Buffer-ETFs: Welcher ist der beste?

Der Inhalt im Überblick

Investieren in Buffer-Strategien mit ETFs

0,50% p.a. - 0,90% p.a.
jährliche Gesamtkostenquote (TER) von ETFs auf Buffer-Strategien
24 ETFs
auf Buffer-Strategien
 
Die besten ETFs für Buffer-Strategien

Wie investiere ich in Buffer-ETFs?

Buffer-ETFs (auch „Defined Outcome ETFs“ genannt) bieten Anlegern die Möglichkeit, an der Wertentwicklung von Aktienmärkten teilzunehmen und gleichzeitig ein exakt definiertes Sicherheitsnetz gegen Kursverluste einzubauen.
Die Funktionsweise basiert auf einer Kombination verschiedener Optionen: Der ETF kauft Absicherungen (Puts), um Verluste bis zu einem bestimmten Prozentsatz (den „Buffer“) abzufangen. Um diese Absicherung zu finanzieren, verkauft der ETF gleichzeitig Kaufoptionen (Calls). Dadurch entsteht ein klar definierter Korridor für die Rendite innerhalb eines festgelegten Zeitraums (meist ein Jahr). Anleger verzichten somit auf einen Teil der möglichen Gewinne nach oben, um im Gegenzug vor Kursrückgängen geschützt zu sein.
Performance im Vergleich zur Benchmark
Ein Buffer-ETF verhält sich je nach Marktphase sehr unterschiedlich zu seinem zugrunde liegenden Index:
  • Outperformance (moderater Bärenmarkt): Sinkt der Index innerhalb des definierten Puffers (z. B. bis zu -10 %), bleibt der Wert des ETFs nahezu stabil. In dieser Phase schlägt der ETF die Benchmark deutlich, da er die Verluste nicht mitmacht.
  • Schutz bei Crashs: Fällt der Markt stärker als der eingebaute Puffer (z. B. ein Minus von 30 % bei 10 % Puffer), verliert auch der ETF an Wert. Der Verlust fällt jedoch um genau den Puffer-Prozentsatz geringer aus als beim Index (im Beispiel also nur -20 %).
  • Underperformance (starker Bullenmarkt): In Phasen stark steigender Kurse bleibt der ETF hinter der Benchmark zurück. Da die Gewinne durch die verkauften Optionen nach oben hin „gedeckelt“ (capped) sind, nimmst du an einer Rallye über die festgelegte Obergrenze hinaus nicht mehr teil.
Mit einem Buffer-ETF schützt du dein Depot vor moderaten Korrekturen und milderst schwere Crashs ab. Du erkaufst dir diese Sicherheit nach unten, indem du im Gegenzug deine maximale Gewinnchance nach oben begrenzt.
Der Markt für Buffer-ETFs ist in Europa im Vergleich zu den USA noch jung, gewinnt aber als Alternative zu defensiven Mischfonds oder Anleihen schnell an Bedeutung.
In diesem ETF-Guide findest du alle derzeit verfügbaren Buffer-ETFs.

Entwicklung des Cboe S&P 500 15% WHT Quarterly 5% Buffer Protect

1 Monat: 1,70%
1 Jahr: 8,37%
3 Jahre: 26,07%
 

Buffer-ETFs im Vergleich

Die wichtigsten Merkmale auf einen Blick

Für die Auswahl eines ETF auf Buffer-Strategien sind neben der Methodik des Index und der Wertentwicklung weitere Faktoren für die Entscheidungsfindung wichtig. Zum besseren Vergleich finden Sie eine Liste aller Buffer-ETFs mit Angaben zu Grösse, Kosten, Ertragsverwendung, Fondsdomizil und Replikationsmethode sortiert nach Fondsgrösse.

Alle Buffer-ETFs im Detail vergleichen
Alle Buffer-ETFs im Chart-Vergleich

ETF
ISIN		   Fondsgrösse
in Mio. CHF		 TER
in %		 Ertrags-
verwendung		 Fonds-
domizil		 Replikations-
methode
First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - June Class A USD ACCIE000HFBJ0U0 66 0,90% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - May Class A USD ACCIE000P0FL8E3 31 0,85% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - November Class A USD ACCIE000OJ31JQ4 30 0,85% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
iShares US Large Cap Max Buffer Sep UCITS ETF USD (Acc)IE000ON9GR24 24 0,50% p.a. Thesaurierend Irland Swap-basiert
iShares US Large Cap Deep Buffer UCITS ETF USD (Acc)IE000EOFR2K5 23 0,50% p.a. Thesaurierend Irland Swap-basiert
First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - February Class A USD ACCIE000X8M8M80 22 0,85% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
iShares US Large Cap Max Buffer Dec UCITS ETF USD (Acc)IE000Y1595P8 18 0,50% p.a. Thesaurierend Irland Swap-basiert
iShares US Large Cap Max Buffer Mar UCITS ETF USD (Acc)IE000INTB8Q8 15 0,50% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
iShares US Large Cap Moderate Buffer Dec UCITS ETF (Acc)IE000Z5YU8X3 15 0,50% p.a. Thesaurierend Irland Swap-basiert
First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - August Class A USD ACCIE000TGSG3Y5 15 0,85% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
iShares US Large Cap Moderate Buffer Mar UCITS ETF USD (Acc)IE000AY2ERH5 14 0,50% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
Global X S&P 500 Quarterly Tail Hedge UCITS ETF USD AccumulatingIE000EPX8KB7 10 0,50% p.a. Thesaurierend Irland Unfunded Swap
JPMorgan Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (acc)IE000JIPY1U8 9 0,50% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - September Class A USD ACCIE000FQ808R5 9 0,90% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - December Class A USD ACCIE000GAKWFA7 9 0,90% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
JPMorgan US Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (acc)IE000VAZZYM3 8 0,50% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
Global X S&P 500® Quarterly Buffer UCITS ETF USD AccumulatingIE000LSRKCB4 7 0,50% p.a. Thesaurierend Irland Unfunded Swap
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - April Class A USD ACCIE000WX2HZQ7 6 0,85% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - January Class A USD ACCIE000MDKBOB3 3 0,85% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - October Class A USD ACCIE0004X8KUG5 2 0,85% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - July Class A USD ACCIE000YJBT6I5 2 0,85% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
Global X S&P 500 Annual Buffer UCITS ETF USD AccumulatingIE0009BM62P2 1 0,50% p.a. Thesaurierend Irland Unfunded Swap
First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - March Class A USD ACCIE0006S0EBF2 1 0,90% p.a. Thesaurierend Irland Vollständige Replikation
Global X S&P 500 Annual Tail Hedge UCITS ETF USD AccumulatingIE000HGH8PV2 1 0,50% p.a. Thesaurierend Irland Unfunded Swap

Quelle: justETF.com; Stand: 23.05.26

 

Welcher ist der beste Buffer-ETF?

Performance-Vergleich der Buffer-ETFs

Die folgende Tabelle zeigt Ihnen die Wertentwicklung aller ETFs auf Buffer-Strategien im Vergleich. Alle Angaben zur Wertentwicklung sind per Monatsende und inklusive Ausschüttungen. Neben der Wertentwicklung zu einem Stichtag ist für den Vergleich von ETFs die Wertentwicklung im Zeitverlauf entscheidend. Nutzen Sie hierfür auch unseren Chartvergleich.

ETF   1 Monat
in %		 3 Monate
in %		 6 Monate
in %		 1 Jahr
in %		 3 Jahre
in %
First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - December Class A USD ACC 7,07% 5,97% 3,50% 16,66% -
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - January Class A USD ACC 6,29% 5,03% 4,24% 16,41% -
First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - March Class A USD ACC 6,16% 9,19% 6,40% 15,03% -
First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - November Class A USD ACC 4,92% 4,72% 4,19% 13,89% -
First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - September Class A USD ACC 7,25% 6,28% 2,85% 13,60% -
First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - May Class A USD ACC 3,20% 4,69% 2,11% 12,73% -
Global X S&P 500 Annual Buffer UCITS ETF USD Accumulating 4,83% 4,90% 3,22% 12,39% -
First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - February Class A USD ACC 4,93% 5,33% 3,17% 11,71% -
First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - August Class A USD ACC 4,42% 4,73% 2,11% 10,87% -
Global X S&P 500 Annual Tail Hedge UCITS ETF USD Accumulating 3,71% 4,55% 2,33% 10,72% -
Global X S&P 500® Quarterly Buffer UCITS ETF USD Accumulating 4,45% 5,44% 2,94% 10,53% 25,99%
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - April Class A USD ACC 0,82% 4,46% 1,92% 8,98% -
Global X S&P 500 Quarterly Tail Hedge UCITS ETF USD Accumulating 1,32% 1,63% -0,74% 5,89% 14,36%
First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - June Class A USD ACC 4,52% 5,34% 2,57% - -
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - July Class A USD ACC 6,27% 5,30% 2,92% - -
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - October Class A USD ACC 6,96% 5,34% 2,77% - -
iShares US Large Cap Deep Buffer UCITS ETF USD (Acc) 2,31% 0,00% -2,93% - -
iShares US Large Cap Max Buffer Dec UCITS ETF USD (Acc) 0,51% 3,13% - - -
iShares US Large Cap Max Buffer Mar UCITS ETF USD (Acc) - - - - -
iShares US Large Cap Max Buffer Sep UCITS ETF USD (Acc) 1,24% 3,55% 0,49% - -
iShares US Large Cap Moderate Buffer Dec UCITS ETF (Acc) 7,12% 5,18% - - -
iShares US Large Cap Moderate Buffer Mar UCITS ETF USD (Acc) - - - - -
JPMorgan Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (acc) 7,08% 4,74% 1,36% - -
JPMorgan US Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (acc) 4,80% 3,24% 1,01% - -
ETF   2026
in %		 2025
in %		 2024
in %		 2023
in %		 2022
in %
First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - March Class A USD ACC 6,28% - - - -
Global X S&P 500 Annual Buffer UCITS ETF USD Accumulating 3,15% -1,71% 21,96% - -
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - January Class A USD ACC 3,03% - - - -
First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - December Class A USD ACC 2,81% -0,06% - - -
First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - September Class A USD ACC 2,79% -2,42% - - -
First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - February Class A USD ACC 2,68% -3,04% - - -
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - July Class A USD ACC 2,49% - - - -
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - October Class A USD ACC 2,44% - - - -
First Trust Vest Nasdaq-100® Moderate Buffer UCITS ETF - June Class A USD ACC 2,39% - - - -
Global X S&P 500® Quarterly Buffer UCITS ETF USD Accumulating 2,35% -2,42% 22,68% - -
Global X S&P 500 Annual Tail Hedge UCITS ETF USD Accumulating 2,19% -2,47% 20,88% - -
JPMorgan Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (acc) 2,03% - - - -
First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - August Class A USD ACC 1,85% -2,92% 21,60% - -
First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - May Class A USD ACC 1,81% -2,19% - - -
First Trust Vest U.S. Equity Moderate Buffer UCITS ETF - November Class A USD ACC 1,79% -0,72% 19,20% - -
First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - April Class A USD ACC 1,65% - - - -
iShares US Large Cap Max Buffer Sep UCITS ETF USD (Acc) 0,74% - - - -
JPMorgan US Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF USD (acc) 0,30% - - - -
Global X S&P 500 Quarterly Tail Hedge UCITS ETF USD Accumulating -1,34% -5,90% 24,01% - -
iShares US Large Cap Deep Buffer UCITS ETF USD (Acc) -2,93% - - - -
iShares US Large Cap Max Buffer Dec UCITS ETF USD (Acc) - - - - -
iShares US Large Cap Max Buffer Mar UCITS ETF USD (Acc) - - - - -
iShares US Large Cap Moderate Buffer Dec UCITS ETF (Acc) - - - - -
iShares US Large Cap Moderate Buffer Mar UCITS ETF USD (Acc) - - - - -

Quelle: justETF.com; Stand: 30.04.26; Angaben in CHF inklusive Ausschüttungen