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justETF Dividenden Weltportfolios: weltweit in dividendenstarke Unternehmen investieren

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Mit den justETF Dividenden Weltportfolios investieren Sie in die solidesten Dividendenzahler weltweit. Wir erklären Ihnen, wie das einfach mit 6 ETFs gelingt und wie Sie risikomindernde Anleihen beimischen können.

justETF Dividenden Weltportfolios: weltweit in dividendenstarke Unternehmen investieren

Die meisten Anleger verbinden hohe Dividendenausschüttungen mit hohen Gewinnen und damit einem soliden Geschäftsmodell. Dazu gibt es eine große Auswahl von Indizes und ETFs, die hohe Dividenden versprechen. Es lohnt sich jedoch, genauer hinzusehen. Das haben wir bei der Umsetzung unserer justETF Dividenden Weltportfolios getan.

 

Nur solide Unternehmen schütten regelmäßig Dividenden aus 

Börsennotierte Unternehmen nutzen Dividendenausschüttungen und Aktienrückkäufe gerne, um ihre Kurse voranzutreiben. Anleger und das Management profitieren gleichermaßen, aber selten über längere Zeiträume. Zumal diese Kurspolitik oft unabhängig von der eigentlichen Geschäftsentwicklung erfolgt und Unternehmen nicht selten nach einer solchen Maßnahme einknicken, weil Mittel für das weitere Wachstum des Unternehmens fehlen, während sich das Management schon seine Boni gesichert hat. 

Sie als Anleger können solche kurzfristigen taktischen Methoden zur Kursanpassung vermeiden, wenn Sie auf konstante Dividendenausschüttungen über längere Zeiträume achten. Regelmäßige Ausschüttungen in ähnlicher Höhe lassen in der Tat auf einen hohen Cashflow, ein solides Geschäftsmodell und ein gutes Verhältnis zu den Investoren schließen.

 

Dividendenrendite: Verhältnis zum Kurs nicht immer entscheidend

Eine weitere Erwartung ergibt sich aus der Dividendenrendite. Diese wird errechnet aus dem Verhältnis von Kurs zu Ausschüttung. Viele Anleger glauben, dass eine hohe Dividendenrendite ein Qualitätsmerkmal für ein Unternehmen darstelle. Allerdings kann eine hohe Dividendenrendite auch durch einen sehr niedrigen Kurs zustande kommen, etwa wenn auf Basis des abgelaufenen Geschäftsjahres zunächst eine Dividende von der Hauptversammlung beschlossen wurde, das Investorenvertrauen danach aufgrund anderer Vorkommnisse aber verloren ging und der Kurs abstürzte. Besonders im deutschen DAX waren in der jüngeren Vergangenheit viele solcher Fälle zu beobachten. Rekordverdächtig hohen Dividendenrenditen sollten Sie also eher mit Skepsis begegnen.

 

Dividendenaristokraten als Konsequenz

Die gute Nachricht: Aus dem Wissen um taktische, kurzfristige Dividendenpolitik und vermeintlich hohe Ausschüttungsrenditen wurde bereits vor Jahren zunächst in den USA eine Strategie entwickelt, die konsequent regelmäßige Dividendenzahler begünstigt und zu hohe Ausschüttungsrenditen ignoriert – der Dividendenadel. Zu den Aristokraten dürfen sich nur dienjenigen Unternehmen zählen, die über einen sehr langen Zeitraum (bei US-Unternehmen mind. 20 Jahre) eine mindestens gleich hohe oder sogar höhere Dividende gezahlt haben. Darunter befinden sich ganz solide Vertreter wie etwa Coca Cola oder McDonald’s.

Diese Strategie lässt sich auch mit einem Index umsetzen, etwa vom Anbieter S&P/Dow Jones. Teilindizes für Regionen decken inzwischen fast alle weltweiten Kapitalmärkte ab, in denen solche „blaublütigen” Dividendenzahler vorkommen. Für die Eurozone wurde der Zeitraum auf zehn, für Großbritannien und die jüngeren Kapitalmärkte in Asien auf sieben Jahre gesenkt. Daraus lässt sich mit ETFs ein Weltportfolio bauen.

 

So funktionieren Aristokraten-Indizes

So funktionieren Aristokraten-Indizes

Quellen: justETF Research, S&P Dow Jones Index-Methodologie, SPDR ETF-Factsheets; Stand: 31.12.2019
*Zeiträume je nach Region; USA: 20 Jahre, Eurozone 10 Jahre, UK und Asien 7 Jahre 

 
 

ETFs auf Dividendenaristokraten

Dividenden-ETFs gibt es reichlich, ETFs auf die Familie der Dividendenaristokraten-Indizes von S&P/Dow Jones dagegen deutlich weniger. Denn in Europa verfügt der ETF-Anbieter SPDR über eine exklusive Lizenz, diese Indizes für seine ETFs nutzen zu dürfen. 

Die in Europa aufgelegten ETFs von SPDR basieren auf der High-Yield-Variante der Aristokraten-Indizes. Dabei werden die gefilterten Komponenten nach aktueller Dividendenrendite gewichtet.

Ausschüttungen erfolgen bei ETFs auf US-amerikanische Unternehmen quartalsweise, bei den anderen Regionen-ETFs halbjährlich im Frühjahr und im Herbst. Die Dividendenrenditen beziehungsweise Ausschüttungsrenditen können sich sehen lassen und betragen aktuell zwischen 2 und 4 Prozent pro Jahr.
 

Unser Tipp: Dividendenrendite ist nicht gleich Dividendenrendite. Welche ETF-Kurse Sie ins Verhältnis zu den Dividenden setzen, macht den Unterschied: Heutige Kurse stehen eher für eine zukünftige Bewertung, Kurse vom Beginn der Messperiode hingegen für eine Vergangenheitsbetrachtung. Das und vieles mehr können Sie in unserem Artikel Dividendenstarke ETFs als passive Einkommensquelle nachlesen.

 

justETF Dividenden Weltportfolios: Portfolio-Strategie

Der Aktienmarkt lässt sich mit einem einzigen globalen Aristokraten-ETF abdecken, der 100 Titel enthält. Allerdings sind in diesem globalen ETF vor allem die USA, Großbritannien und Kanada vertreten. Für ein langfristig orientiertes Buy and Hold-Portfolio empfiehlt sich daher eine Mischung von Regionen-ETFs, gewichtet nach volkswirtschaftlicher Leistungsstärke. Damit erreichen Sie auch eine bessere Diversifikation: Die justETF Dividenden Weltportfolios justETF Dividenden 70 und justETF Dividenden 50 enthalten 280 Titel statt der 100 Titel im globalen Aristokraten-ETF.
 

Für ein regionales Investment stehen bei den ETFs auf Dividendenaristokraten-Indizes Fonds auf die Märkte USA, Großbritannien, Euro-Länder und Asien inklusive Japan zur Verfügung. Die regionalen ETFs haben wir so abgeglichen, dass die in den Indizes vertretenen Kapitalmärkte nach ihrem Bruttoinlandsprodukt (kurz BIP) gewichtet sind.

Asien-Pazifik macht den größten Teil der weltweiten Wertschöpfung aus und wird mit einem ETF abgedeckt, in dem Japan weniger als ein Drittel ausmacht. Dagegen sind Australien und Hongkong mit rund 20 Prozent vertreten. Die Dividendenaristokraten aus Asien bringen sogar einen Schwellenländeranteil von rund 30 Prozent mit, von dem China einen großen Teil stellt.

Mit 31 Prozent entfällt der zweitgrößte Teil auf die USA. Kanada wird nicht berücksichtigt.

Europa ist mit zwei ETFs dabei, da der Euro-ETF aus der Dividendenadel-Riege das traditionell dividendenstarke Großbritannien ausklammert. Für Großbritannien gibt es einen eigenen ETF.

Die Ausschüttungsrendite dieses Aktien-Portfolios beläuft sich aktuell auf 2,61 Prozent.

 

Verteilung des Aktienanteils in den justETF Dividenden Weltportfolios nach volkswirtschaftlicher Leistungsstärke

Verteilung des Aktienanteils in den justETF Dividenden Weltportfolios nach volkswirtschaftlicher Leistungsstärke

Quelle: justETF Research; Stand: 31.12.2019


 

justETF Dividenden Weltportfolios: ergänzende Anleihenkomponente

Die justETF Dividenden Weltportfolios haben wir mit einer ergänzenden Anleihenkomponente aus einem ETF auf europäische Staatsanleihen und einem ETF auf Euro-Unternehmensanleihen konstruiert. Das offensivere Portfolio enthält 30 Prozent Anleihen, das ausgewogene 50 Prozent Anleihen.

Bei einer langfristigen, strategischen Geldanlage wirkt sich eine Anleihenkomponente risikominimierend aus und eignet sich ideal für einen Buy and Hold-Ansatz mit Rebalancing. Denn dann können Sie in guten Aktienzeiten Gewinne im Anleihenanteil parken und in schlechten wieder in Aktien reinvestieren.

Bei den Anleihen haben wir ausschließlich auf Euro lautende Anleihen verwendet. Diese Vorgehensweise hilft, Währungsrisiken zu reduzieren. Der Anteil des Staatsanleihen-ETF beträgt rund zwei Drittel, was in etwa dem aktuellen Verhältnis zwischen ausstehenden Staats- und Unternehmensschulden am Markt entspricht.

Alle in den jeweiligen Indizes enthaltenen Anleihen wurden von Regierungen beziehungsweise Unternehmen aufgesetzt, denen Ratingagenturen eine gute Bonität bescheinigen (sog. „Investment Grade”).

Beide ETFs sind breit gestreut und halten Anleihen mittlerer bis längerer Laufzeit, die mittelfristig ihre Eignung als Risikopuffer für Aktienmarktschwankungen bewiesen haben. Auch bei den Anleihen-ETFs haben wir auf niedrige Kosten, gute Marktabdeckung, Diversifikation und Liquidität geachtet.

 

Dividenden Weltportfolio einfach umsetzen

Ausführliche Beschreibungen zu den einzelnen justETF Dividenden Weltportfolios stehen Ihnen in unserer Musterportfolio-Suche zur Verfügung. Dort finden Sie auch unsere Portfolio-Tools für eine einfache Umsetzung in Ihrem eigenen Depot. Diese erstellen Ihnen gleich die passende Orderliste, die Sie an Ihren Online Broker weiterleiten können. Den für Sie passenden Broker finden Sie schnell und einfach mit unserem Online Broker Vergleich.

Die Dividenden-Strategie eignet sich aufgrund der hohen Anzahl an ETFs im eigenen Depot insbesondere für größere Einmalanlagen. Wenn Ihnen die Zeit fehlt oder Sie es ungern in Eigenregie umsetzen möchten, dann bietet sich der neue Service unseres Kooperationspartners WeltSparen an. Bereits ab einer Sparrate von 50 Euro oder einer Einmalanlage ab 500 Euro investieren Sie einfach und bequem zu einem sehr günstigen Serviceentgelt in dividendenstarke Weltportfolios. Darin enthalten sind ETF-Auswahl, jährliches Rebalancing, Wiederanlage von Ausschüttungen sowie der Kauf der einzelnen ETFs über die Börse.

Erfahren Sie jetzt mehr über die justETF Weltportfolios mit Autopilot.

 

justETF Dividenden Weltportfolios im Vergleich

ETF-Portfolio Anzahl ETFs Anlagestruktur Portfolio-Kosten (TER) Portfolio-Profil
justETF Dividenden 70 6 Aktien (70%)
Anleihen (30%)
0,32% zum Portfolio
justETF Dividenden 50 6 Aktien (50%)
Anleihen (50%)
0,26% zum Portfolio
Quelle: justETF Research; Stand: 31.12.2019