CO2-Zertfikate-ETFs und -ETCs: Welche sind die besten?

Der Inhalt im Überblick

Investieren in CO2-Zertfikate mit ETFs

0,75% p.a.
jährliche Gesamtkostenquote (TER) von ETFs auf CO2-Zertfikate
1 Index
auf CO2-Zertfikate, der über ETFs investierbar ist
1 ETF
auf CO2-Zertfikate
 
Die besten ETFs für CO2-Zertfikate

Wie investiere ich in CO2-Zertfikate?

Mit ETFs hast du nicht nur die Möglichkeit, in Aktien oder Anleihen zu investieren. Auch an der Wertentwicklung von Rohstoffen oder anderen Gütern wie z.B. CO2-Zertfikaten kannst du auf diese Weise teilhaben. Dabei gilt es Folgendes zu beachten: Ein Rohstoff-ETF bildet immer einen ganzen Korb an verschiedenen Gütern ab. Es gibt keine ETFs, die in der Europäischen Union aufgelegt wurden und nur CO2-Zertfikate abbilden. Das liegt an den rechtlichen Rahmenbedingungen, welche durch die UCITS-Richtlinien (dt. „OGAW-Richtlinien”) definiert sind. Diese besagen, dass ein Index (und damit auch entsprechende ETFs) stets ein Mindestmass an Diversifikation aufweisen muss und nicht nur aus einem einzigen Bestandteil bestehen darf. Somit ist es aus rechtlichen Gründen in der EU nicht möglich, einen CO2-Zertfikate-ETF aufzulegen.

Wenn du nur in ein einzelnes Gut wie CO2-Zertfikate investieren willst, funktioniert das über Exchange Traded Commodities (ETC). In unserem Artikel „Was ist ein ETC?” erklären wir im Detail, was die Gemeinsamkeiten und Unterschiede von ETFs und ETCs sind.
 
 
thomas image
 ETCs auf CO2-Zertfikate bieten einen direkten Zugang zum Markt für Emissionsrechte, bei dem der Preis durch regulatorische Vorgaben und den Wandel zur Klimaneutralität getrieben wird. Da der Preis nicht primär an Unternehmensgewinne gekoppelt ist, zeigt diese Anlageklasse eine sehr geringe Korrelation zum klassischen Aktienmarkt. Gleichzeitig ist das Segment hochspekulativ und stark von politischen Rahmenbedingungen abhängig.
Dr. Thomas Letsche, ETF Analyst
 

Wie verhält sich ein CO2-Zertfikate-ETF bzw. -ETC in verschiedenen Marktphasen?

Bullenmarkt Bärenmarkt
Verhalten des ETC Unabhängige Entwicklung Möglicher Puffer oder Druck
Dein Vorteil / Risiko Profitiert primär von strengeren Klimazielen und verknappten Zertifikaten, nicht zwingend vom allgemeinen Wirtschaftsboom. Kann bei einem reinen Börsencrash stabil bleiben. Führt der Bärenmarkt jedoch zu einer Wirtschaftskrise mit sinkender Industrieproduktion, fällt die Nachfrage nach CO2-Zertifikaten und damit der Preis.
 

Sind CO2-Zertfikate-ETFs und -ETCs für mich geeignet?

  • Ideal für: Erfahrene Anleger, die als Spekulation auf steigende CO2-Preise eine Satelliten-Beimischung (max. 5 Prozent des Portfolios) suchen.
  • Anlagehorizont: Flexibel, erfordert aktives Monitoring der politischen und regulatorischen Entwicklungen.
 

Funktionsweise von CO2-Zertfikate-ETCs

ETCs können die Wertentwicklung von CO2-Zertfikaten auf verschiedene Weisen nachbilden. Zum einen kann ein ETC den Kassapreis von CO2-Zertfikaten abbilden und physisch besichert sein. Ist das der Fall, sind bei dem entsprechenden ETC physische CO2-Zertfikate als Sicherheiten hinterlegt. Alternativ können ETCs die Wertentwicklung von CO2-Zertfikaten auch anhand von Terminkontrakten (engl. „Futures”) abbilden. Solche ETCs sind ebenfalls mit Sicherheiten hinterlegt, welche in der Regel täglich überprüft werden. Allerdings sind hier die Sicherheiten nicht in Form von physischen CO2-Zertfikaten, sondern in Form von Kreditsicherheiten. Als Sicherheiten können auch Bareinlagen oder Wertpapiere mit sehr guter Bonität dienen.

In diesem Anlageleitfaden findest du alle ETCs, die dir ein Investment in CO2-Zertfikate ermöglichen.
 
 

CO2-Zertfikate-ETFs und -ETCs im Vergleich

Die wichtigsten Merkmale auf einen Blick

Für die Auswahl eines ETF auf CO2-Zertfikate sind neben der Methodik des Index und der Wertentwicklung weitere Faktoren für die Entscheidungsfindung wichtig. Zum besseren Vergleich finden Sie eine Liste aller CO2-Zertfikate-ETCs mit Angaben zu Grösse, Kosten, Ertragsverwendung, Fondsdomizil und Replikationsmethode sortiert nach Fondsgrösse.

Alle CO2-Zertfikate-ETFs bzw. -ETCs im Detail vergleichen
Alle CO2-Zertfikate-ETFs bzw. -ETCs im Chart-Vergleich

ETF
ISIN		   Fondsgrösse
in Mio. CHF		 TER
in %		 Ertrags-
verwendung		 Fonds-
domizil		 Replikations-
methode
UBS European Physical Carbon ETC XS2651539681 - 0,75% p.a. Thesaurierend Irland Physisch besichert

Quelle: justETF.com; Stand: 18.08.26

 

Welcher ist der beste CO2-Zertfikate-ETF bzw. -ETC?

Performance-Vergleich der CO2-Zertfikate-ETCs

Die folgende Tabelle zeigt Ihnen die Wertentwicklung aller ETFs auf CO2-Zertfikate im Vergleich. Alle Angaben zur Wertentwicklung sind per Monatsende und inklusive Ausschüttungen. Neben der Wertentwicklung zu einem Stichtag ist für den Vergleich von ETFs die Wertentwicklung im Zeitverlauf entscheidend. Nutzen Sie hierfür auch unseren Chartvergleich.

ETF   1 Monat
in %		 3 Monate
in %		 6 Monate
in %		 1 Jahr
in %		 3 Jahre
in %
UBS European Physical Carbon ETC - - - - -
ETF   2026
in %		 2025
in %		 2024
in %		 2023
in %		 2022
in %
UBS European Physical Carbon ETC - 20,22% - - -

Quelle: justETF.com; Stand: 31.07.26; Angaben in CHF inklusive Ausschüttungen