I migliori ETF sulle materie prime

Come possiamo investire in un ampio paniere di materie prime?

Investire sulle materie prime è considerato rischioso. Tuttavia, osservando la cosa da una diversa prospettiva, potrebbe essere interessante investire sulle materie prime. In particolare, è interessante notare come la correlazione storicamente negativa tra le materie prime e i titoli azionari possa aumentare la diversificazione del portafoglio. Solitamente si investe in materie prime tramite l'acquisto di contratti forward o future. Gli indici sulle materie prime solitamente replicano un paniere di materie prime.

Ci sono diversi indici disponibili per investire con gli ETF in un ampio paniere di materie prime. Vi sono poi sotto indici su singole materie prime o segmenti selezionati che solitamente derivano da vari ampi indici. Questa guida agli investimenti vi aiuta ad orientarvi tra le peculiarità degli indici più importanti sulle materie prime le cui metodologie possono variare molto. Questa guida vi consente di trovare gli ETF che fanno per voi classificandoli in base alle vostre preferenze.

0,15% p.a. - 0,60% p.a.
indicatore sintetico di spesa annuale (TER) degli ETF sulle materie prime
materie prime, seguiti dagli ETF
materie prime
I migliori indici per gli ETF sulle materie prime

Il miglior ETF sulle materie prime in base al rendimento del fondo ad 1 anno al 31/08/20

Tutti gli ETF sulle materie prime classificati in base al rendimento del fondo

 

Il più grande ETF sulle materie prime in base alla dimensione del fondo in Euro

Tutti gli ETF sulle materie prime classificati in base alla dimensione del fondo

 

Il più economico ETF sulle materie prime in base all' indicatore sintetico di spesa

Tutti gli ETF sulle materie prime classificati in base all'indicatore sintetico di spesa

 
 

Indici sulle materie prime a confronto

Diversificazione della maggior parte degli indici sulle materie prime

 

Fonte: Ricerca justETF; Ponderazione strategica dei singoli segmenti sulle materie prime

 

Metodologie della maggior parte degli indici sulle materie prime

Bloomberg Commodity Rogers International Commodity (RICI) Refinitiv/ CoreCommodity CRB
Numero di ETF 3 ETF 1 ETF 1 ETF
Numero di materie prime 23 38 19
Revisione dell’indice Annuale Annuale
(l’indice è ribilanciato mensilmente)
Annuale
(l’indice è ribilanciato mensilmente)
Criteri di selezione Rilevanza economica (produzione), diversificazione, continuità e liquidità Consumo globale e liquidità (revisionato da un comitato) Liquidità e rilevanza economica, correlazione e contribuzione all’allocazione delle attività strategica (revisionato da un comitato)
Ponderazione dell’indice 1/3 produzione
2/3 liquidità
Consumo globale e liquidità (revisionato da un comitato) Raggruppati in base alla liquidità (4 gruppi). Prodotti con il petrolio limitati al 33%, ed equa ponderazione degli tre gruppi
Peso max. della singola materia prima 15% - Specifici gruppi
Peso max. del segmento delle materie prime 33% - -
 
Optimised Roll Commodity UBS Bloomberg CMCI
Numero di ETF 1 ETF 1 ETF
Numero di materie prime 23 27
Revisione dell’indice Annuale Annuale
(l’indice è ribilanciato mensilmente)
Criteri di selezione Rilevanza economica (produzione), diversificazione, continuità e liquidità Fattori fondamentali e liquidità
Ponderazione dell’indice 1/3 produzione
2/3 liquidità
Fattori fondamentali e liquidità
Peso max. della singola materia prima 15% 35% materie prime più vaste
20% tutte le altre
Peso max. del segmento delle materie prime 33% -

Fonte: Ricerca justETF; Al 31/08/2020

 

Performance degli indici sulle materie prime a confronto

Performance degli indici sulle materie prime a confronto
 

Indice Bloomberg Commodity

L'indice Bloomberg Commodity (precedentemente indice Dow Jones UBS Commodity) si basa sulla rilevanza economica delle materie prime. Oltre alla diversificazione, esso considera anche la liquidità e la continuità del mercato per la selezione e per decidere il peso di ciascun componente. Attualmente, l’indice Bloomberg Commodity replica 23 materie prime tra il segmento energia, metalli preziosi, metalli industriali, allevamento e agricoltura.

 

Metodologia dell'indice Bloomberg Commodity Scheda informativa Metodologia

  • Ampio paniere di materie prime composto da 23 elementi
  • Le materie sono selezionate in base alla rilevanza economica (produzione), diversificazione ,continuità e liquidità del mercato
  • Revisione e ribilanciamento annuale dell’indice
  • Rendimento mensile
  • Peso max. della singola materia prima, 15%
  • Peso max. del singolo segmento, 33%
  • L’indice è stato introdotto nel 1998

Ulteriori sotto indici

Bloomberg Commodity 3 Month Forward

 

Indice Rogers International Commodity (RICI)

L'indice Rogers International Commodity (RICI) è un ampio indice di materie prime che ne replica ben 38. La composizione dell’indice dipende dal consumo globale e dalla liquidità di ciascuna materia prima e viene rivisto dal comitato RICI.

 

Metodologia dell'indice Rogers International Commodity (RICI) Scheda informativa Metodologia

  • Ampio paniere di materie prime composto da 38 elementi
  • L’indice viene ribilanciato ogni mese
  • La selezione e la ponderazione dell’indice viene rivista annualmente dal comitato RICI
  • Rendimento mensile
  • L’indice è stato introdotto nel 1998
 

Indice Refinitiv/CoreCommodity CRB

L'indice Refinitiv/CoreCommodity CRB (precedentemente indice Thomson Reuters/CoreCommodity CRB) è un ampio indice di materie prime che ne replica ben 19. Le materie prime sono classificate in base alla loro liquidità in quattro gruppi. Il primo gruppo è composto dai prodotti petroliferi e ha un peso massimo del 33%. Il secondo gruppo è composto dalle sette materie prime più liquide (che sono egualmente ponderate al 6%) e ha un peso massimo del 42%. Il terzo gruppo è composto da quattro materie prime liquide (egualmente ponderate al 5%) e ha un peso massimo del 20%. Infine, l’ultimo gruppo contiene cinque materie prime (egualmente ponderate all’1%) è limitato al 5%.

 

Metodologia dell'indice Refinitiv/CoreCommodity CRB Scheda informativa Metodologia

  • Ampio paniere di materie prime composto da 19 elementi
  • Le materie prime sono selezionate in base alla liquidità, alla rilevanza economica mondiale, alle correlazioni tra i settori delle materie prime e al loro contributo all'asset allocation strategica
  • Revisione annuale dell’indice
  • L’indice viene ribilanciato ogni mese
  • Rendimento mensile
  • L’indice è stato introdotto nel 1994

Ulteriori sotto indici

Refinitiv/CoreCommodity CRB Non-Energy
Refinitiv/CoreCommodity CRB Non-Agriculture and Livestock

 

Indice Optimised Roll Commodity

L'indice Optimised Roll Commodity si basa sull'indice Bloomberg Commodity in termini di composizione e ponderazione obiettivo delle varie materie prime. sulla rilevanza economica delle materie prime. Pertanto, le materie prime sono selezionate e ponderate in base alla loro importanza economica. Si tiene conto anche della diversificazione, della continuità e della liquidità del mercato. Come l'indice Bloomberg Commodity, l'indice Optimised Roll Commodity replica 23 materie prime tra il segmento energia, metalli preziosi, metalli industriali, allevamento e agricoltura. L’indice Optimised Roll Commodity ha come obiettivo quello di sovraperformare l’indice Bloomberg Commodity durante il lungo periodo per ottimizzare i rendimenti periodici. Per raggiungere tale obiettivo, la scadenza di nuovi contratti future viene modificata mensilmente sulla base di criteri di liquidità.

 

Metodologia dell'indice Optimised Roll Commodity Scheda informativa Metodologia

  • Ampio paniere di materie prime composto da 23 elementi
  • La composizione dell'indice e i pesi obiettivo sono identici all'indice Bloomberg Commodity
  • Le materie sono selezionate in base alla rilevanza economica (produzione), diversificazione ,continuità e liquidità del mercato
  • Revisione e ribilanciamento annuale dell’indice
  • La scadenza dei contratti future viene modificata ogni mese per ottimizzare il rendimento periodico
  • Peso max. della singola materia prima, 15%
  • Peso max. del singolo segmento, 33%
 

Indice UBS Bloomberg CMCI

L'indice UBS Bloomberg CMCI replica 27 materie prime rappresentative di cinque ampi settori tra cui, l'energica, i metalli preziosi, i metalli industriali, l'agricoltura e l'allevamento. L’indice diversifica i future lungo la curva delle scadenze e pertanto offre scadenze costanti. Inoltre, in connessione a ciò, l’indice cerca di minimizzare il rischio di avere rendimenti periodici negativi.

 

Metodologia dell'indice UBS Bloomberg CMCI Scheda informativa Metodologia

  • Ampio paniere di materie prime composto da 27 elementi
  • Le materie prime sono selezionate sulla base di indicatori economici quali, l’IPC il PPI e il PIL. Il secondo fattore è dato dalla propria liquidità di mercato
  • Peso massimo materia prima più vasta 35%, tutte le restanti massimo 20%
  • Le costanti scadenze riducono il rischio di avere rendimenti periodici negativi
  • Revisione annuale dell’indice
  • L’indice viene ribilanciato ogni mese
  • Rendimento giornaliero
  • L’indice è stato introdotto nel 2007
 

ETF sulle materie prime

I più importanti fattori a colpo d’occhio

Quando si sceglie un ETF materie prime si dovrebbero considerare diversi fattori in aggiunta alla metodologia dell'indice sottostante ed alla performance di un ETF. Per un migliore confronto, potete trovare una lista di tutti gli ETF sulle materie prime, classificati in base alla dimensione del fondo con i dettagli relativi alla dimensione, ai costi, alla durata, al domicilio ed al metodo di replica.

Confronta i dettagli di tutti gli ETF sulle materie prime
Confronto grafico di tutti gli ETF sulle materie prime

Gestore
ISIN
  Dim. del
fondo
in mln €
TER
in %
Uso dei profitti Domicilio del fondo Metodo di replica
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETFIE00BDFL4P12 1.320 0,19% p.a. Accumulazione Irlanda Unfunded swap
L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETFIE00B4WPHX27 482 0,30% p.a. Accumulazione Irlanda Unfunded swap
Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF - AccLU1829218749 463 0,35% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-accIE00B53H0131 434 0,34% p.a. Accumulazione Irlanda Basata su swap
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE)DE000A0H0728 262 0,46% p.a. Accumulazione Germania Unfunded swap
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD AccIE00BYMLZY74 105 0,35% p.a. Accumulazione Irlanda Unfunded swap
L&G All Commodities UCITS ETFIE00BF0BCP69 46 0,15% p.a. Accumulazione Irlanda Unfunded swap
Market Access Rogers International Commodity UCITS ETFLU0249326488 40 0,60% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap

Fonte: justETF.com; Al 23/09/20

 

Confronto del rendimento di tutti gli ETF materie prime

La tabella mostra i rendimenti di tutti gli ETF sulle materie prime a confronto. Tutti gli importi dei rendimenti includono i dividendi a fine mese. Oltre ai rendimenti, è importante la data di riferimento alla quale si fa il confronto. Al fine di trovare i migliori ETF, potete effettuare anche un confronto grafico.

ETF   1 mese
in %
3 mesi
in %
6 mesi
in %
1 anno
in %
3 anni
in %
L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF 4,95% 7,82% -0,78% -5,53% -2,80%
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD Acc 4,04% 5,99% -1,28% -6,19% -3,74%
UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc 3,98% 7,30% -4,96% -8,92% -6,05%
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF 6,04% 7,82% -4,69% -11,06% -10,44%
L&G All Commodities UCITS ETF 5,91% 7,54% -5,06% -11,39% -10,67%
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) 5,53% 7,04% -5,61% -12,42% -12,27%
Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF - Acc 5,37% 7,61% -11,95% -16,94% -13,27%
Market Access Rogers International Commodity UCITS ETF 5,51% 8,30% -11,36% -17,85% -12,55%
ETF   2020
in %
2019
in %
2018
in %
2017
in %
2016
in %
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF USD Acc -9,49% 9,20% -5,50% -7,34% -
L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF -9,78% 10,07% -5,42% -8,90% 15,96%
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF -14,22% 9,49% -7,43% - -
L&G All Commodities UCITS ETF -14,54% 9,48% -7,32% - -
UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc -15,04% 10,98% -6,87% -5,89% 19,19%
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) -16,17% 8,60% -6,62% -11,44% 15,17%
Market Access Rogers International Commodity UCITS ETF -23,13% 12,21% -5,89% -9,05% 15,15%
Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF - Acc -23,62% 13,09% -6,71% -11,31% 12,07%

Fonte: justETF.com; Al 31/08/20; Calcoli in Euro che includono i dividendi