Edelmetall-ETFs und -ETCs: Welche sind die besten?

Der Inhalt im Überblick

Investieren in Edelmetalle mit ETFs

0,12% p.a. - 0,75% p.a.
jährliche Gesamtkostenquote (TER) von ETFs auf Edelmetalle
9 Indizes
auf Edelmetalle, die über ETFs investierbar sind
38 ETFs
auf Edelmetalle
 
Die besten ETFs für Edelmetalle

Wie investiere ich in Edelmetalle?

Mit ETFs hast du nicht nur die Möglichkeit, in Aktien oder Anleihen zu investieren. Auch an der Wertentwicklung von Rohstoffen wie z.B. Edelmetallen kannst du auf diese Weise teilhaben. Dabei gibt es aber ein paar Dinge zu beachten: Ein Rohstoff-ETF bildet immer einen ganzen Korb an verschiedenen Rohstoffen ab. Dazu gehören in der Regel Rohstoffe aus den folgenden Segmenten:
 
 
tobias image
 Edelmetalle dienen für viele als Absicherung und weniger der reinen Renditemaximierung. Historische Daten zeigen, dass v.a. Gold wenig mit dem Aktienmarkt korreliert und somit ein wertvoller Baustein zur Diversifikation auf Anlageklassen-Ebene sein kann. Trotz des Rufs als „sicherer Hafen” sollte ein Investment in Edelmetalle aufgrund der teils hohen Preisschwankungen jedoch dem risikobehafteten Teil des Portfolios zugeordnet werden.
Tobias Reger, ETF Analyst
 

Wie verhält sich ein Edelmetall-ETF bzw. -ETC in verschiedenen Marktphasen?

Bullenmarkt Bärenmarkt
Verhalten des ETC Tendenzielle Underperformance Tendenzieller Risikopuffer
Dein Vorteil / Risiko In starken wirtschaftlichen Aufwärtsphasen bleibst du mit Edelmetallen oft hinter dem Aktienmarkt zurück. Das Kapital fliesst dann bevorzugt in produktive Anlageklassen mit höherem Renditepotenzial. In Korrekturen, bei starker Inflation oder geopolitischen Spannungen spielen Edelmetalle ihre Stärken häufig aus. Anleger ziehen ihr Kapital in diesen „sicheren Hafen" ab, was die Verluste deines restlichen Portfolios abfedern kann.
 

Sind Edelmetall-ETFs und -ETCs für mich geeignet?

  • Ideal für: Anleger, die ihr bestehendes Aktien-Portfolio um eine weitere Anlageklasse ergänzen wollen (als Beimischung von max. 5 bis 10 Prozent des Portfolios).
  • Anlagehorizont: Langfristig zur kontinuierlichen Depot-Stabilisierung. Mindestens 10 Jahre.
 

Warum es in den meisten europäischen Ländern keine Edelmetall-ETFs gibt

Es gibt keine Edelmetall-ETFs, die in der Europäischen Union aufgelegt wurden. Das liegt an den rechtlichen Rahmenbedingungen, welche durch die UCITS-Richtlinien (dt. „OGAW-Richtlinien”) definiert sind. Diese besagen, dass ein Index (und damit auch entsprechende ETFs) stets ein Mindestmass an Diversifikation aufweisen muss und nicht nur aus ein paar Bestandteilen bestehen darf. Somit ist es aus rechtlichen Gründen in der EU nicht möglich, einen Edelmetalle-ETF aufzulegen.

Wenn du nur in Edelmetalle investieren willst, funktioniert das über Exchange Traded Commodities (ETC). In unserem Artikel „Was ist ein ETC?” erklären wir im Detail, was die Gemeinsamkeiten und Unterschiede von ETFs und ETCs sind.
 
 

Besicherung von Edelmetall-ETCs

Einige Edelmetall-ETCs bilden den Kassapreis ab und sind physisch besichert. Ist das der Fall, sind bei dem entsprechenden ETC als Sicherheit physische Bestände des Edelmetalls im Tresor eines Treuhänders hinterlegt. Andere Edelmetall-ETCs bilden die Wertentwicklung von Edelmetalle anhand von Terminkontrakten (engl. „Futures”) ab. Solche ETCs sind ebenfalls mit Sicherheiten hinterlegt, welche in der Regel täglich überprüft werden. Allerdings sind hier die Sicherheiten nicht in Form von Edelmetallbeständen, sondern in Form von Kreditsicherheiten. Als Sicherheiten können auch Bareinlagen oder Wertpapiere mit sehr guter Bonität dienen.

In diesem Anlageleitfaden findest du alle ETCs, die dir ein Investment in Edelmetalle ermöglichen.
 

Entwicklung des Bloomberg Precious Metals

1 Monat: 8,61%
1 Jahr: 34,34%
3 Jahre: 112,42%
5 Jahre: 105,53%
 

Edelmetall-ETFs und -ETCs im Vergleich

Die wichtigsten Merkmale auf einen Blick

Für die Auswahl eines ETF auf Edelmetalle sind neben der Methodik des Index und der Wertentwicklung weitere Faktoren für die Entscheidungsfindung wichtig. Zum besseren Vergleich finden Sie eine Liste aller Edelmetall-ETCs mit Angaben zu Grösse, Kosten, Ertragsverwendung, Fondsdomizil und Replikationsmethode sortiert nach Fondsgrösse.

Alle Edelmetall-ETFs bzw. -ETCs im Detail vergleichen
Alle Edelmetall-ETFs bzw. -ETCs im Chart-Vergleich

ETF
ISIN		   Fondsgrösse
in Mio. CHF		 TER
in %		 Ertrags-
verwendung		 Fonds-
domizil		 Replikations-
methode
Invesco Physical Gold ETCIE00B579F325 24.872 0,12% p.a. Thesaurierend Irland Physisch besichert
Swisscanto (CH) Gold ETF EA CHFCH0139101593 6.674 0,40% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
UBS ETF (CH) Gold (USD) A-disCH0106027193 5.061 0,23% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Swisscanto (CH) Gold ETF EA USDCH0047533549 4.218 0,40% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Swisscanto (CH) Gold ETF EAH CHFCH0139101601 2.857 0,40% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
UBS ETF (CH) Gold (CHF) hedged (CHF) A-disCH0106027128 2.621 0,23% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Swisscanto (CH) Silver ETF EA CHFCH0183135976 2.408 0,60% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Swisscanto (CH) Gold ETF EA EURCH0047533523 1.989 0,40% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Xtrackers Physical Gold EUR Hedged ETCDE000A1EK0G3 1.917 0,59% p.a. Thesaurierend Jersey Physisch besichert
iShares Gold (CH)CH0104136236 1.335 0,19% p.a. Thesaurierend Schweiz Vollständige Replikation
Invesco Physical Gold EUR Hedged ETCXS2183935274 1.219 0,34% p.a. Thesaurierend Irland Physisch besichert
Swisscanto (CH) Silver ETF EA USDCH0183136008 1.030 0,60% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Swisscanto (CH) Gold ETF EAH EURCH0103326762 994 0,40% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
UBS ETF (CH) Gold (EUR) hedged (EUR) A-disCH0106027144 866 0,23% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Raiffeisen ETF Solid Gold Responsibly Sourced & Traceable H CHF (hedged)CH1122756732 721 0,30% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Raiffeisen ETF Solid Gold Responsibly Sourced & Traceable A USDCH1122756740 685 0,29% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Swisscanto (CH) Silver ETF EA EURCH0183135992 642 0,60% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
iShares Gold CHF Hedged (CH)CH0104136285 632 0,22% p.a. Thesaurierend Schweiz Vollständige Replikation
Swisscanto (CH) Platinum ETF EA CHFCH0183136057 542 0,50% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Swisscanto (CH) Silver ETF EAH CHFCH0183136024 525 0,60% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
UBS ETF (CH) Silver (USD) A-disCH0118929048 505 0,45% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Xtrackers Physical Gold ETCGB00B5840F36 414 0,25% p.a. Thesaurierend Jersey Physisch besichert
Raiffeisen ETF Solid Gold Ounces A-CHFCH0134034849 353 0,27% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Xtrackers Physical Silver EUR Hedged ETCDE000A1EK0J7 283 0,75% p.a. Thesaurierend Jersey Physisch besichert
iShares Gold EUR Hedged (CH)CH0104136319 187 0,22% p.a. Thesaurierend Schweiz Vollständige Replikation
Swisscanto (CH) Gold ETF EAH GBPCH0104493306 150 0,40% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Raiffeisen ETF Solid Gold Ounces H-CHF (hedged)CH0134034864 145 0,27% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Swisscanto (CH) Palladium ETF EA CHFCH0183136065 144 0,50% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Raiffeisen ETF Solid Gold Ounces A-USDCH0221616417 101 0,27% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Swisscanto (CH) Silver ETF EAH EURCH0183136040 100 0,60% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Raiffeisen ETF Solid Gold Responsibly Sourced & Traceable A CHFCH1122756724 96 0,29% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Swisscanto (CH) Gold ETF EA GBPCH0104493298 67 0,40% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
UBS ETF (CH) Platinum (USD) A-disCH0116014934 64 0,35% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
Raiffeisen ETF Solid Gold H-CHF (hedged)CH0134034906 57 0,30% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
HANetf The Royal Mint Responsibly Sourced Physical Gold CHF Hedged ETCXS2892962718 42 0,35% p.a. Thesaurierend Irland Physisch besichert
UBS (CH) Fund Solutions Carbon Compensated Gold ETF (USD) A-accCH1233056329 32 0,30% p.a. Thesaurierend Schweiz Vollständige Replikation
Raiffeisen ETF Solid Gold A-USDCH0134034930 17 0,30% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert
UBS ETF (CH) Palladium (USD) A-disCH0118929022 11 0,35% p.a. Ausschüttend Schweiz Physisch besichert

Quelle: justETF.com; Stand: 06.09.26

 

Welcher ist der beste Edelmetall-ETF bzw. -ETC?

Performance-Vergleich der Edelmetall-ETCs

Die folgende Tabelle zeigt Ihnen die Wertentwicklung aller ETFs auf Edelmetalle im Vergleich. Alle Angaben zur Wertentwicklung sind per Monatsende und inklusive Ausschüttungen. Neben der Wertentwicklung zu einem Stichtag ist für den Vergleich von ETFs die Wertentwicklung im Zeitverlauf entscheidend. Nutzen Sie hierfür auch unseren Chartvergleich.

ETF   1 Monat
in %		 3 Monate
in %		 6 Monate
in %		 1 Jahr
in %		 3 Jahre
in %
UBS ETF (CH) Silver (USD) A-dis 20,80% -4,82% -18,75% 80,51% 157,69%
Swisscanto (CH) Silver ETF EA CHF 15,38% -8,71% -25,67% 68,42% 144,38%
Swisscanto (CH) Silver ETF EA EUR 15,33% -8,73% -25,94% 68,06% 144,23%
Swisscanto (CH) Silver ETF EA USD 15,33% -8,77% -25,82% 67,67% 144,97%
Xtrackers Physical Silver EUR Hedged ETC 15,57% -10,71% -25,79% 64,05% 138,35%
Swisscanto (CH) Silver ETF EAH EUR 16,17% -9,88% -28,48% 60,53% 139,19%
Swisscanto (CH) Silver ETF EAH CHF 14,99% -13,08% -31,44% 55,83% 127,56%
UBS ETF (CH) Platinum (USD) A-dis 15,02% 0,56% -17,07% 39,61% 73,58%
Swisscanto (CH) Gold ETF EA CHF 13,13% 3,68% -8,42% 33,97% 112,22%
Swisscanto (CH) Gold ETF EA GBP 13,22% 3,87% -8,92% 33,79% 112,30%
iShares Gold (CH) 13,08% 3,67% -8,48% 33,69% 114,17%
Swisscanto (CH) Gold ETF EA EUR 13,08% 3,65% -8,75% 33,68% 112,07%
Xtrackers Physical Gold ETC 13,14% 3,71% -8,46% 33,67% 113,88%
Swisscanto (CH) Gold ETF EA USD 13,07% 3,61% -8,61% 33,37% 112,72%
Raiffeisen ETF Solid Gold Ounces A-CHF 12,11% 3,25% -8,72% 33,24% 112,28%
Raiffeisen ETF Solid Gold Responsibly Sourced & Traceable A CHF 12,11% 3,24% -8,73% 33,19% 112,05%
Swisscanto (CH) Gold ETF EAH GBP 14,00% 4,30% -8,50% 33,01% 121,69%
UBS ETF (CH) Gold (USD) A-dis 12,48% 3,11% -8,99% 32,93% 112,78%
UBS (CH) Fund Solutions Carbon Compensated Gold ETF (USD) A-acc 12,57% 3,07% -9,01% 32,91% 112,34%
Raiffeisen ETF Solid Gold Ounces A-USD 12,48% 3,10% -9,01% 32,89% 112,56%
Raiffeisen ETF Solid Gold A-USD 12,48% 3,10% -9,01% 32,87% 112,46%
Raiffeisen ETF Solid Gold Responsibly Sourced & Traceable A USD 12,48% 3,09% -9,02% 32,86% 112,41%
Swisscanto (CH) Platinum ETF EA CHF 8,84% -3,34% -20,50% 31,90% 66,62%
UBS ETF (CH) Palladium (USD) A-dis 12,26% 7,14% -16,17% 31,70% 6,37%
iShares Gold EUR Hedged (CH) 13,97% 2,64% -11,17% 29,98% 113,34%
Invesco Physical Gold ETC 9,76% 0,64% -11,14% 29,85% 108,31%
UBS ETF (CH) Gold (EUR) hedged (EUR) A-dis 13,87% 2,49% -11,36% 29,40% 112,72%
Swisscanto (CH) Gold ETF EAH EUR 13,94% 2,56% -11,33% 29,23% 111,29%
iShares Gold CHF Hedged (CH) 12,91% -0,91% -14,86% 26,64% 102,40%
HANetf The Royal Mint Responsibly Sourced Physical Gold CHF Hedged ETC 13,06% -0,83% -14,86% 26,15% -
Raiffeisen ETF Solid Gold Ounces H-CHF (hedged) 12,77% -1,05% -15,07% 26,14% 101,69%
Raiffeisen ETF Solid Gold H-CHF (hedged) 12,77% -1,06% -15,06% 26,12% 101,52%
Raiffeisen ETF Solid Gold Responsibly Sourced & Traceable H CHF (hedged) 12,77% -1,06% -15,06% 26,10% 101,51%
UBS ETF (CH) Gold (CHF) hedged (CHF) A-dis 12,90% -0,98% -14,98% 26,06% 101,76%
Swisscanto (CH) Gold ETF EAH CHF 12,84% -1,02% -15,03% 25,75% 100,29%
Invesco Physical Gold EUR Hedged ETC 10,84% -0,28% -13,87% 25,61% 105,36%
Xtrackers Physical Gold EUR Hedged ETC 10,87% -0,27% -13,87% 25,51% 104,98%
Swisscanto (CH) Palladium ETF EA CHF 6,14% 3,58% -20,02% 24,37% -0,02%
ETF   2026
in %		 2025
in %		 2024
in %		 2023
in %		 2022
in %
Xtrackers Physical Gold ETC 12,38% 44,00% 36,51% 3,03% 0,53%
iShares Gold (CH) 7,90% 44,10% 36,59% 3,09% 0,59%
Swisscanto (CH) Gold ETF EA USD 6,24% 45,89% 35,17% 3,58% 1,20%
Swisscanto (CH) Gold ETF EA CHF 6,22% 45,76% 34,63% 3,81% 1,53%
UBS ETF (CH) Gold (USD) A-dis 6,13% 46,15% 35,17% 3,58% 0,71%
Swisscanto (CH) Gold ETF EAH GBP 6,11% 55,53% 32,25% 8,22% -10,48%
UBS (CH) Fund Solutions Carbon Compensated Gold ETF (USD) A-acc 6,11% 46,05% 35,13% - -
Swisscanto (CH) Gold ETF EA EUR 6,01% 45,48% 35,57% 3,67% 1,55%
Swisscanto (CH) Gold ETF EA GBP 5,97% 45,99% 35,58% 3,34% 1,66%
Raiffeisen ETF Solid Gold Ounces A-USD 5,81% 46,09% 35,35% 3,82% 0,51%
Raiffeisen ETF Solid Gold A-USD 5,80% 46,06% 35,34% 3,80% 0,48%
Raiffeisen ETF Solid Gold Responsibly Sourced & Traceable A USD 5,79% 46,07% 35,31% 3,81% 0,47%
Raiffeisen ETF Solid Gold Ounces A-CHF 5,73% 46,37% 35,32% 3,82% 0,23%
Raiffeisen ETF Solid Gold Responsibly Sourced & Traceable A CHF 5,71% 46,32% 35,26% 3,79% 0,18%
iShares Gold EUR Hedged (CH) 4,83% 58,70% 25,88% 4,22% -7,68%
UBS ETF (CH) Gold (EUR) hedged (EUR) A-dis 3,32% 60,11% 24,73% 5,57% -7,51%
Swisscanto (CH) Gold ETF EAH EUR 3,07% 60,42% 24,62% 4,74% -6,77%
Invesco Physical Gold ETC 2,69% 44,19% 36,70% 3,17% 0,67%
iShares Gold CHF Hedged (CH) 2,39% 56,69% 20,79% 8,47% -3,74%
HANetf The Royal Mint Responsibly Sourced Physical Gold CHF Hedged ETC 0,82% 58,59% - - -
Raiffeisen ETF Solid Gold Ounces H-CHF (hedged) 0,69% 59,08% 19,74% 8,97% -3,96%
Raiffeisen ETF Solid Gold H-CHF (hedged) 0,68% 59,04% 19,70% 8,94% -4,03%
UBS ETF (CH) Gold (CHF) hedged (CHF) A-dis 0,68% 58,84% 19,73% 9,31% -3,47%
Raiffeisen ETF Solid Gold Responsibly Sourced & Traceable H CHF (hedged) 0,67% 59,04% 19,70% 9,68% -4,03%
Swisscanto (CH) Gold ETF EAH CHF 0,57% 58,27% 19,47% 9,11% -2,82%
Invesco Physical Gold EUR Hedged ETC -0,62% 60,80% 26,18% 3,47% -6,75%
Xtrackers Physical Gold EUR Hedged ETC -0,65% 58,29% 25,62% 3,91% -7,77%
UBS ETF (CH) Silver (USD) A-dis -4,75% 121,27% 30,51% -8,32% 4,21%
Swisscanto (CH) Silver ETF EA USD -5,66% 115,67% 30,45% -10,41% 3,32%
Swisscanto (CH) Silver ETF EA CHF -5,68% 115,48% 29,93% -10,22% 3,66%
Swisscanto (CH) Silver ETF EA EUR -5,87% 115,05% 30,84% -10,32% 3,68%
Swisscanto (CH) Silver ETF EAH EUR -9,43% 136,74% 20,03% -10,05% -5,54%
Swisscanto (CH) Platinum ETF EA CHF -11,34% 97,49% -1,98% -16,44% 12,04%
UBS ETF (CH) Palladium (USD) A-dis -11,70% 59,22% -13,94% -42,24% -7,07%
Swisscanto (CH) Silver ETF EAH CHF -11,79% 134,14% 15,35% -6,30% -1,42%
UBS ETF (CH) Platinum (USD) A-dis -14,04% 112,59% -1,80% -12,45% 8,18%
Swisscanto (CH) Palladium ETF EA CHF -14,37% 54,38% -11,14% -44,44% -4,92%
Xtrackers Physical Silver EUR Hedged ETC -14,83% 138,49% 20,12% -9,96% -4,90%

Quelle: justETF.com; Stand: 31.08.26; Angaben in CHF inklusive Ausschüttungen