IPO-ETFs: Welcher ist der beste?

Der Inhalt im Überblick

Investieren in IPOs mit ETFs

Wie investiere ich in neu gelistete Aktien?

Als “Initial public offering”, kurz IPO, bezeichnet man den ersten Börsengang eines Unternehmens. Neue oder bestehende Aktien werden an der Börse gelistet und künftig dort gehandelt. Je nach Branche und Börsenphase erhoffen sich Anlegende Wertgewinne ab dieser Stunde Null. Anders bei fast allen Börsenindizes: Hier werden Titel erst einige Monate nach dem Börsengang regulär aufgenommen in den Index, und das oftmals in mehreren Stufen und nicht gleich mit dem vollen Anteil. So wollen die Indexanbieter die anfängliche Phase der Orientierung und der hohen Volatilität vermeiden.

Einige wenige Indexanbieter bieten dennoch Zugang zur frühen Phase der Notierung nach dem Börsengang. Eine Partizipation an der Zeichnung neuer Anteile noch vor dem Börsengang ist für passive Anlageinstrumente jedoch nicht möglich.

In diesem Anlageleitfaden findest du alle ETFs, die dir ein Investment in Unternehmen kurz nach deren Börsengang anbieten.
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 Neuemissionen ziehen oft hohe Aufmerksamkeit und Spekulationskapital an, doch der anfängliche Hype verfliegt oft schnell. Wissenschaftliche Auswertungen zeigen, dass Börsenneulinge im Durchschnitt eine ernüchternde Entwicklung nehmen – mit einer deutlich zweistelligen marktbereinigten Unterperformance nach drei Jahren. Ein fokussiertes Investment in ein IPO-Portfolio ist daher mit höheren Risiken verbunden als ein globales, marktbreites Investment.
Tobias Reger, ETF Analyst

Wie verhält sich ein IPO-ETF in verschiedenen Marktphasen?

Bullenmarkt Bärenmarkt
Verhalten des ETFs Extreme Outperformance möglich Überproportionale Verluste möglich
Dein Vorteil / Risiko In Phasen hoher Börsenstimmung und ausgeprägter Spekulationsfreude können neu emittierte Unternehmen überdurchschnittliche Gewinne erzielen. Da junge Börsenneulinge oft noch unrentabel oder hoch bewertet sind, stürzen IPO-ETFs in Marktphasen mit fallenden Kursen meist deutlich tiefer als der Gesamtmarkt.
 

Sind IPO-ETFs für mich geeignet?

  • Ideal für: Erfahrene und sehr risikofreudige Anleger als kurz- bis mittelfristige „Satelliten-Position" auf neu an die Börse drängende Unternehmen (Beimischung von max. 5 Prozent des Portfolios).
  • Anlagehorizont: Flexibel, erfordert jedoch ein aktives Monitoring und die Bereitschaft, nach der anfänglichen Emissionsphase deutliche Underperformances auszusitzen.
  • Für das von Ihnen gewählte Land sind keine IPO-ETFs verfügbar.
    Ihr Herkunftsland können Sie am oberen Bildschirmrand wählen.
 
 

IPO-ETFs im Vergleich

Die wichtigsten Merkmale auf einen Blick

Für die Auswahl eines ETF auf IPOs sind neben der Methodik des Index und der Wertentwicklung weitere Faktoren für die Entscheidungsfindung wichtig. Zum besseren Vergleich finden Sie eine Liste aller IPO-ETFs mit Angaben zu Grösse, Kosten, Ertragsverwendung, Fondsdomizil und Replikationsmethode sortiert nach Fondsgrösse.

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