Come investire in Cina utilizzando gli ETF

Come posso investire nell'azionario cinese?

Il modo più semplice per investire nell'intero mercato azionario cinese è investire in un ampio indice di mercato. Ciò può esser fatto a basso costo tramite l'uso di ETF.

Sul mercato azionario cinese potete trovare 12 indici seguiti dagli ETF. La peculiarità della Cina è data dal fatto che ci sono tre categorie di titoli azionari cinesi: Azioni A, azioni B ed azioni H.

Oltre ai titoli azionari quotati ad Hong Kong, si può in alternativa investire negli indici dei paesi BRIC o dell'Asia. Negli indici BRIC la Cina è fortemente ponderata con oltre il 70%. Gli indici asiatici pesano la Cina con il 55% o meno.

0,29% p.a. - 0,88% p.a.
indicatore sintetico di spesa annuale (TER) degli ETF Cina
sul mercato azionario cinese, seguiti dagli ETF
sul mercato azionario cinese
I migliori indici per gli ETF Cina

Performance dei titoli azionari cinesi (Hang Seng China Enterprises (HSCEI))

1 mese: 6,75%
1 anno: -1,03%
3 anni: 5,39%
5 anni: -4,63%

Indici a confronto

I migliori indici per gli ETF Cina

Per un investimento nel mercato azionario cinese, vi sono 12 indici e sono disponibili 21 ETF. La peculiarità della Cina è data dal fatto che ci sono diverse categorie di titoli azionari cinesi. L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF su questi indici è tra lo 0,29% p.a. e lo 0,88% p.a..

Indice Focus d'investimento Numero di ETF Numero di componenti Breve descrizione

CSI 300

Cina 2 ETF 300
L'indice CSI 300 è composta dai 300 titoli azionari con la più vasta capitalizzazione di mercato e liquidità dell'intero universo delle società quotate con classe A della repubblica popolare cinese.
Foglio informativo dell'indice

Dow Jones China Offshore 50

Cina 1 ETF 50
L'indice Dow Jones China Offshore 50 replica le 50 più grandi società le cui principali operazioni hanno luogo in Cina ma effettuano scambi commerciali con Hong Kong o gli USA.
Foglio informativo dell'indice

FTSE China 50

Cina 2 ETF 50
L'indice FTSE China 50 replica le 50 società cinesi più grandi e liquide quotate sulla Borsa Valori di Hong Kong (titoli H, Red Chips e P Chips)
Foglio informativo dell'indice

FTSE China A-H 50

Cina 1 ETF 50
L'indice FTSE China A-H 50 replica i 50 più grandi titoli azionari cinesi A quotati sulla Borsa Valori di Shanghai o Shenzhen. Ciascuna società sarà rappresentata dalla classe A o H.
Foglio informativo dell'indice

FTSE China A50

Cina 1 ETF 50
L'indice FTSE China A50 replica i 50 più grandi titoli azionari cinesi A quotati sulla Borsa Valori di Shanghai o Shenzhen in valuta domestica.
Foglio informativo dell'indice

Hang Seng China Enterprises (HSCEI)

Cina 2 ETF 50
(31/05/20)
L'indice Hang Seng China Enterprise (HSCEI) replica i più importanti titoli azionari H cinesi quotati sulla Borsa Valori di Hong Kong.
Foglio informativo dell'indice

MSCI China

Cina 5 ETF 711
(30/06/20)
L'indice MSCI China replica le società cinesi più grandi e liquide quotate sulla Borsa Valori di Hong Kong (titoli H, titolo B, Red Chips e P Chips)
Foglio informativo dell'indice

MSCI China A

Cina 3 ETF 712
(30/06/20)
L'indice MSCI China A replica i titoli cinesi A più grandi e liquidi denominati in Renminbi (”RMB”) e quotati sulla borsa valori di Shenzhen e/o Shanghai.
Foglio informativo dell'indice

MSCI China A Inclusion

Cina 1 ETF 467
(30/06/20)
L'indice MSCI China A Inclusion replica azioni cinesi di classe A che sono anche incluse nel MSCI Emerging Markets.
Foglio informativo dell'indice

MSCI China A International

Cina 1 ETF 509
(30/06/20)
L'indice MSCI China A International replica i titoli cinesi A-Shares più grandi e liquidi denominati in Renminbi (”RMB”) e quotati sulla borsa valori di Shenzhen e/o Shanghai. L’indice rispecchia i titoli cinesi A-share dell'entroterra dai futuri possibili investitori internazionali QFII/RQFII.
Foglio informativo dell'indice

MSCI China H

Cina 1 ETF 88
(30/06/20)
L'indice MSCI China H replica i titoli azionari cinesi H più grandi e liquidi quotati sulla Borsa Valori di Hong Kong.
Foglio informativo dell'indice

S&P China 500

Cina 1 ETF 500
L'indice S&P China 500 replica le 500 società cinesi più grandi e liquide (tutte le classi azionarie compresi titoli A e i titoli quotati offshore).
Foglio informativo dell'indice
Gestore
ISIN
  Dim. del
fondo
in mln €
TER
in %
Uso dei profitti Domicilio del fondo Metodo di replica
Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1CLU0514695690 1.346 0,65% p.a. Accumulazione Lussemburgo Replica totale
iShares MSCI China A UCITS ETFIE00BQT3WG13 1.035 0,40% p.a. Accumulazione Irlanda Campionamento ottimizzato
Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1CLU0779800910 564 0,50% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
Xtrackers Harvest CSI 300 UCITS ETF 1DLU0875160326 509 0,65% p.a. Distribuzione Lussemburgo Replica totale
iShares China Large Cap UCITS ETFIE00B02KXK85 473 0,74% p.a. Distribuzione Irlanda Replica totale
HSBC MSCI China UCITS ETF USDIE00B44T3H88 445 0,60% p.a. Distribuzione Irlanda Replica totale
Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF - AccLU1900068914 323 0,65% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
Xtrackers FTSE China 50 UCITS ETF 1CLU0292109856 109 0,60% p.a. Accumulazione Lussemburgo Replica totale
Deka MSCI China UCITS ETFDE000ETFL326 87 0,65% p.a. Distribuzione Germania Replica totale
Lyxor MSCI China UCITS ETF - AccLU1841731745 75 0,29% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
iShares Dow Jones China Offshore 50 UCITS ETF (DE)DE000A0F5UE8 74 0,62% p.a. Distribuzione Germania Replica totale
Amundi MSCI China UCITS ETF EUR (C)LU1681043912 61 0,55% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)IE00BJ5JPG56 49 0,40% p.a. Accumulazione Irlanda Replica totale
Lyxor Hwabao WP MSCI China A (DR) UCITS ETF - AccFR0011720911 47 0,35% p.a. Accumulazione Francia Campionamento ottimizzato
WisdomTree S&P China 500 UCITS ETF USDLU1440654330 35 0,55% p.a. Distribuzione Lussemburgo Campionamento ottimizzato
L&G E Fund MSCI China A UCITS ETFIE00BHBFDF83 28 0,88% p.a. Accumulazione Irlanda Campionamento ottimizzato
HSBC MSCI China A Inclusion UCITS ETFIE00BF4NQ904 22 0,30% p.a. Distribuzione Irlanda Replica totale
ComStage FTSE China A50 UCITS ETFLU0947415054 19 0,40% p.a. Distribuzione Lussemburgo Unfunded swap
ComStage HSCEI UCITS ETFLU0488316992 11 0,55% p.a. Distribuzione Lussemburgo Unfunded swap
Xtrackers Harvest FTSE China A-H 50 UCITS ETF 1DLU1310477036 10 0,65% p.a. Distribuzione Lussemburgo Replica totale
UBS ETF (IE) MSCI China A SF UCITS ETF (USD) A-accIE00BKFB6K94 3 0,30% p.a. Accumulazione Irlanda Basata su swap
 
Indice   1 mese
in %
3 mesi
in %
6 mesi
in %
1 anno
in %
3 anni
in %
MSCI China H 0,47% -0,29% -15,70% -12,57% -4,13%
Hang Seng China Enterprises (HSCEI) 2,26% 3,57% -11,78% -6,60% 3,23%
FTSE China 50 3,08% 7,97% -8,38% -2,56% 10,72%
FTSE China A50 6,00% 10,14% -3,09% 3,28% 20,65%
FTSE China A-H 50 6,15% 10,71% -3,79% 3,94% 28,18%
MSCI China A 8,00% 12,97% 3,94% 12,32% 11,53%
MSCI China A International 8,78% 13,93% 4,60% 12,98% 20,65%
MSCI China A Inclusion 8,36% 13,50% 4,13% 13,07% -
CSI 300 9,38% 14,15% 3,42% 13,27% 30,31%
S&P China 500 7,97% 14,91% 3,25% 13,35% 24,73%
Dow Jones China Offshore 50 7,03% 16,37% 2,49% 13,54% 24,81%
MSCI China 8,33% 15,59% 2,65% 14,01% 27,90%
Indice   2020
in %
2019
in %
2018
in %
2017
in %
2016
in %
MSCI China H -16,12% 13,30% -9,02% 12,92% 4,34%
Hang Seng China Enterprises (HSCEI) -12,17% 15,38% -7,11% 10,97% 2,59%
FTSE China 50 -8,45% 15,94% -8,30% 18,24% 5,14%
FTSE China A-H 50 -4,42% 39,42% -16,66% 23,16% -
FTSE China A50 -2,73% 39,87% -22,04% 23,58% -10,50%
Dow Jones China Offshore 50 1,66% 26,72% -14,49% 28,13% 7,32%
MSCI China 2,11% 25,97% -16,66% 35,39% 3,59%
CSI 300 3,33% 44,61% -21,41% 16,61% -15,00%
MSCI China A 3,37% 39,77% -27,11% 7,30% -16,49%
S&P China 500 3,42% 31,25% -19,52% 25,45% -
MSCI China A Inclusion 4,01% 38,36% - - -
MSCI China A International 4,60% 38,03% -22,62% 12,23% -15,06%

Fonte: justETF.com; Al 30/06/20; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.

 

I migliori ETF Cina
in base al rendimento ad 1 anno

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I più economici ETF Cina
in base all'indicatore sintetico di spesa (TER)

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Peculiarità

I titoli azionari cinesi A (Azioni A): Azioni delle società cinesi quotate sulla borsa valori di Shanghai o Shenzhen e negoziate nella valuta domestica.

Questa categoria è stata riservata ai soli inventori cinesi. Ciò nonostante, gli investitori professionali esteri con una speciale licenza possono investire in queste azioni nel rispetto di determinate restrizioni.

I titoli azionari cinesi B (Azioni B): Azioni delle società cinesi quotate sulla borsa valori di Shanghai o Shenzhen e negoziate in valuta estera.

Questa categoria è stata aperta agli investimenti esteri. Da quando sono state diminuite le restrizioni sulle Azioni A, queste azioni tendono a perdere liquidità.

Titoli azionari di Hong Kong (Azioni H): Azioni delle società cinesi quotate sulla borsa valori di Hong Kong e negoziate in dollaro di Hong Kong (HKD).

Anche questa categoria è stata aperta agli investimenti esteri. La maggior parte degli investitori istituzionali preferiscono le azioni H data la loro liquidità relativamente alta.

 
Opportunità di investimento alternativo

Indici sulle azioni quotate ad Hong Kong

Oltre agli ETF Cina potete investire negli ETF sul mercato azionario di Hong Kong. Al fine di investire ad Hong Kong vi è 1 indice seguito da 2 ETF. L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF Hong Kong è tra lo 0,55% p.a. e lo 0,65% p.a..

 
Indice Focus d'investimento Numero di ETF Numero di componenti Breve descrizione
Hang Seng (HSI) Hong Kong 2 ETF 50
(29/05/20)
L'indice Hang Seng (HSI) replica i titoli azionari delle blue chip più grandi e liquide quotate sulla Borsa Valori di Hong Kong.
Foglio informativo dell'indice
Gestore
ISIN
  Dim. del
fondo
in mln €
TER
in %
Uso dei profitti Domicilio del fondo Metodo di replica
Lyxor Hong Kong (HSI) UCITS ETF - DistLU1900067940 120 0,65% p.a. Distribuzione Lussemburgo Unfunded swap
ComStage HSI UCITS ETFLU0488316729 11 0,55% p.a. Distribuzione Lussemburgo Unfunded swap
 
Indice   1 mese
in %
3 mesi
in %
6 mesi
in %
1 anno
in %
3 anni
in %
Hang Seng (HSI) 6,24% 4,44% -12,65% -10,87% 3,68%
Indice   2020
in %
2019
in %
2018
in %
2017
in %
2016
in %
Hang Seng (HSI) -12,74% 14,27% -7,42% 21,53% 5,99%

Fonte: justETF.com; Al 30/06/20; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.

 

Indici regionali sul Brasile, sulla Russia, sull'India e sulla Cina (BRIC)

Come seconda alternativa potete considerare gli ETF sui paesi BRIC. Nel complesso potete investire in 1 indice BRIC seguito da 1 ETF. L'FTSE BRIC 50 dà un peso di 75,14% alla Cina (al 31/12/2019). L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF paesi BRIC è circa lo 0,74% p.a..

 
Indice Focus d'investimento Numero di ETF Numero di componenti Breve descrizione
FTSE BRIC 50 Mercati emergenti
Cina: 75,14%
(31/12/2019)
1 ETF 50
L'indice FTSE BRIC 50 replica i 50 titoli azionari più grandi dei paesi BRIC (Brasile, Russia, India, Cina).
Foglio informativo dell'indice
Gestore
ISIN
  Dim. del
fondo
in mln €
TER
in %
Uso dei profitti Domicilio del fondo Metodo di replica
iShares BRIC 50 UCITS ETFIE00B1W57M07 205 0,74% p.a. Distribuzione Irlanda Replica totale
 
Indice   1 mese
in %
3 mesi
in %
6 mesi
in %
1 anno
in %
3 anni
in %
FTSE BRIC 50 6,49% 17,42% -5,24% 5,14% 33,36%
Indice   2020
in %
2019
in %
2018
in %
2017
in %
2016
in %
FTSE BRIC 50 -5,53% 25,09% -4,43% 19,63% 19,70%

Fonte: justETF.com; Al 30/06/20; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.

 

Indici asiatici con una quota sulla Cina superiore al 40%

Come ulteriore alternativa potete investire negli indici sull'Asia. Nel complesso, potete investire in 4 indici Asiatici seguiti da 11 ETF. Gli indici Asiatici rispetto agli indici BRIC danno alle azioni cinesi un peso inferiore compreso tra il 40% ed il 55%. L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF indici Asiatici è tra lo 0,12% p.a. e lo 0,74% p.a..

 
Indice Focus d'investimento Numero di ETF Numero di componenti Breve descrizione
MSCI AC Asia ex Japan Asia Pacifico
Cina: 40,33%
(31/12/2019)
3 ETF 1.182
(30/06/20)
L'indice MSCI AC Asia ex Japan replica i mercati azionari dei paesi sviluppati ed emergenti dell'area asiatica ad esclusione del Giappone.
Foglio informativo dell'indice
MSCI AC Far East ex Japan Asia Pacifico
Cina: 44,90%
(31/12/2019)
2 ETF 1.093
(30/06/20)
L'indice MSCI AC Far East ex Japan replica i mercati azionari dei paesi sviluppati ed emergenti dell'area del sud-est asiatico ad esclusione del Giappone.
Foglio informativo dell'indice
MSCI Emerging Markets Asia Asia Pacifico
Cina: 46,57%
(31/12/2019)
5 ETF 1.120
(30/06/20)
L'indice MSCI Emerging Markets Asia replica le società ad alta e media capitalizzazione dei mercati emergenti asiatici.
Foglio informativo dell'indice
MSCI Emerging Markets Far East Asia Pacifico
Cina: 52,77%
(31/12/2019)
1 ETF 1.031
(30/06/20)
L'indice MSCI Emerging Markets Far East replica le più grandi società cinesi (accessibili tramite il mercato di Hong Kong), indonesiane, coreane, malesi, filippine, taiwanesi e thailandesi.
Foglio informativo dell'indice
Gestore
ISIN
  Dim. del
fondo
in mln €
TER
in %
Uso dei profitti Domicilio del fondo Metodo di replica
iShares MSCI AC Far East ex-Japan UCITS ETFIE00B0M63730 2.077 0,74% p.a. Distribuzione Irlanda Campionamento ottimizzato
Amundi MSCI Emerging Markets Asia UCITS ETF EUR (C)LU1681044480 1.043 0,20% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
SPDR MSCI EM Asia UCITS ETFIE00B466KX20 831 0,55% p.a. Accumulazione Irlanda Campionamento ottimizzato
iShares MSCI EM Asia UCITS ETF (Acc)IE00B5L8K969 697 0,65% p.a. Accumulazione Irlanda Campionamento ottimizzato
Xtrackers MSCI AC Asia ex Japan Swap UCITS ETF 1CLU0322252171 507 0,65% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
Xtrackers MSCI EM Asia Swap UCITS ETF 1CLU0292107991 478 0,65% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
Lyxor MSCI AC Asia Ex Japan UCITS ETF - AccLU1900068161 437 0,50% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
HSBC MSCI AC Far East ex Japan UCITS ETF USDIE00BBQ2W338 424 0,45% p.a. Accumulazione Irlanda Campionamento ottimizzato
UBS ETF (IE) MSCI AC Asia Ex Japan SF UCITS ETF (USD) A-accIE00B7WK2W23 143 0,23% p.a. Accumulazione Irlanda Basata su swap
Lyxor MSCI EM Asia UCITS ETF - AccLU1781541849 85 0,12% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
HSBC MSCI EM Far East UCITS ETF USDIE00B5LP3W10 13 0,60% p.a. Distribuzione Irlanda Campionamento ottimizzato
 
Indice   1 mese
in %
3 mesi
in %
6 mesi
in %
1 anno
in %
3 anni
in %
MSCI AC Asia ex Japan 7,69% 17,22% -5,63% 2,55% 11,22%
MSCI AC Far East ex Japan 7,84% 16,69% -4,16% 4,83% 12,93%
MSCI Emerging Markets Asia 7,18% 18,01% -4,34% 5,86% 12,90%
MSCI Emerging Markets Far East 7,74% 17,62% -2,63% 8,80% 15,26%
Indice   2020
in %
2019
in %
2018
in %
2017
in %
2016
in %
MSCI AC Asia ex Japan -5,58% 20,32% -11,47% 24,22% 8,07%
MSCI Emerging Markets Asia -4,49% 20,85% -11,64% 24,79% 8,79%
MSCI AC Far East ex Japan -4,14% 20,95% -11,69% 24,08% 8,98%
MSCI Emerging Markets Far East -1,62% 21,66% -12,53% 25,59% 10,76%

Fonte: justETF.com; Al 30/06/20; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.