Die wichtigsten Anlageklassen für ETF-Anleger

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Die internationalen Börsen stehen täglich im Fokus der Öffentlichkeit. Aktien sind allerdings nicht die einzige Anlageklasse für ETF-Anleger. Gerade börsengehandelte Indexfonds ermöglichen den Aufbau eines diversifizierten Portfolios aus verschiedenen Vermögenswerten – und das viel einfacher und günstiger als je zuvor.

Die wichtigsten Anlageklassen für ETF-Anleger Bei dem Wort „investieren“ denken die meisten zwangsläufig an Aktien. Dabei sind diese Wertpapiere nur eine von vielen Anlageklassen, die in ein Portfolio gehören. Als Anlage- oder Assetklasse wird in der Regel eine Gruppe von Wertpapieren oder Anlagen bezeichnet, die ähnliche Merkmale aufweisen.
 
Aktien bilden beispielsweise eine Anlageklasse, während Anleihen/Renten zu einer anderen gehören. Da die verschiedenen Anlageklassen unterschiedliche Eigenschaften aufweisen, verlaufen ihre Kursbewegungen oft gegensätzlich. Das wird auch als negative Korrelation bezeichnet.
 
Bei einem ausgewogenen Portfolio-Mix aus mehreren Assetklassen wird im Idealfall die schwache Entwicklung einer Anlageklasse zeitweilig durch Gewinne einer anderen ausgeglichen. Deshalb kann durch die breite Streuung des Portfolios auf mehrere Anlageklassen die Wertschwankung der gesamten Geldanlage reduziert und eine akzeptable Gesamtrendite erwirtschaftet werden.
 
 

Die wichtigsten Anlageklassen im Überblick

Es gibt fünf Hauptanlageklassen, die für ETF-Investoren interessant sein können:

Bargeld – Bargeld ist die liquideste und sicherste Anlage. Dessen Wert schwankt nicht mit den Marktpreisen. Deshalb sind die Renditen aber auch in der Regel niedriger und unter Berücksichtigung der Inflation aktuell sogar negativ.

Anleihen – Anleihen/Renten sind Schuldverschreibungen, also Kredite, die Anleger dem Emittenten für einen bestimmten Zeitraum zur Verfügung stellen. Im Gegenzug erhalten sie die Gewähr der vollständigen Rückzahlung des verliehenen Betrags zuzüglich einer festen Verzinsung. Nach der Emission werden Anleihen frei gehandelt. Dadurch sind ihre Preise täglichen Schwankungen ausgesetzt.

Immobilien – Anleger investieren meist in Gewerbeimmobilien wie Büros und Einkaufszentren. Die Gebäude können eine Wertsteigerung erfahren. Zudem erhält der Anleger eine Miete. ETF-Investoren legen ihr Geld nicht direkt in Immobilien an, sondern in börsennotierten Immobiliengesellschaften.

Aktien – Aktien sind börsengehandelte Anteilsscheine an Unternehmen. Über diese Wertpapiere ist der Anleger berechtigt, am Unternehmenserfolg teilzunehmen. In der Regel schüttet das Unternehmen seinen Aktionären einmal jährlich eine Dividende aus. Außerdem profitieren die Anleger von Kurssteigerungen des Papiers an der Börse, müssen bei Kursrückgängen aber auch Verluste hinnehmen.

Längerfristig haben Aktien in entwickelten Märkten wie Deutschland oder den USA bislang die besten Renditen aller Anlageklassen geliefert. Dafür waren sie allerdings auch stärkeren Risiken durch Schwankungen und Börsencrashs ausgesetzt.

Rohstoffe – Rohstoffe sind unbearbeitete Massengüter wie Gold, Öl oder Mais. An den Kapitalmärkten werden sie über ihre zukünftigen Preise (Future-Preis) gehandelt. In ETFs sind sie in der Regel als breit gestreute Rohstoffkörbe enthalten. Eine Ausnahme bilden Edelmetalle. Sie können über Exchange Traded Commodities (ETCs) am Kassamarkt zum aktuellen Kurs gekauft werden. Rohstoffe werden einem Portfolio meist zur Diversifikation beigemischt, um das Gesamtrisiko zu reduzieren. Außerdem sind Rohstoff-ETFs bei kurzfristig orientierten Tradern beliebt. 

 

Weitere Unterkategorien

Die Hauptanlageklassen können in weitere Untergruppen geteilt werden. Beispielsweise werden Anleihen Staatsanleihen und Unternehmensanleihen zugeordnet. Aktien werden nach Ländern, Branchen, Größe des Unternehmens oder andere Kenngrößen selektiert.

Jede dieser Unterkategorien hat ihr eigenes Risiko-Rendite-Profil und kann über den Konjunkturzyklus und in Krisenphasen innerhalb ihrer Anlageklasse anders reagieren.

 

ETFs für jede Anlageklasse

ETFs sind ein hervorragendes Anlageinstrument, um schnell und kosteneffektiv Zugang zu all diesen Anlageklassen zu bekommen. Die folgende Tabelle zeigt die breite Palette an Möglichkeiten, um in diese ganzen Anlageklassen und vielen Unterkategorien mit ETFs zu investieren.

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Anlageklasse Anzahl ETFs Gesamtvolumen in Mio. EUR
Aktien 784 270.565
Anleihen 270 110.208
Rohstoffe 19 3.825
Immobilien 19 6.538
Geldmarkt 15 4.745
Gesamt 1107 395.881
Quelle: justETF.com; Stand: 04.12.16