | 2.204 | 0,51% p.a. | Accumulazione | Germania | Replica totale | |
| iShares DivDAX UCITS ETF (DE)DE0002635273 | 714 | 0,31% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| iShares TecDAX UCITS ETF (DE)DE0005933972 | 511 | 0,51% p.a. | Accumulazione | Germania | Replica totale | |
| Deka DAXplus Maximum Dividend UCITS ETFDE000ETFL235 | 425 | 0,30% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| Deka MDAX UCITS ETFDE000ETFL441 | 325 | 0,30% p.a. | Accumulazione | Germania | Replica totale | |
| ComStage MDAX TR UCITS ETFLU1033693638 | 117 | 0,30% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| Lyxor Germany Mid-Cap MDAX UCITS ETF D-EURFR0011857234 | 93 | 0,40% p.a. | Distribuzione | Francia | Unfunded swap | |
| ComStage SDAX TR UCITS ETFLU0603942888 | 81 | 0,70% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| db x-trackers Mittelstand & MidCap Germany UCITS ETF (DR) 1DIE00B9MRJJ36 | 63 | 0,40% p.a. | Distribuzione | Irlanda | Replica totale | |
| ComStage DivDax TR UCITS ETFLU0603933895 | 60 | 0,25% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| ComStage 1 MDAX UCITS ETFDE000ETF9074 | 48 | 0,30% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| Deka DAX ex Financials 30 UCITS ETFDE000ETFL433 | 35 | 0,30% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| ComStage 1 DivDAX UCITS ETFDE000ETF9033 | 24 | 0,25% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| ComStage 1 TecDAX UCITS ETFDE000ETF9082 | 9 | 0,40% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| ComStage 1 SDAX UCITS ETFDE000ETF9058 | 6 | 0,70% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale |
| Indice | 1 mese in % |
3 mesi in % |
6 mesi in % |
1 anno in % |
3 anni in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| DAXplus® Maximum Dividend | 2,27% | 9,62% | 20,98% | 13,72% | 24,94% | |
| SDAX® | 3,89% | 10,45% | 22,51% | 17,36% | 45,15% | |
| MDAX® | 2,02% | 7,35% | 19,80% | 20,40% | 45,68% | |
| DivDAX® | 2,17% | 6,69% | 17,11% | 21,60% | 20,80% | |
| DAX® ex Financials 30 | 1,37% | 6,41% | 18,04% | 22,09% | 25,90% | |
| Solactive Mittelstand Deutschland | 4,18% | 12,88% | 26,40% | 26,40% | 40,19% | |
| TecDAX® | 9,29% | 20,12% | 33,17% | 35,55% | 75,17% |
| Indice | 2017 in % |
2016 in % |
2015 in % |
2014 in % |
2013 in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| DivDAX® | 8,77% | 11,19% | 3,09% | 4,22% | 29,57% | |
| DAX® ex Financials 30 | 9,16% | 8,22% | 9,82% | 2,65% | - | |
| DAXplus® Maximum Dividend | 12,78% | -1,72% | 13,17% | 3,39% | 26,52% | |
| MDAX® | 12,95% | 6,29% | 22,00% | 1,52% | 38,17% | |
| SDAX® | 16,21% | 3,56% | 25,71% | 4,71% | 28,62% | |
| Solactive Mittelstand Deutschland | 18,90% | 4,78% | 18,33% | - | - | |
| TecDAX® | 26,20% | -1,10% | 32,78% | 16,83% | 40,33% |
Fonte: justETF.com; Al 31/05/17; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.
Indici sull'Europa con un forte peso della Germania
Oltre agli ETF Germania potete tenere in considerazione gli ETF sul mercato azionario Europeo. Nel complesso, potete investire in 4 indici dell'area Euro seguiti da 28 ETF. Tutti gli indici dell'area Euro danno un peso alla Germania tra circa il 30% ed il 33%. L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF sull'Eurozona è tra lo 0,05% p.a. e lo 0,40% p.a..
| Indice | Focus d'investimento | Numero di ETF | Numero di componenti | Breve descrizione |
|---|---|---|---|---|
| EURO STOXX® | Europa
Germania: 29,40% (31/10/2016) |
1 ETF | 294 (06/04/17) |
L'indice EURO STOXX® replica i titoli azionari dei paesi dell'eurozona compresi nell'indice STOXX® Europe 600. L'indice STOXX® Europe 600 replica i titoli azionari a grande, media e bassa capitalizzazione dei paesi europei sviluppati.
Foglio informativo dell'indice |
| EURO STOXX® 50 | Europa
Germania: 33,00% (31/10/2016) |
18 ETF | 50 |
L'indice EURO STOXX® 50 replica le 50 più grandi società dell'eurozona.
Foglio informativo dell'indice |
| FTSEurofirst 80 | Europa
Germania: 33,81% (31/10/2016) |
1 ETF | 80 |
L'indice FTSEurofirst 80 replica le 60 più grandi società dell'eurozona in base alla capitalizzazione di mercato nell'indice FTSE Euro zone ed ulteriori 20 società scelte in base alla loro dimensione e rappresentatività settoriale.
Foglio informativo dell'indice |
| MSCI EMU | Europa
Germania: 29,83% (31/10/2016) |
8 ETF | 241 (06/04/17) |
L’indice MSCI EMU (Unione economica e monetaria europea) replica i titoli azionari ad alta e media capitalizzazione dei paesi dell’unione monetaria ed economica europea.
Foglio informativo dell'indice |
| Gestore ISIN |
Dim. del fondo in mln € |
TER in % |
Uso dei profitti | Domicilio del fondo | Metodo di replica | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE)DE0005933956 | 9.078 | 0,16% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| Lyxor EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF D-EURFR0007054358 | 7.355 | 0,20% p.a. | Distribuzione | Francia | Replica totale | |
| iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF (Dist)IE0008471009 | 5.128 | 0,35% p.a. | Distribuzione | Irlanda | Replica totale | |
| iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (Acc)IE00B53L3W79 | 3.762 | 0,10% p.a. | Accumulazione | Irlanda | Replica totale | |
| db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF (DR) 1CLU0380865021 | 2.951 | 0,09% p.a. | Accumulazione | Lussemburgo | Replica totale | |
| db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF (DR) 1DLU0274211217 | 2.396 | 0,09% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| UBS ETF (LU) MSCI EMU UCITS ETF (EUR) A-disLU0147308422 | 2.203 | 0,18% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF DR CFR0010654913 | 2.130 | 0,15% p.a. | Accumulazione | Francia | Replica totale | |
| iShares EURO STOXX UCITS ETF (DE)DE000A0D8Q07 | 1.739 | 0,20% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| iShares MSCI EMU UCITS ETF (Acc)IE00B53QG562 | 1.616 | 0,33% p.a. | Accumulazione | Irlanda | Replica totale | |
| Amundi ETF MSCI EMU UCITS ETF DRFR0010655688 | 1.480 | 0,25% p.a. | Accumulazione | Francia | Replica totale | |
| db x-trackers MSCI EMU Index UCITS ETF (DR) 1DLU0846194776 | 1.271 | 0,15% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| Deka EURO STOXX 50 UCITS ETFDE000ETFL029 | 1.203 | 0,15% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| BNP Paribas Easy EURO STOXX 50 UCITS ETF DFR0012740983 | 771 | 0,25% p.a. | Distribuzione | Francia | Replica totale | |
| UBS ETF (LU) EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) A-disLU0136234068 | 725 | 0,15% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| BNP Paribas Easy EURO STOXX 50 UCITS ETFFR0012739431 | 488 | 0,25% p.a. | Accumulazione | Francia | Replica totale | |
| ComStage EURO STOXX 50 NR UCITS ETFLU0378434079 | 431 | 0,08% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| SPDR MSCI EMU UCITS ETFIE00B910VR50 | 347 | 0,18% p.a. | Accumulazione | Irlanda | Replica totale | |
| Lyxor MSCI EMU (DR) UCITS ETF D-EURFR0007085501 | 279 | 0,25% p.a. | Distribuzione | Francia | Replica totale | |
| Source EURO STOXX 50 UCITS ETF AIE00B60SWX25 | 240 | 0,05% p.a. | Accumulazione | Irlanda | Unfunded swap | |
| HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EURDE000A1C0BB7 | 117 | 0,05% p.a. | Distribuzione | Irlanda | Replica totale | |
| ComStage 1 EURO STOXX 50 UCITS ETFDE000ETF9504 | 43 | 0,15% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| ComStage EURO STOXX 50 FR UCITS ETFLU0488317297 | 40 | 0,15% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| iShares FTSEurofirst 80 UCITS ETFIE0004855221 | 28 | 0,40% p.a. | Distribuzione | Irlanda | Replica totale | |
| UBS ETF (IE) MSCI EMU SF UCITS ETF (EUR) A-accIE00B5B1MZ58 | 28 | 0,23% p.a. | Accumulazione | Irlanda | Basata su swap | |
| Source EURO STOXX 50 UCITS ETF BIE00B5B5TG76 | 22 | 0,05% p.a. | Distribuzione | Irlanda | Unfunded swap | |
| Deka EURO STOXX 50 (thesaurierend) UCITS ETFDE000ETFL466 | 15 | 0,15% p.a. | Accumulazione | Germania | Replica totale | |
| ComStage MSCI EMU TRN UCITS ETFLU0392494729 | 5 | 0,25% p.a. | Accumulazione | Lussemburgo | Unfunded swap |
| Indice | 1 mese in % |
3 mesi in % |
6 mesi in % |
1 anno in % |
3 anni in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| EURO STOXX® 50 | 1,35% | 9,23% | 19,25% | 19,37% | 19,58% | |
| MSCI EMU | 1,78% | 9,80% | 19,26% | 20,19% | 24,38% | |
| EURO STOXX® | 1,87% | 9,97% | 19,76% | 20,46% | 25,21% | |
| FTSEurofirst 80 | 1,58% | 10,23% | 19,88% | 20,58% | 23,54% |
| Indice | 2017 in % |
2016 in % |
2015 in % |
2014 in % |
2013 in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| EURO STOXX® 50 | 10,49% | 3,54% | 8,01% | 5,10% | 21,82% | |
| MSCI EMU | 11,52% | 4,50% | 10,26% | 4,58% | 23,29% | |
| FTSEurofirst 80 | 11,64% | 4,66% | 8,21% | 5,48% | 21,99% | |
| EURO STOXX® | 11,73% | 4,22% | 11,58% | 4,72% | 23,31% |
Fonte: justETF.com; Al 31/05/17; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.