Megatrends: Wie Sie Ihr ETF-Portfolio auf globale Entwicklungen ausrichten

Megatrends sind das, was unser Leben nachhaltig verändert – wirtschaftlich, gesellschaftlich, politisch. Das, was in Science Fiction-Filmen aus dem 20. Jahrhundert noch als Zukunftsmusik fernab jeglicher Realität galt, ebnete sich durch die Digitalisierung einen Weg in unseren Alltag: Intelligente Roboter ersetzen Menschen am Arbeitsplatz, wir schauen in der U-Bahn nebenbei die neueste Serie auf dem Smartphone an und selbstfahrende Autos sind längst kein Hirngespinst mehr. In der Medizin und bei der Ernährung ermöglichen Technologie und Forschung ebenfalls ungeahnte Fortschritte. Doch ebenso die Veränderungen unserer Gesellschaft durch mehr alte Menschen aufgrund einer höheren Lebenserwartung, mehr Wohlstand auch in Schwellenländern und die zunehmende Sensibilität gegen Diskriminierungen jeder Art gehören zu den Megatrends.
 
Genau durch solche Megatrends sind Unternehmen und ganze Branchen neu entstanden oder wieder verschwunden. Beispiele für die Auswirkung solcher Umbrüche sind geografische Verlagerung von Standorten, drastisch veränderte Angebots- und Nachfragesituationen oder das Aufbrechen und die Neugestaltung von Wertschöpfungsketten. 

Anleger können davon maßgeblich profitieren. ETF-Anbieter reagieren zunehmend mit neuen Produkten auf diese Entwicklungen. Erste Themen-ETFs gibt es in Europa schon seit 2007. Die Entwicklung wurde aber beschleunigt, als in den USA ETFs mit Kürzeln wie ROBO (Robotik) oder HACK (Cyber Security) auf den Markt kamen. Die ETF-Industrie in Europa griff solche Themen bald darauf auf.

In Europa entsteht immer mehr Momentum rund um Megatrend-ETFs: Mehr als 17,5 Milliarden Euro haben Anleger bereits in die über 66 Megatrend-ETFs investiert, die auf Xetra handelbar sind (Stand 30.09.2020). Der Schwerpunkt liegt auf ETFs zu Automatisierung und Robotik, Cyber Security, Alternde Gesellschaft, Zukunfts-Infrastruktur und Welternährung. ETFs zu Megatrends wie Erneuerbare Energien, E-Mobilität und Diversität müssen sich noch durchsetzen. Die größten Anbieter von Megatrend-ETFs in Europa sind iShares, Legal & General (LGIM) und Lyxor. Inzwischen haben aber selbst viele kleinere Anbieter wie HANetf oder VanEck Spezialthemen im Programm. 

Im Folgenden zeigen wir wichtige Megatrends und dazu passende, auf Xetra handelbare ETFs auf. Diese Trends bestehen ihrerseits aus vielen dazugehörigen Strömungen, die sich wiederum mit anderen Trends überlappen. ETFs auf den Klimawandel beschreiben genauso einen Megatrend, sind aber so konstruiert, dass die Unternehmen im Index besonders klimafreundlich agieren. Die Megatrend-ETFs haben dagegen das Ziel, durch die Partizipation an einem Megatrend eine möglichst hohe Wertentwicklung zu erzielen.
 

ETF-Portfolio Megatrends Global

 

Megatrend Demografischer und sozialer Wandel

Die durchschnittliche Lebenserwartung steigt seit Jahrzehnten rapide an. Für in Deutschland geborene Menschen lag diese im Jahr 2019 bereits bei rund 80 Jahren. Zum Vergleich: Im Jahr 1911 wurden die Menschen im Durchschnitt gerade einmal 49 Jahre alt. Daher ist es nicht verwunderlich, dass der Anteil der älteren Bevölkerung in den letzten Jahren kontinuierlich angestiegen ist und dies auch in Zukunft so weitergehen wird. Von dieser demografischen Entwicklung profitieren Unternehmen, die ihr Geschäftsmodell auf diese Bevölkerungsgruppe ausgerichtet haben.

Eng mit diesem Trend verknüpft ist die zunehmende Verbreitung von sogenannten „Wohlstandskrankheiten” wie Herz-Kreislauf-Erkrankungen, Diabetes oder Depressionen. Diese zählen inzwischen zu den häufigsten Todesursachen weltweit. Um dem entgegenzuwirken, sind Innovationen in der Gesundheitsbranche besonders wichtig. Neue medizinische Verfahren, Heilmethoden und Medikamente könnten also potenziell auf umfangreiche Zielgruppen zurückgreifen.

Vom Megatrend „Demografischer und sozialer Wandel” versuchen folgende ETFs zu profitieren:
   

Megatrend Automatisierung und technologischer Fortschritt

Glaubt man Wissenschaftlern wie Ray Kurzweil, entwickelt sich der technologische Fortschritt exponentiell, das heißt immer größere Schritte geschehen in kürzer werdenden Zeiträumen. Ein gutes Beispiel dafür ist Moore’s Law. Eine etwas vereinfachte Interpretation dieses Gesetzes besagt, dass alle eineinhalb bis zwei Jahre eine Verdopplung der Leistungsfähigkeit von Computer-Prozessoren erwartet werden kann. Mit dem rapiden Anstieg der Leistungsfähigkeit von Prozessoren werden auch deren Einsatzmöglichkeiten immer größer. Schon jetzt werden Arbeiten, die früher nur von Menschen erledigt werden konnten, zunehmend von Maschinen übernommen und effizienter gestaltet. Dieser Trend wird sich also weiterhin fortsetzen. Technisch versierte Unternehmen werden immer mehr Aufgabenfelder für sich beanspruchen.

Vom Megatrend „Automatisierung und technologischer Fortschritt” versuchen folgende ETFs zu profitieren:
   
 

Megatrend Digitalisierung und Informationstechnologie

Die steigende Leistungsfähigkeit und die weitreichenden Einsatzbereiche von Computern werden auch die Digitalisierung und die Entwicklung von Informationstechnologien weiter vorantreiben. Schon jetzt arbeiten unzählige Start-ups mit großem Erfolg daran, physische Prozesse digital umzusetzen und diese dadurch zu vereinfachen. Zahlreiche Geschäftsfelder wurden bereits durch digitale Newcomer abgelöst und verbessert.

Unternehmen setzen das wachsende Feld der künstlichen Intelligenz schon heute ein. Die Unterhaltungsbranche wandelt sich mit Computerspielen und Streaming zum digitalen Entertainer. Und das Web 3.0 steht mit Crypto-Tokens in den Startlöchern, um die rasant gewachsene Plattform-Ökonomie des Web 2.0 nachhaltig in seinen Strukturen zu erschüttern. In Zukunft wird dieser Trend vermutlich nicht mehr aufzuhalten sein.

Vom Megatrend „Digitalisierung und Informationstechnologie” versuchen folgende ETFs zu profitieren:
    

Megatrend Cyber Security

Die fortschreitende Digitalisierung birgt aber auch Gefahren: Je stärker ein Unternehmen automatisiert und digitalisiert, desto verheerender sind die Auswirkungen von Hacker-Angriffen. In Zeiten, in denen ein verwundbares Netzwerk ganze Produktionshallen lahmlegen kann, kann es sich kaum noch ein Unternehmen leisten, die IT-Sicherheit zu vernachlässigen. Da mit jedem Computer-Update neue Sicherheitslücken entstehen, die gestopft werden wollen, kann davon ausgegangen werden, dass Digital Security-Firmen auch in Zukunft alle Hände voll zu tun haben werden.

Vom Megatrend „Cyber Security” versuchen folgende ETFs zu profitieren:
   

Megatrend Ausbau der globalen Infrastruktur

Immer wichtiger werden auch Unternehmen, die sich mit der Konstruktion und Instandhaltung der globalen Infrastruktur beschäftigen. Einer immer größer werdenden Zahl von Menschen muss schließlich auch die passende Infrastruktur geboten werden. Aber nicht nur aufgrund des hohen Bevölkerungswachstums werden Infrastrukturunternehmen in Zukunft stärker nachgefragt werden. Ein großer Anteil am wachsenden Bedarf an Infrastrukturlösungen ist auf die steigende Urbanisierung zurückzuführen. Nach Prognosen der UN werden im Jahr 2050 mehr als zwei Drittel der Weltbevölkerung in städtischen Regionen leben. Zum Vergleich: Im Jahr 2000 waren es noch weniger als 50 Prozent.  

Vom Megatrend „Ausbau der globalen Infrastruktur” versuchen folgende ETFs zu profitieren:
   

Megatrend E-Mobilität und Erneuerbare Energien

Eine wachsende Weltbevölkerung erzeugt ein enormes Energie- und Mobilitätsbedürfnis. Effizientere Mobilitätskonzepte wie selbstfahrende E-Fahrzeuge und die Energiegewinnung aus erneuerbaren Quellen sind unausweichliche Megatrends, die versuchen, sich diesen Herausforderungen zu stellen. Wir führen auch Konzepte für „Smart Cities” in dieser Kategorie.

Vom Megatrend „E-Mobilität und Erneuerbare Energien” versuchen folgende ETFs zu profitieren:
   

Megatrend Welternährung und Versorgung der Bevölkerung

Grundnahrungsmittel und Wasser sind für Menschen unverzichtbar. Die steigende Nachfrage nach sauberem Wasser durch die global wachsende Bevölkerung und Industrie bei gleichzeitiger Verunreinigung und Gefährdung von Wasserquellen sorgt für den Megatrend „Welternährung und Versorgung der Bevölkerung”. Auch die ungleiche Verteilung von Wasser stellt die Welt vor eine große Herausforderung. Zahlreiche Unternehmen widmen sich der Aufgabe, die Weltbevölkerung mit Trinkwasser zu versorgen. Andere wiederum kümmern sich um eine Versorgung mit Nahrungsmitteln aus modernster Erzeugung.

Vom Megatrend „Welternährung und Versorgung der Bevölkerung” versuchen folgende ETFs zu profitieren:
   

Megatrend Diversität und Gleichstellung

Auf dem Weg zur Gleichstellung von Mann und Frau hat sich die sogenannte „Gender Gap”, also der Unterschied zwischen den sozialen Geschlechtern, in den letzten Jahren deutlich verringert. Der Einfluss von Frauen in Gesellschaft, Wirtschaft und Politik wächst und wächst. In den Bereichen Bildung und Gesundheit gilt die Geschlechterkluft laut Studie des World Economic Forum als geschlossen.

Gerade in den letzten zehn Jahren ist auch ein größeres Bewusstsein für die erfolgreiche Integration von Minderheiten in unsere Gesellschaft entstanden. Hieraus können sich zahlreiche Chancen für Unternehmen ergeben.

Vom Megatrend „Diversität und Gleichstellung” versuchen folgende ETFs zu profitieren:
   

Kritische Einordnung von Megatrends ist wichtig 

ETFs sind ideal, um breit und kostengünstig in die globalen Finanzmärkte zu investieren. Viele Anlageexperten stehen Megatrend-ETFs jedoch kritisch gegenüber. Die folgenden Kritikpunkte sollten Sie daher durchdenken, bevor Sie sich für ein Investment in Megatrend-ETFs entscheiden:

• Einige wissenschaftliche Studien belegen, dass potenziell überdurchschnittliche Branchen im Voraus nicht zuverlässig identifiziert werden können. Es mag ihnen also zwar gelingen, den Markt zu übertreffen – wahrscheinlich ist dies auf lange Sicht allerdings nicht.
• Damit sich ein Investment in die noch jungen Branchen lohnt, müssten die Titel am Aktienmarkt noch günstig bewertet sein. Häufig sind es aber gerade die Megatrend-Unternehmen, die bereits im Fokus der Investoren stehen und somit teuer sind.
• Die Indizes, die den ETFs zugrunde liegen, erfordern vergleichsweise viel Aufwand. Schließlich müssen sehr viele Unternehmen zunächst untersucht und gegebenenfalls den Megatrends zugeordnet werden. Megatrend-ETFs sind dadurch etwas teurer. Eine günstigere Alternative könnten Branchen-ETFs darstellen, in die Megatrends-Unternehmen über die Zeit durch ihren Erfolg und die damit steigende Marktkapitalisierung hineinwachsen.
• Eine enge Selektion geht zulasten der Diversifikation. Das Risiko der Aktienanlage steigt damit. Die derzeit am Markt verfügbaren ETFs beinhalten in der Regel 25 bis 150 Werte.
• Viele Megatrend-ETFs sind noch klein und weisen ein Volumen von unter 100 Millionen Euro auf. Die Vergangenheit hat gezeigt, dass solche ETFs überdurchschnittlich oft von einer späteren Fondsschließung bedroht sind.

In der Tabelle unten sehen Sie die Top 10 der größten Megatrend-ETFs.
 

Top 10 aktueller Megatrend-ETFs (nach Fondsgröße in Mio. EUR)