Die besten Rohstoff-ETFs

Wie investiere ich in breit gestreute Rohstoffe?

Ein Investment in Rohstoffe gilt als risikoreich. Als Depotbeimischung kann es dennoch sinnvoll sein, in Rohstoffe zu investieren. Gerade durch ihre historisch negative Korrelation zu Aktien können Rohstoffe einen Beitrag zur Portfolio-Diversifikation leisten. Das Investieren in die Preisentwicklung von Rohstoffen erfolgt in der Regel über Terminmärkte mittels Terminkontrakten bzw. Futures. In Rohstoff-Indizes findet sich meist ein Mix daraus auf verschiedene Rohstoffe.

Um mit ETFs in Rohstoffe zu investieren, stehen Ihnen mehrere breit gestreute Rohstoff-Indizes zur Verfügung. Es gibt zudem Subindizes auf einzelne oder mehrere Segmente, die sich meist von den genannten Indizes ableiten. Dieser Anlageleitfaden stellt die Besonderheiten der wichtigsten Rohstoff-Indizes gegenüber und unterstützt Sie mit Ranglisten der verfügbaren ETFs bei der Index- bzw. ETF-Auswahl.

0,19% p.a. - 0,60% p.a.
jährliche Gesamtkostenquote (TER) von ETFs auf Rohstoffe
auf Rohstoffe, die über ETFs investierbar sind
auf Rohstoffe
 
Die besten ETFs für Rohstoffe

Der beste Rohstoff-ETF nach 1-Jahres Fondsrendite per 31.08.21

Alle Rohstoff-ETFs nach Fondsrendite sortiert

 

Der grösste Rohstoff-ETF nach Fondsvolumen in CHF

Alle Rohstoff-ETFs nach Fondsvolumen sortiert

 

Der günstigste Rohstoff-ETF nach Gesamtkostenquote

Alle Rohstoff-ETFs nach Gesamtkostenquote sortiert

 
 

Rohstoff-Indizes im Vergleich

Diversifikation der wichtigsten Rohstoff-Indizes

 

Quelle: justETF Research; Strategische Gewichte der einzelnen Rohstoff-Sektoren

 

Methodik der wichtigsten Rohstoff-Indizes im Überblick

Bloomberg Commodity Rogers International Commodity (RICI) Refinitiv/ CoreCommodity CRB
Anzahl ETFs 3 ETFs 1 ETF 1 ETF
Anzahl Rohstoffe 23 38 19
Indexanpassung jährlich jährlich
(Indexgewichtung wird monatlich auf Zielgewichte angepasst)
jährlich
(Indexgewichtung wird monatlich auf Zielgewichte angepasst)
Auswahlkritierien nach ökonomischer Relevanz (Produktion), Diversifikation, Kontinuität und Liquidität nach weltweitem Verbrauch und Liquidität (Überprüfung durch Komitee) nach Liquidität, ökonomischer Bedeutung, Korrelation und Beitrag zur strategischen Asset Allocation (Überprüfung durch Komitee)
Indexgewichtung 1/3 nach Produktion
2/3 nach Liquidität
nach weltweitem Verbrauch und Liquidität (Überprüfung durch Komitee) Gruppierung nach Liquidität (4 Gruppen). Petroleum-Produkte max. 33%, Gleichgewichtung innerhalb der anderen Gruppen
Maximalgewicht je Rohstoff 15% - gruppenspezifisch
Maximalgewicht je Sektor 33% - -
 
Optimised Roll Commodity UBS Bloomberg CMCI
Anzahl ETFs 2 ETFs 1 ETF
Anzahl Rohstoffe 23 29
Indexanpassung jährlich jährlich
(Indexgewichtung wird monatlich auf Zielgewichte angepasst)
Auswahlkritierien nach ökonomischer Relevanz (Produktion), Diversifikation, Kontinuität und Liquidität nach ökonomischen Faktoren und Liquidität
Indexgewichtung 1/3 nach Produktion
2/3 nach Liquidität
nach ökonomischen Faktoren und Liquidität
Maximalgewicht je Rohstoff 15% 35% grösster Rohstoff
20% alle weiteren
Maximalgewicht je Sektor 33% -

Quelle: justETF Research; Stand: 31.05.2021

 

Wertentwicklung der Rohstoff-Indizes im Vergleich

Wertentwicklung der Rohstoff-Indizes im Vergleich
 

Bloomberg Commodity Index

Der Bloomberg Commodity Index (früher: Dow Jones UBS Commodity Index) basiert auf der wirtschaftlichen Bedeutung der einzelnen Rohstoffe. Bei der Rohstoffauswahl spielen neben ökonomischer Relevanz und Diversifikation auch Kontinuität und Marktliquidität eine Rolle. Aktuell bietet der Bloomberg Commodity Index Zugang zu 23 Rohstoffen aus den Bereichen Energie, Edelmetalle, Industriemetalle, Lebendvieh und Landwirtschaft. Die Gewichtung der Rohstoffe im Index erfolgt anhand von Liquiditäts- und Produktionskennzahlen.

 

Methodik des Bloomberg Commodity FactsheetMethodik

  • Breiter Rohstoffkorb aus 23 Rohstoffen
  • Rohstoffauswahl nach ökonomischer Relevanz (Produktion), Diversifikation, Kontinuität und Marktliquidität
  • Indexanpassung und Neugewichtung erfolgt jährlich (im Januar)
  • Rollperiode der Terminkontrakte ist monatlich
  • Das Maximalgewicht einzelner Rohstoffe beträgt 15%
  • Das Maximalgewicht eines Rohstoff-Sektors beträgt 33%
  • Der Index wurde 1998 aufgelegt

Weitere Subindizes

Bloomberg Commodity 3 Month Forward
Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock
Bloomberg Equal-weight Commodity Ex-Agriculture

 

Rogers International Commodity (RICI) Index

Der Rogers International Commodity (RICI) Index bietet mit 38 Rohstoffen die breiteste Marktabdeckung. Die Auswahl und Gewichtung der Rohstoffe im Index orientiert sich am weltweiten Verbrauch und der Liquidität der einzelnen Rohstoffe und wird von einem Expertengremium, dem sog. RICI-Komitee, überprüft.

 

Methodik des Rogers International Commodity (RICI) FactsheetMethodik

  • Breiter Rohstoffkorb aus 38 Rohstoffen
  • Indexgewichtung wird monatlich auf die strategischen Zielgewichte angepasst
  • Indexauswahl und -gewichtung wird jährlich vom RICI-Komitee überprüft
  • Rollperiode der Terminkontrakte ist monatlich
  • Der Index wurde 1998 aufgelegt
 

Refinitiv/CoreCommodity CRB Index

Der Refinitiv/CoreCommodity CRB Index (früher: Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Index-Index) umfasst aktuell 19 Rohstoffe. Die Rohstoffe werden abhängig von ihrer Liquidität in vier Gruppen aufgeteilt. Die erste Gruppe enthält Petroleum-Produkte und ist auf 33 Prozent begrenzt. Die zweite Gruppe enthält sieben hoch-liquide Rohstoffe (gleichgewichtet mit je 6 Prozent) und hat ein Gewicht von 42 Prozent. Die dritte Gruppe umfasst vier liquide Rohstoffe (gleichgewichtet mit je 5 Prozent) mit insgesamt 20 Prozent und die vierte Gruppe fünf Rohstoffe (gleichgewichtet mit je 1 Prozent) mit insgesamt 5 Prozent.

 

Methodik des Refinitiv/CoreCommodity CRB FactsheetMethodik

  • Rohstoffkorb aus 19 Rohstoffen
  • Rohstoffauswahl nach Liquidität, globaler ökonomischer Relevanz, Korrelation von Rohstoffsektoren und Beitrag zur strategischen Asset Allocation
  • Indexüberprüfung erfolgt jährlich
  • Indexgewichtung wird monatlich auf die strategischen Zielgewichte angepasst
  • Rollperiode der Terminkontrakte ist monatlich
  • Der Index wurde 1994 aufgelegt

Weiterer Subindex

Refinitiv/CoreCommodity CRB Non-Energy

 

Optimised Roll Commodity Index

Der Optimised Roll Commodity Index bezieht sich hinsichtlich Zusammensetzung und Zielgewichtung der verschiedenen Rohstoffe auf den Bloomberg Commodity Index, welcher sich an der wirtschaftlichen Bedeutung der einzelnen Rohstoffe orientiert und bei der Rohstoffauswahl die ökonomische Relevanz, Diversifikation, Kontinuität und Marktliquidität berücksichtigt. Analog zum Bloomberg Commodity Index bietet der Optimised Roll Commodity Index Zugang zu 23 Rohstoffen aus den Bereichen Energie, Edelmetalle, Industriemetalle, Lebendvieh und Landwirtschaft, welche anhand von Liquiditäts- und Produktionskennzahlen gewichtet werden. Der Optimised Roll Commodity Index strebt an, mithilfe einer optimierten Rollrendite langfristig höhere Erträge als der Bloomberg Commodity Index zu erzielen. Um dies zu erreichen wird die Laufzeit der neu verwendeten Terminkontrakte monatlich angepasst.

 

Methodik des Optimised Roll Commodity FactsheetMethodik

  • Breiter Rohstoffkorb aus 23 Rohstoffen
  • Indexzusammensetzung und -gewichtung analog zu Bloomberg Commodity Index
  • Rohstoffauswahl nach ökonomischer Relevanz (Produktion), Diversifikation, Kontinuität und Marktliquidität
  • Indexanpassung und Neugewichtung erfolgt jährlich (im Januar)
  • Rollperiode der Terminkontrakte wird monatlich angepasst, um Rollrendite zu optimieren
  • Das Maximalgewicht einzelner Rohstoffe beträgt 15%
  • Das Maximalgewicht eines Rohstoff-Sektors beträgt 33%
 

UBS Bloomberg CMCI Index

Der UBS Bloomberg CMCI Index bietet Zugang zu 29 Rohstoffe aus den Bereichen Energie, Edelmetalle, Industriemetalle, Landwirtschaft und Lebendvieh. Der Index diversifiziert seine Futures über die gesamte Laufzeitkurve und bietet so konstante Fristigkeiten. Damit versucht der Index das Risiko einer negativen Rollrendite zu minimieren.

 

Methodik des UBS Bloomberg CMCI FactsheetMethodik

  • Breiter Rohstoffkorb aus 29 Rohstoffen
  • Rohstoffauswahl nach ökonomischen Daten wie z. B. Preisindizes, BIP, Verbrauch; sekundärer Faktor ist die Marktliquidität
  • Maximalgewicht des grössten Rohstoffs ist 35%, alle weiteren Rohstoffe maximal 20%
  • Konstante Fristigkeiten zur Reduzierung der negativen Rollrendite
  • Indexanpassung erfolgt jährlich (im August)
  • Indexgewichtung wird monatlich auf die strategischen Zielgewichte angepasst
  • Rollperiode der Terminkontrakte ist täglich
  • Der Index wurde 2007 aufgelegt

Weitere Subindizes

UBS Bloomberg CMCI Ex Agriculture Ex Livestock Capped
UBS Bloomberg BCOM Constant Maturity

 
 

Rohstoff-ETFs im Vergleich

Die wichtigsten Merkmale auf einen Blick

Für die Auswahl eines ETF auf Rohstoffe sind neben der Methodik des Index und der Wertentwicklung weitere Faktoren für die Entscheidungsfindung wichtig. Zum besseren Vergleich finden Sie eine Liste aller Rohstoffe-ETFs mit Angaben zu Grösse, Kosten, Ertragsverwendung, Fondsdomizil und Replikationsmethode sortiert nach Fondsgrösse.

Alle Rohstoff-ETFs im Detail vergleichen
Alle Rohstoff-ETFs im Chart-Vergleich

ETF
ISIN
  Fondsgrösse
in Mio. CHF
TER
in %
Ertrags-
verwendung
Fonds-
domizil
Replikations-
methode
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETFIE00BDFL4P12 1.835 0,19% p.a. Thesaurierend Irland Unfunded Swap
UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-accIE00B53H0131 1.136 0,34% p.a. Thesaurierend Irland Swap-basiert
L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETFIE00B4WPHX27 1.017 0,30% p.a. Thesaurierend Irland Unfunded Swap
Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF - AccLU1829218749 986 0,35% p.a. Thesaurierend Luxemburg Unfunded Swap
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE)DE000A0H0728 460 0,46% p.a. Thesaurierend Deutschland Unfunded Swap
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD AccIE00BYMLZY74 162 0,35% p.a. Thesaurierend Irland Unfunded Swap
Market Access Rogers International Commodity UCITS ETFLU0249326488 70 0,60% p.a. Thesaurierend Luxemburg Unfunded Swap
BNP Paribas Easy S&P GSCI Energy & Metals Capped Component UCITS ETF A USDLU0203243844 28 0,48% p.a. Thesaurierend Luxemburg Unfunded Swap
UBS ETF (IE) Bloomberg Commodity Index SF UCITS ETF (USD) A-accIE00B5B3W843 24 0,19% p.a. Thesaurierend Irland Swap-basiert
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USDIE00BZ1GHD37 16 0,35% p.a. Ausschüttend Irland Unfunded Swap

Quelle: justETF.com; Stand: 22.09.21

 

Performance-Vergleich der Rohstoff-ETFs

Die folgende Tabelle zeigt Ihnen die Wertentwicklung aller ETFs auf Rohstoffe im Vergleich. Alle Angaben zur Wertentwicklung sind per Monatsende und inklusive Ausschüttungen. Neben der Wertentwicklung zu einem Stichtag ist für den Vergleich von ETFs die Wertentwicklung im Zeitverlauf entscheidend. Nutzen Sie hierfür auch unseren Chartvergleich.

ETF   1 Monat
in %
3 Monate
in %
6 Monate
in %
1 Jahr
in %
3 Jahre
in %
Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF - Acc 0,75% 7,58% 15,62% 44,12% 8,51%
Market Access Rogers International Commodity UCITS ETF -0,41% 5,04% 13,92% 42,88% 6,56%
UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc 0,60% 4,41% 14,05% 41,86% 19,96%
L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF 0,84% 6,16% 15,55% 35,60% 21,25%
BNP Paribas Easy S&P GSCI Energy & Metals Capped Component UCITS ETF A USD 0,39% 6,34% 15,46% 33,32% 6,31%
UBS ETF (IE) Bloomberg Commodity Index SF UCITS ETF (USD) A-acc 0,42% 4,45% 13,17% 32,32% 10,34%
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF 0,55% 4,56% 13,17% 32,21% 11,34%
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) 0,36% 4,76% 13,29% 31,89% 8,64%
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD Acc 0,25% 3,78% 13,11% 29,32% 16,00%
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD 0,26% 3,84% 13,15% 29,29% 16,13%
ETF   2021
in %
2020
in %
2019
in %
2018
in %
2017
in %
Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF - Acc 36,02% -17,70% 8,94% -10,21% -3,38%
Market Access Rogers International Commodity UCITS ETF 33,56% -16,96% 8,09% -9,38% -0,87%
BNP Paribas Easy S&P GSCI Energy & Metals Capped Component UCITS ETF A USD 33,32% -17,94% 8,11% -11,54% 3,96%
UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc 31,60% -7,56% 6,89% -10,32% 2,56%
L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF 29,31% -6,03% 6,01% -8,91% -0,77%
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) 28,39% -14,45% 5,02% -10,44% -3,49%
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF 27,61% -11,68% 5,40% -10,96% -
UBS ETF (IE) Bloomberg Commodity Index SF UCITS ETF (USD) A-acc 27,24% -12,02% 5,23% -11,05% -3,31%
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD Acc 25,21% -7,27% 5,17% -9,02% 1,04%
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD 25,18% -7,20% 5,26% -9,09% 1,04%

Quelle: justETF.com; Stand: 31.08.21; Angaben in CHF inklusive Ausschüttungen

 
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