justETF Weltportfolios – ETF Strategien für Selbstentscheider

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Die justETF-Weltportfolios sind strategisch sinnvoll diversifiziert, kostengünstig und lassen sich mit wenigen ETFs im eigenen Depot umsetzen. Ein guter Ausgangspunkt für jeden Anleger, der sich sein eigenes ETF Depot bauen möchte.

justETF Weltportfolios – ETF Strategien für Selbstentscheider Den Ergebnissen wissenschaftlicher Studien zufolge sind 90 Prozent des Anlageerfolges auf die Portfoliostrukturierung zurückzuführen. Das Timing von Käufen und Verkäufen hat hingegen nur einen geringen Einfluss auf die Rendite, die Langfristinvestoren erzielen. Daher sollten Sie einen Blick auf die gut diversifizierten justETF-Weltportfolios werfen. Alle justETF Weltportfolio-Strategien lassen sich mit wenigen (drei bis fünf) ETFs umsetzen.

 

Negative Korrelation zwischen Aktien und europäischen Anleihen

In allen Weltportfolios wird auf die Assetklassen Aktien und europäische Anleihen gesetzt. Die Korrelation zwischen diesen beiden Assetklassen ist negativ. Konkret bedeutet dies, dass europäische Anleihen in der Regel nicht an Wert verlieren, wenn die Aktienmärkte auf Talfahrt sind. Deshalb wird das Rendite-Risiko-Profil eines Weltportfolios in einem großen Ausmaß von der Gewichtung der Aktien- und Anleihen-ETFs bestimmt.

 

Wertentwicklungshistorie von fünf Jahren

Es gibt sechs reine Aktien/Anleihen-Weltportfolios und sechs Varianten, in denen zusätzlich entweder ein Gold-ETC oder ein ETF auf einen breit gestreuten Rohstoffindex enthalten ist. Alle Weltportfolio-Strategien weisen eine Wertentwicklungshistorie von fünf Jahren auf.

 

Was sind die Vorteile der justETF-Weltportfolios?

In erster Linie überzeugen die Weltportfolios mit einer strategisch sinnvollen Strukturierung und niedrigen Kosten (die jährliche Gesamtkostenquote liegt zwischen 0,17 und 0,23 Prozent), weswegen sie attraktive Alternativen zu aktiv gemanagten Mischfonds sind. Positiv zu werten ist zudem, dass die Weltportfolios individualisierbar sind. Sie können also die jeweilige Strategie an Ihre Risikobereitschaft anpassen, indem Sie die Gewichtungen der Assetklassen verändern.

Des Weiteren dienen die Weltportfolios als Benchmarks. Ein Anleger kann also die Performance seines Depots (oder die Performance eines aktiv gemanagten Mischfonds) mit der Wertentwicklung der Weltportfolios vergleichen.

 

Drei Risiko-Kategorien mit jeweils vier Portfoliovarianten

Die zwölf Weltportfolios lassen sich in drei Risiko-Kategorien einteilen:
 
  • konservativ (Risikoanteil von 30 Prozent, Anleihenanteil von 70 Prozent)
  • ausgewogen (Risikoanteil von 50 Prozent, Anleihenanteil von 50 Prozent)
  • dynamisch (Risikoanteil von 70 Prozent, Anleihenanteil von 30 Prozent)
In jeder Risiko-Kategorie gibt es vier Portfoliovarianten:
 
  • ein reines Aktien/Anleihen-Portfolio, in dem eine konservative Rentenstrategie umgesetzt wird
  • ein reines Aktien/Anleihen-Portfolio, in dem eine dynamische Rentenstrategie umgesetzt wird
  • ein Aktien/Anleihen-Portfolio, in dem eine dynamische Rentenstrategie umgesetzt wird und in dem ein Gold-ETC enthalten ist
  • ein Aktien/Anleihen-Portfolio, in dem eine dynamische Rentenstrategie umgesetzt wird und in dem ein ETF auf einen breit gestreuten Rohstoffindex enthalten ist
  justETF Weltportfolios
 

Weltportfolio-Strategien in den Assetklassen Aktien, Renten, Gold und Rohstoffe

Die Aktienstrategie
Im Rahmen der Aktienstrategie wird mit ETFs auf den MSCI World und den MSCI Emerging Markets gesetzt. Der MSCI World bildet die Entwicklung der Aktienmärkte von 23 Industriestaaten ab und im MSCI Emerging Markets sind die Anteilscheine von mehr als 800 Unternehmen aus 22 Schwellenländern enthalten. Die beiden ETFs werden basierend auf den Anteilen der beiden Regionen an der Weltwirtschaftleistung gewichtet. Deshalb liegt der Anlageschwerpunkt auf den Industriestaaten (Anteil: 65 Prozent)

Die Aktienquote eines Weltportfolios entspricht entweder dem Risikoanteil oder liegt um 20 Prozent unter dem Risikoanteil, wenn ein Gold-ETC oder ein Rohstoff-ETF beigemischt ist. Beispielsweise beträgt die Aktienquote eines ausgewogenen Weltportfolios, in dem ein Gold-ETC enthalten ist, 40 Prozent (50 Prozent * 0,8).

 
Die konservative Rentenstrategie
In allen Risiko-Kategorien gibt es ein Weltportfolio, in dem eine konservative Rentenstrategie umgesetzt wird – und zwar mit einem ETF auf europäische Staatsanleihen mit kurzer Restlaufzeit (ein bis drei Jahre). Emittenten dieser Anleihen sind Regierungen mit guten Bonitätsnoten (Investment Grade). Aufgrund der kurzen Restlaufzeit reagieren die Kurse dieser Anleihen kaum auf Veränderungen des Leitzinses.

 
Die dynamische Rentenstrategie
Mit einem ETF auf europäische Staatsanleihen aller Laufzeiten und einem ETF auf Euro-Unternehmensanleihen wird in jeder Risiko-Kategorie in drei Weltportfolios eine dynamische Rentenstrategie umgesetzt. Alle in den jeweiligen Indizes enthaltenen Anleihen wurden von Regierungen beziehungsweise von Unternehmen auf den Markt gebracht, denen Ratingagenturen eine gute Bonität bescheinigt haben. Der Anteil des Staatsanleihen-ETFs beträgt rund zwei Drittel.

 
Die Gold-Strategie
In allen Risiko-Kategorien gibt es ein Aktien/Anleihen-Portfolio, in dem ein Gold-ETC beigemischt wurde. Dieser ETC (Exchange Traded Commodity) ist mit einem Anteil von 20 Prozent des Risikoanteils gewichtet. Das Fondsvermögen des ausgewählten Gold-ETCs ist in physisches Gold investiert.

In den Krisenjahren 2008 und 2009 konnte durch die Beimischung eines Gold-ETCs das Gesamtrisiko eines Portfolios deutlich verringert werden.

 
Die Rohstoffstrategie
In allen Risiko-Kategorien gibt es ein Aktien/Anleihen-Portfolio, in dem ein ETF auf einen breit gestreuten Rohstoffindex beigemischt wurde. Dieser ETF ist mit einem Anteil von 20 Prozent des Risikoanteils gewichtet.

Die Rohstoffstrategie bietet Zugang zu 19 Rohstoffen aus den Bereichen Energie, Agrarrohstoffe, Industriemetalle, Edelmetalle und Lebendvieh. Der gewählte ETF bildet die Entwicklung des Thomson Reuters/CoreCommodity CRB-Indexes ab, in dem Rohöl mit einem Anteil von 22 Prozent am höchsten gewichtet ist. Alle anderen 18 Rohstoffe sind in dem Index jeweils mit maximal sechs Prozent gewichtet.

 
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