I migliori ETF sulle materie prime

Come possiamo investire in un ampio paniere di materie prime?

Investire sulle materie prime è considerato rischioso. Tuttavia, osservando la cosa da una diversa prospettiva, potrebbe essere interessante investire sulle materie prime. In particolare, è interessante notare come la correlazione storicamente negativa tra le materie prime e i titoli azionari possa aumentare la diversificazione del portafoglio. Solitamente si investe in materie prime tramite l'acquisto di contratti forward o future. Gli indici sulle materie prime solitamente replicano un paniere di materie prime.

Ci sono diversi indici disponibili per investire con gli ETF in un ampio paniere di materie prime. Vi sono poi sotto indici su singole materie prime o segmenti selezionati che solitamente derivano dagli indici citati. Questa guida agli investimenti vi aiuta ad orientarvi tra le peculiarità degli indici sulle materie prime le cui metodologie e gli ETF che li replicano possono variare molto. Questa guida vi consente di trovare gli ETF che fanno per voi classificandoli in base alle vostre preferenze.

0,30% p.a. - 0,70% p.a.
indicatore sintetico di spesa annuale (TER) degli ETF sulle materie prime
materie prime, seguiti dagli ETF
materie prime
I migliori indici per gli ETF sulle materie prime

Il miglior ETF sulle materie prime in base al rendimento del fondo ad 1 anno al 30/04/17

Tutti gli ETF sulle materie prime classificati in base al rendimento del fondo

 

Il più grande ETF sulle materie prime in base alla dimensione del fondo in Euro

Tutti gli ETF sulle materie prime classificati in base alla dimensione del fondo

 

Il più economico ETF sulle materie prime in base all' indicatore sintetico di spesa

Tutti gli ETF sulle materie prime classificati in base all'indicatore sintetico di spesa

 
 

Indici sulle materie prime a confronto

Diversificazione della maggior parte degli indici sulle materie prime

 

Fonte: Ricerca justETF; Ponderazione strategica dei singoli segmenti sulle materie prime o [1] attuale ponderazione al 31/01/2017

 

Metodologie della maggior parte degli indici sulle materie prime

Bloomberg Commodity Commerzbank Commodity ex-Agriculture EW Rogers International Commodity (RICI)
Numero di ETF 1 ETF 1 ETF 1 ETF
Numero di materie prime 20 12 37
Revisione dell’indice Annuale Semestrale Annuale
Criteri di selezione Rilevanza economica (produzione), diversificazione, continuità e liquidità Liquidità e rilevanza Consumo globale e liquidità
Ponderazione dell’indice 1/3 produzione
2/3 liquidità
Ponderazione equa Consumo globale (rivisto dal Comitato RICI)
Peso max. della singola materia prima 15% 8,33% -
Peso max. del segmento delle materie prime 33% - -
 
S&P GSCI© Energy & Metals Capped Commodity 35/20 Thomson Reuters/ CoreCommodity CRB UBS Bloomberg CMCI
Numero di ETF 1 ETF 1 ETF 1 ETF
Numero di materie prime 13 19 27
Revisione dell’indice Annuale Mensile Mensile
Criteri di selezione Produzione globale (ultimi 5 anni) Liquidità e rilevanza (rivisto dal comitato) Fattori fondamentali e liquidità
Ponderazione dell’indice Produzione globale Raggruppati in base alla liquidità ed equa ponderazione dei quattro gruppi 2/3 fattori fondamentali
1/3 liquidità
Peso max. della singola materia prima 35% materie prime più vaste
20% tutte le altre
- 35% materie prime più vaste
20% tutte le altre
Peso max. del segmento delle materie prime - - -

Fonte: Ricerca justETF; Al 31/01/2017

 

Performance degli indici sulle materie prime a confronto

 

Indice Bloomberg Commodity

L'indice Bloomberg Commodity Index (precedentemente Dow Jones UBS Commodity Index) si basa sulla rilevanza economica delle materie prime. Oltre alla diversificazione, esso considera anche la liquidità e la continuità del mercato per decidere il peso di ciascun componente. Attualmente, l’indice Bloomberg Commodity replica 20 materie prime tra il segmento energia, metalli preziosi, metalli industriali, allevamento e agricoltura.

 

Metodologia dell'indice Bloomberg Commodity Scheda informativa Metodologia

  • Ampio paniere di materie prime composto da 20 elementi
  • Le materie sono selezionate in base alla rilevanza economica (produzione), diversificazione ,continuità e liquidità del mercato
  • Revisione e ribilanciamento annuale dell’indice
  • Rendimento mensile
  • Peso max. della singola materia prima, 15%
  • Peso max. del singolo segmento, 33%
  • L’indice è stato introdotto il 14/07/1998

Ulteriori sotto indici

Bloomberg Commodity (EUR Hedged)
Bloomberg Commodity 3 Month Forward

 

Indice Commerzbank Commodity (CoCo) ex-Agriculture EW

L'indice Commerzbank Commodity (CoCo) ex-Agriculture EW Index replica le 12 materie prime più rilevanti e liquide rappresentate sotto forma di contratti future. Inizialmente le materie prime hanno tutte il medesimo peso, rivisto semestralmente.

 

Metodologia dell'indice Commerzbank Commodity (CoCo) ex-Agriculture EW Scheda informativa Metodologia

  • Ampio paniere di materie prime composto da 12 elementi
  • Le materie prime più liquide e rilevanti del segmento energia, metalli preziosi e metalli industriali
  • Revisione e ribilanciamento semestrale dell’indice
  • Rendimento mensile
  • Tutte le materie prime hanno il medesimo peso
  • L’indice è stato introdotto il 27/03/2012

Ulteriori sotto indici

Commerzbank Commodity (CoCo) ex-Agriculture (EUR Hedged)

 

Indice Rogers International Commodity (RICI)

L'indice Rogers International Commodity (RICI) Index è un ampio indice di materie prime che ne replica ben 14. La composizione dell’indice dipende dal consumo globale e dalla liquidità di ciascuna materia prima e viene rivisto dal comitato RICI.

 

Metodologia dell'indice Rogers International Commodity (RICI) Scheda informativa Metodologia

  • Ampio paniere di materie prime composto da 14 elementi
  • La ponderazione dell’indice viene ribilanciata ogni mese
  • La selezione e la ponderazione dell’indice viene rivista annualmente dal comitato RICI
  • Rendimento mensile
  • L’indice è stato introdotto nel 1998
 

Indice S&P GSCI© Energy & Metals Capped Commodity 35/20

L'indice S&P GSCI® Energy & Metals Capped Commodity 35/20 Index replica materie prime che vanno dal settore energetica al settore dei metalli. La ponderazione dell’indice si basa sulla produzione mondiale. La materie prima più vasta avrà un peso massimo pari al 35% e le restanti un peso massimo del 20% su base trimestrale. L’indice è un sotto indice del rinomato indice S&P GSCI.

 

Metodologia dell'indice S&P GSCI® Energy & Metals Capped Commodity 35/20 Scheda informativa Metodologia

  • Ampio paniere di materie prime composto da 13 elementi
  • Le materie prime sono selezionate e ponderate in base alla produzione mondiale
  • Revisione annuale dell’indice
  • Ribilanciamento trimestrale dell’indice
  • Peso max. materia prima più vasta, 35%, tutte le restanti, max. 20%
  • Rendimento mensile
  • L’indice è stato introdotto il 22/09/2009
 

Indice Thomson Reuters/CoreCommodity CRB

L'indice Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Index è un ampio indice di materie prime che ne replica ben 19. Le materie prime sono classificate in base alla loro liquidità in quattro gruppi, all’interno dei quali hanno tutte il medesimo peso. Il primo gruppo è composto dai prodotti petroliferi e ha un peso massimo del 33%. Il secondo gruppo è composto dalle sette materie prime più liquide e ha un peso massimo del 42%. Il terzo gruppo è composto da quattro materie prime liquide e ha un peso massimo del 20%, e nell’ultimo gruppo ha un peso massimo del 5%.

 

Metodologia dell'indice Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Scheda informativa Metodologia

  • Ampio paniere di materie prime composto da 19 elementi
  • Le materie prime sono selezionate in base alla liquidità, alla rilevanza economica mondiale, alle correlazioni tra i settori delle materie prime e al loro contributo all'asset allocation strategica
  • Revisione annuale dell’indice
  • La ponderazione dell’indice viene ribilanciata ogni mese
  • Rendimento mensile
  • L’indice è stato introdotto il 03/01/1994

Ulteriori sotto indici

Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Non-Energy
Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Non-Agriculture and Livestock

 

Indice UBS Bloomberg CMCI

L'indice UBS Bloomberg CMCI Index replica 27 materie prime rappresentative di cinque ampi settori tra cui, l'energica, i metalli preziosi, i metalli industriali, l'agricoltura e l'allevamento. L’indice diversifica i sui future lungo la cura delle scadenze e pertanto offre scadenze costanti. Inoltre, in connessione a ciò, l’indice cerca di minimizzare il rischio di avere rendimenti periodici negativi.

 

Metodologia dell'indice UBS Bloomberg CMCI Scheda informativa Metodologia

  • Ampio paniere di materie prime composto da 27 elementi
  • Le materie prime sono selezionate in base a indicatori economici quali, l’IPC il PPI e il PIL. Il secondo fattore è dato dalla liquidità di mercato
  • Peso max. materia prima più vasta, 35%, tutte le restanti, max. 20%
  • Le costanti scadenze riducono il rischio di avere rendimenti periodici negativi
  • L’indice viene ribilanciato mensilmente
  • Rendimento giornaliero
  • L’indice è stato introdotto nel 2007

Ulteriori sotto indici

UBS Bloomberg CMCI (EUR Hedged)
UBS Bloomberg CMCI Ex Agriculture Ex Livestock Capped
UBS Bloomberg CMCI Ex Agriculture Ex Livestock Capped (EUR Hedged)

 
 

ETF sulle materie prime

I più importanti fattori a colpo d’occhio

Quando si sceglie un ETF materie prime si dovrebbero considerare diversi fattori in aggiunta alla metodologia dell'indice sottostante ed alla performance di un ETF. Per una migliore comparazione, potete trovare una lista di tutti gli ETF sulle materie prime, classificati in base alla dimensione del fondo con i dettagli relativi alla dimensione, ai costi, alla durata, al domicilio ed al metodo di replica.

Confronta i dettagli di tutti gli ETF sulle materie prime
Confronto grafico di tutti gli ETF sulle materie prime

Gestore
ISIN
  Dim. del
fondo
in mln €
TER
in %
Uso dei profitti Domicilio del fondo Metodo di replica
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE)DE000A0H0728 809 0,46% p.a. Accumulazione Germania Funded swap
Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF C-EURFR0010270033 636 0,35% p.a. Accumulazione Francia Unfunded swap
ETFS Longer Dated All Commodities GO UCITS ETFDE000A1CXBV8 492 0,30% p.a. Accumulazione Irlanda Unfunded swap
ComStage Commerzbank Commodity ex-Agriculture EW Index TR UCITS ETFLU0419741177 459 0,30% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-accIE00B53H0131 380 0,37% p.a. Accumulazione Irlanda Basata su swap
BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll UCITS ETF EURLU1291109616 114 0,50% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
RBS Market Access Rogers International Commodity UCITS ETFLU0249326488 74 0,70% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap

Fonte: justETF.com; Al 23/05/17

 

Confronto del rendimento di tutti gli ETF materie prime

La tabella mostra i rendimenti di tutti gli ETF sulle materie prime a confronto. Tutti gli importi dei rendimenti includono i dividendi a fine mese. Oltre ai rendimenti, è importante la data di riferimento alla quale si fa il confronto. Al fine di trovare i migliori ETF, potete effettuare anche un confronto grafico.

ETF   1 mese
in %
3 mesi
in %
6 mesi
in %
1 anno
in %
3 anni
in %
ComStage Commerzbank Commodity ex-Agriculture EW Index TR UCITS ETF -4,43% -4,56% 2,16% 9,77% -17,11%
BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll UCITS ETF EUR