Mit ETFs in einzelne Länder investieren

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Für Privatanleger ist es einfacher als je zuvor, weltweit zu investieren. Möglich macht dies eine breite Palette an ETFs auf die globalen Aktienmärkte.

Mit ETFs in einzelne Länder investieren Als der legendäre Investor Sir John Templeton die ersten US-Anleger in den fünfziger Jahren ermutigte, in Übersee zu investieren, war die internationale Geldanlage noch in den Kinderschuhen.

Die große Mehrheit der Anleger investierte im eigenen Land. Für alle mutigen Anleger, die sich auf das internationale Parket wagten, bedeutete dies einen aktiven Fondsmanager, wie Sir John Templeton, zu beauftragen oder selbst Aktien von ausländischen Unternehmen zu erwerben.

Egal für welche Methode sich die Anleger entschieden: Investieren in Übersee war teuer und kompliziert. Seitdem hat sich die Investment-Welt jedoch deutlich geändert.

Dank des rasanten Wachstums von börsengehandelten Indexfonds (ETFs) gibt es heute für alle wichtigen Anlagemärkte und auch viele kleine Länder dieser Welt einen ETF, um dort zu investieren.
 
Diese ETFs ermöglichen es Ihnen schnell und unkompliziert Ihr Geld in verschiedenen Ländern kostengünstig arbeiten zu lassen. Zudem sind ETFs weit weniger risikoreich, als eine Anlage in einzelne ausländische Aktien. Denn Ihr Geld verteilen Sie über viele Unternehmen. Mit einem Indexinvestment kaufen Sie den ganzen Markt.

 

Ein Reiseführer für ETFs

Es gibt mehrere Gründe länderspezifische ETFs zu berücksichtigen. Die Erwartung einer wirtschaftlichen Erholung oder ein Regierungswechsel in einem Land könnte zu einer positiven Entwicklung des lokalen Aktienmarktes führen und ein guter Grund sein dort zu investieren.

Aktiven Investoren ermöglichen länderspezifische ETFs ihre Erwartungen über die Entwicklung einzelner Sektoren zu spielen. Zum Beispiel kann ein Investment in australische oder kanadische Aktien-ETFs eine Wette auf steigende Rohstoffpreise sein.

Doch die meisten von uns werden im Ausland investieren, um das Portfolio zu diversifizieren. Gerade hierfür können länderspezifische ETFs eine attraktive Option sein. Während globale und regionale ETFs Zugang zu einer Fülle an verschiedenen Ländern bieten, stellen Benchmark-Indizes von etablierten Märkten meist eine kostengünstigere Alternative auf Einzelländer-Basis dar.

Zum Beispiel kostet ein ETF auf den amerikanischen S&P 500 Index lediglich 5 Basispunkte (0,05 Prozent) pro Jahr. Ebenso erhalten Sie britische Aktien über den FTSE 100 für eine Jahresgebühr von 7 Basispunkte und den deutschen Aktienindex DAX für 8 Basispunkte.
 

Hauptmärkte mit den günstigsten Aktien-ETFs

Land Index Anzahl Titel Günstigste Kostenquote pro Jahr
USA S&P 500 500 0,05%
Großbritannien FTSE 100 100 0,07%
Deutschland DAX 30 0,08%
Japan Nikkei 225 225 0,09%
Quelle: justETF.com; Stand: 31.03.15

Aus diesen ETFs lässt sich leicht ein sehr kostengünstiges Portfolio zusammenstellen, dass in die wichtigsten Märkte der Welt investiert.

 

Verstehen Sie den Index

Wie bei jedem ETF, sollten Sie auch bei der Auswahl eines länderspezifischen ETFs darauf achten, dass Sie den Index auswählen, der am besten zu Ihren Anlagebedürfnissen passt. Normalerweise gibt es einige breite und mehr spezialisierte Indizes für die Aktienmärkte in den wichtigsten Ländern.

Diese Indizes unterscheiden sich in aller Regel in der Anzahl der Bestandteile und der Größe der einbezogenen Unternehmen. Sie können aber auch grundsätzlichere Unterschiede aufweisen, wie eine andere Herangehensweise bei der Gewichtung der Unternehmen im Index oder eine Vorselektion der Unternehmen auf Basis fundamentaler Kriterien. Dazu zählen die Dividendenrendite, das Kurs-Gewinn-Verhältnis und Ähnliche.

In die USA können Sie zum Beispiel neben dem allseits bekannten S&P 500 auch in den S&P High Yield Dividend Aristocrats Index investieren. Dieser Index enthält die US-Aktien mit der höchsten Dividendenrendite. Dies erkennt man auch an seiner höheren Dividendenrendite im Vergleich zum S&P 500.

Für die meisten Länder sind ETFs auf den MSCI Index und den jeweiligen Leitindex verfügbar. Meist sind die ETFs auf den Leitindex etwas günstiger, während der MSCI Index derjenige mit einer breiteren Streuung ist.
 

MSCI-Indizes für die Hauptmärkte

Land Index Anzahl Titel Günstigste Kostenquote pro Jahr
USA MSCI USA 628 0,07%
Großbritannien MSCI UK 109 0,25%
Deutschland MSCI Germany 54 0,25%
Japan MSCI Japan 314 0,25%
Quelle: justETF.com; MSCI.com; Stand: 31.03.15

Mit unseren Investment Guides vergleichen Sie die verfügbaren Indizes und erhalten einen einfachen Zugang zu Index Factsheets. So können Sie sich schnell einen Überblick verschaffen.
 
 

Währungsrisiko

Bei Investitionen in fremde Länder ist es wichtig das Währungsrisiko zu beachten.

Als Währungsrisiko bezeichnet man die Gefahr, dass die Währung des Landes im Vergleich zur Heimatwährung im Wert fallen oder steigen kann. Besitzen Sie zum Beispiel US-Aktien und der US-Dollar verliert an Wert gegenüber dem Euro (das bedeutet der EUR/USD-Wechselkurs steigt), dann fällt der Wert Ihrer US-Aktien in Euro.

Auch sollten Sie beachten, dass Sie einem Währungsrisiko ausgesetzt sind, wenn die Fondswährung in Euro lautet. Es zählt einzig und alleine die Währung der zugrunde liegenden Vermögenswerte, in die der ETF investiert.
 
Das Währungsrisiko lässt sich vermeiden oder verringern, indem Sie einen währungsgesicherten ETF in Erwägung ziehen, bei dem das Fondsmanagement für Sie automatisch eine Absicherung der Währungsrisiken vornimmt.

Einen Vergleich der Entwicklung von währungsgesicherten und ungesicherten ETFs am Beispiel von Japan sehen Sie in der folgenden Grafik. Diesen und weitere Vergleiche, können Sie auch ganz einfach in unserer ETF Suche mit wenigen Klicks selbst vornehmen.
 

Japan-ETF mit und ohne Währungssicherung im Vergleich

 
Quelle: justETF.com; Stand: 11.12.16, Angaben in EUR
 

Eine Welt voller Möglichkeiten

Länderspezifische ETFs können Ihnen helfen, ein kostengünstiges globales Portfolio zu bauen. Für unter 10 Basispunkte können Sie in die Leitindizes von Ländern, wie die USA, Großbritannien, Deutschland und Japan investieren.

Auch in einzelne Schwellenländer oder spezifische Themen innerhalb eines Landes wie Small-Cap-Aktien oder Dividendentitel können Sie mit ETFs unkompliziert investieren.

Die justETF Investment Guides bieten einen idealen Ausgangspunkt für eine Reise durch die Welt der wichtigsten Länder zum Investieren mit ETFs.