Come investire in Cina utilizzando gli ETF

Come posso investire nell'azionario cinese?

Il modo più semplice per investire nell'intero mercato azionario cinese è investire in un ampio indice di mercato. Ciò può esser fatto a basso costo tramite l'uso di ETF.

Sul mercato azionario cinese potete trovare 10 indici seguiti dagli ETF. La peculiarità della Cina è data dal fatto che ci sono tre categorie di titoli azionari cinesi: Azioni A, azioni B ed azioni H.

Oltre ai titoli azionari quotati ad Hong Kong, si può in alternativa investire negli indici dei paesi BRIC o dell'Asia. La Cina viene fortemente pesata in quasi tutti gli indici BRIC con un peso tra il 22% ed il 72%. Gli indici asiatici danno un peso alla Cina uguale o inferiore al 43%.

0,40% p.a. - 1,11% p.a.
indicatore sintetico di spesa annuale (TER) degli ETF Cina
sul mercato azionario cinese, seguiti dagli ETF
sul mercato azionario cinese
I migliori indici per gli ETF Cina

Performance dei titoli azionari cinesi (Hang Seng China Enterprises (HSCEI))

1 mese: 5,54%
1 anno: 1,42%
3 anni: 17,87%
5 anni: 36,63%

Indici a confronto

I migliori indici per gli ETF Cina

Per un investimento nel mercato azionario cinese, vi sono 10 indici e sono disponibili 17 ETF. La peculiarità della Cina è data dal fatto che ci sono diverse categorie di titoli azionari cinesi. L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF su questi indici è tra lo 0,40% p.a. e lo 1,11% p.a..

Indice Focus d'investimento Numero di ETF Numero di componenti Breve descrizione

CSI 300

Cina 2 ETF 300
L'indice CSI 300 è composta dai 300 titoli azionari con la più vasta capitalizzazione di mercato e liquidità dell'intero universo delle società quotate con rating A della repubblica popolare cinese.

Dow Jones China Offshore 50

Cina 1 ETF 50
L'indice Dow Jones China Offshore 50 replica le 50 più grandi società le cui principali operazioni hanno luogo in Cina ma effettuano scambi commerciali con Hong Kong o gli USA.
Foglio informativo dell'indice

FTSE China 50

Cina 2 ETF 50
L'indice FTSE China 50 replica le 50 società cinesi più grandi e liquide quotate sulla Borsa Valori di Hong Kong (titoli H, Red Chips e P Chips)
Foglio informativo dell'indice

FTSE China A-H 50

Cina 1 ETF 50
L'indice FTSE China A50 replica i 50 più grandi titoli azionari cinesi A quotati sulla Borsa Valori di Shanghai o Shenzen.

FTSE China A50

Cina 2 ETF 50
L'indice FTSE China A50 replica i 50 più grandi titoli azionari cinesi A quotati sulla Borsa Valori di Shanghai o Shenzen in valuta domestica.
Foglio informativo dell'indice

Hang Seng China Enterprises (HSCEI)

Cina 2 ETF 40
(30/11/15)
L'indice Hang Seng China Enterprise (HSCEI) replica i più importanti titoli azionari H cinesi quotati sulla Borsa Valori di Hong Kong.
Foglio informativo dell'indice

MSCI China

Cina 4 ETF 148
(31/10/16)
L’indice MSCI China replica le società cinesi più grandi e liquide quotate sulla Borsa Valori di Hong Kong (titoli H, titolo B, Red Chips e P Chips)
Foglio informativo dell'indice

MSCI China A

Cina 1 ETF 819
(31/10/16)
L’indice MSCI China A replica i titoli cinesi A più grandi e liquidi denominati in Renminbi (”RMB”) e quotati sulla borsa valori di Shenzhen e/o Shanghai.
Foglio informativo dell'indice

MSCI China A International

Cina 1 ETF 434
(31/10/16)
L’indice MSCI China A International replica i titoli cinesi A-Shares più grandi e liquidi denominati in Renminbi (”RMB”) e quotati sulla borsa valori di Shenzhen e/o Shanghai. L’indice rispecchia i titoli cinesi A-share dell’entroterra dai futuri possibili investitori internazionali QFII/RQFII.
Foglio informativo dell'indice

MSCI China H

Cina 1 ETF 71
(31/10/16)
L’indice MSCI China H replica i titoli azionari cinesi H più grandi e liquidi quotati sulla Borsa Valori di Hong Kong.
Foglio informativo dell'indice
Gestore
ISIN
  Dim. del
fondo
in mln €
TER
in %
Uso dei profitti Domicilio del fondo Metodo di replica
iShares China Large Cap UCITS ETFIE00B02KXK85 558 0,74% p.a. Distribuzione Irlanda Replica totale
Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF C-EURFR0010204081 447 0,65% p.a. Accumulazione Francia Unfunded swap
db x-trackers Harvest CSI 300 INDEX UCITS ETF (DR) 1DLU0875160326 282 0,65% p.a. Distribuzione Lussemburgo Replica totale
db x-trackers CSI 300 UCITS ETF 1CLU0779800910 251 0,50% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
db x-trackers FTSE China 50 UCITS ETF (DR) 1CLU0292109856 163 0,60% p.a. Accumulazione Lussemburgo Replica totale
db x-trackers MSCI China Index UCITS ETF (DR) 1CLU0514695690 147 0,65% p.a. Accumulazione Lussemburgo Replica totale
HSBC MSCI China UCITS ETF USDIE00B44T3H88 141 0,60% p.a. Distribuzione Irlanda Replica totale
HSBC MSCI China UCITS ETF USDDE000A1JF7L0 141 0,60% p.a. Distribuzione Irlanda Replica totale
Amundi ETF MSCI China UCITS ETF EURFR0010713784 74 0,55% p.a. Accumulazione Francia Unfunded swap
iShares Dow Jones China Offshore 50 UCITS ETF (DE)DE000A0F5UE8 47 0,61% p.a. Distribuzione Germania Replica totale
iShares MSCI China A UCITS ETFIE00BQT3WG13 34 0,65% p.a. Accumulazione Irlanda Campionamento ottimizzato
ComStage HSCEI UCITS ETFLU0488316992 30 0,55% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
ETFS E Fund MSCI China A GO UCITS ETFDE000A1XEFE1 27 0,88% p.a. Accumulazione Irlanda Campionamento ottimizzato
Deka MSCI China UCITS ETFDE000ETFL326 24 0,65% p.a. Distribuzione Germania Replica totale
Source FTSE China A50 UCITS ETF ADE000A1XES83 20 1,11% p.a. Accumulazione Irlanda Replica totale
ComStage FTSE China A50 UCITS ETFLU0947415054 17 0,40% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
db x-trackers Harvest FTSE China A-H 50 INDEX UCITS ETF (DR) 1DLU1310477036 5 0,65% p.a. Distribuzione Lussemburgo Replica totale
 
Indice   1 mese
in %
3 mesi
in %
6 mesi
in %
1 anno
in %
3 anni
in %
MSCI China A 5,56% 6,75% 16,07% -11,22% -
MSCI China A International 7,03% 8,36% 19,45% -9,79% -
CSI 300 7,07% 8,63% 19,78% -8,15% -
FTSE China A50 8,20% 9,90% 18,99% -1,11% -
Dow Jones China Offshore 50 2,18% 3,68% 18,05% 3,29% 31,85%
Hang Seng China Enterprises (HSCEI) 7,56% 8,80% 24,91% 3,60% 19,03%
MSCI China 2,48% 4,81% 19,19% 4,28% 28,70%
MSCI China H 7,06% 8,46% 25,12% 4,53% 22,36%
FTSE China 50 5,07% 5,93% 20,75% 5,37% 28,09%
FTSE China A-H 50 7,71% 10,66% 22,47% - -
Indice   2016
in %
2015
in %
2014
in %
2013
in %
2012
in %
MSCI China A -11,46% 17,36% - - -
MSCI China A International -9,09% - - - -
CSI 300 -8,67% 14,02% - - -
FTSE China A50 -2,19% 1,79% - - -
Hang Seng China Enterprises (HSCEI) 8,09% -8,82% 29,46% -7,31% 16,45%
MSCI China 8,66% 2,33% 21,55% -1,61% 19,44%
Dow Jones China Offshore 50 9,06% 2,29% 24,16% 2,74% 12,76%
MSCI China H 9,24% -7,04% 29,17% -6,42% 17,93%
FTSE China 50 9,73% -2,09% 26,88% -5,52% 14,54%
FTSE China A-H 50 - - - - -

Fonte: justETF.com; Al 30/11/16; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.

 

I più economici ETF Cina
in base all'indicatore sintetico di spesa (TER)

Visualizza

Peculiarità

I titoli azionari cinesi A (Azioni A): Azioni delle società cinesi quotate sulla borsa valori di Shanghai o Shenzhen e negoziate nella valuta domestica.

Questa categoria è stata riservata ai soli inventori cinesi. Ciò nonostante, gli investitori professionali esteri con una speciale licenza possono investire in queste azioni nel rispetto di determinate restrizioni.

I titoli azionari cinesi B (Azioni B): Azioni delle società cinesi quotate sulla borsa valori di Shanghai o Shenzhen e negoziate in valuta estera.

Questa categoria è stata aperta agli investimenti esteri. Da quando sono state diminuite le restrizioni sulle Azioni A, queste azioni tendono a perdere liquidità.

Titoli azionari di Hong Kong (Azioni H): Azioni delle società cinesi quotate sulla borsa valori di Hong Kong e negoziate in dollaro di Hong Kong (HKD).

Anche questa categoria è stata aperta agli investimenti esteri. La maggior parte degli investitori istituzionali preferiscono le azioni H data la loro liquidità relativamente alta.

 
Opportunità di investimento alternativo

Indici sulle azioni quotate ad Hong Kong

Oltre agli ETF Cina potete investire negli ETF sul mercato azionario di Hong Kong. Al fine di investire ad Hong Kong vi è 1 indice seguito da 2 ETF. L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF Hong Kong è tra lo 0,55% p.a. e lo 0,65% p.a..

 
Indice Focus d'investimento Numero di ETF Numero di componenti Breve descrizione
Hang Seng (HSI) Hong Kong 2 ETF 50
(30/11/15)
L'indice Hang Seng (HSI) replica i titoli azionari delle blue chip più grandi e liquide quotate sulla Borsa Valori di Hong Kong.
Foglio informativo dell'indice
Gestore
ISIN
  Dim. del
fondo
in mln €
TER
in %
Uso dei profitti Domicilio del fondo Metodo di replica
Lyxor UCITS ETF Hong Kong (HSI) D-EURFR0010361675 103 0,65% p.a. Distribuzione Francia Unfunded swap
ComStage HSI UCITS ETFLU0488316729 27 0,55% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
 
Indice   1 mese
in %
3 mesi
in %
6 mesi
in %
1 anno
in %
3 anni
in %
Hang Seng (HSI) 3,12% 5,38% 18,83% 6,06% 31,22%
Indice   2016
in %
2015
in %
2014
in %
2013
in %
2012
in %
Hang Seng (HSI) 9,68% 6,04% 18,32% 0,41% 24,02%

Fonte: justETF.com; Al 30/11/16; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.

 

Indici regionali sul Brasile, sulla Russia, sull'India e sulla Cina (BRIC)

Come seconda alternativa potete considerare gli ETF sui paesi BRIC. Nel complesso potete investire in 2 indici BRIC seguiti da 2 ETF. La Cina viene fortemente pesata in quasi tutti gli indici BRIC con un peso tra il 22% ed il 72%. L'S&P BRIC 40 dà il più elevato peso alle azioni cinesi pari al 71,50%. L'MSCI BRIC dà un peso di 56,34% alla Cina, l'FTSE BRIC 50 la pesa a 59,48% ed il DAXglobal® BRIC a 35,92% (al 31/10/2016). L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF paesi BRIC è tra lo 0,65% p.a. e lo 0,74% p.a..

 
Indice Focus d'investimento Numero di ETF Numero di componenti Breve descrizione
DAXglobal® BRIC Mercati emergenti
Cina: 35,92%
(31/10/2016)
1 ETF 40
L'indice DAXglobal® BRIC replica i 40 titoli azionari più grandi e liquidi dei paesi BRIC (Brasile, Russia, India e Cina).
Foglio informativo dell'indice
FTSE BRIC 50 Mercati emergenti
Cina: 59,48%
(31/10/2016)
1 ETF 50
L'indice FTSE BRIC 50 replica i 50 titoli azionari più grandi dei paesi BRIC (Brasile, Russia, India, Cina).
Foglio informativo dell'indice
Gestore
ISIN
  Dim. del
fondo
in mln €
TER
in %
Uso dei profitti Domicilio del fondo Metodo di replica
iShares BRIC 50 UCITS ETFIE00B1W57M07 254 0,74% p.a. Distribuzione Irlanda Replica totale
RBS Market Access DAXglobal BRIC UCITS ETFLU0269999792 16 0,65% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
 
Indice   1 mese
in %
3 mesi
in %
6 mesi
in %
1 anno
in %
3 anni
in %
DAXglobal® BRIC -0,57% 2,11% 15,34% 11,64% 15,20%
FTSE BRIC 50 1,55% 4,68% 19,76% 13,10% 23,13%
Indice   2016
in %
2015
in %
2014
in %
2013
in %
2012
in %
FTSE BRIC 50 20,33% -1,73% 9,04% -7,58% 9,47%
DAXglobal® BRIC 20,66% -4,13% 3,23% -10,51% 10,27%

Fonte: justETF.com; Al 30/11/16; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.

 

Indici asiatici con una quota sulla Cina superiore al 20%

Come ulteriore alternativa potete investire negli indici sull'Asia. Nel complesso, potete investire in 4 indici Asiatici seguiti da 11 ETF. Gli indici Asiatici rispetto agli indici BRIC danno alle azioni cinesi un peso inferiore compreso tra il 31% ed il 43%. L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF indici Asiatici è tra lo 0,20% p.a. e lo 0,74% p.a..

 
Indice Focus d'investimento Numero di ETF Numero di componenti Breve descrizione
MSCI AC Asia ex Japan Asia Pacifico
Cina: 31,30%
(31/10/2016)
3 ETF 622
(31/10/16)
L’indice MSCI AC (All Cap) Asia ex Japan replica i mercati azionari dei paesi sviluppati ed emergenti dell’area asiatica ad esclusione del Giappone.
Foglio informativo dell'indice
MSCI AC Far East ex Japan Asia Pacifico
Cina: 34,78%
(31/10/2016)
3 ETF 548
(31/10/16)
L’indice MSCI AC Far East ex Japan replica i mercati azionari dei paesi sviluppati ed emergenti dell’area del sud-est asiatico ad esclusione del Giappone.
Foglio informativo dell'indice
MSCI Emerging Markets Asia Asia Pacifico
Cina: 37,60%
(31/10/2016)
4 ETF 550
(31/10/16)
L’indice MSCI Emerging Markets Asia replica le società ad alta e media capitalizzazione dei mercati emergenti asiatici.
Foglio informativo dell'indice
MSCI Emerging Markets Far East Asia Pacifico
Cina: 42,72%
(31/10/2016)
1 ETF 476
(31/10/16)
L’indice MSCI Emerging Markets Far East replica le più grandi società cinesi (accessibili tramite il mercato di Hong Kong), indonesiane, coreane, malesi, filippine, taiwanesi e thailandesi.
Foglio informativo dell'indice
Gestore
ISIN
  Dim. del
fondo
in mln €
TER
in %
Uso dei profitti Domicilio del fondo Metodo di replica
iShares MSCI AC Far East ex-Japan UCITS ETFIE00B0M63730 1.473 0,74% p.a. Distribuzione Irlanda Campionamento ottimizzato
Amundi ETF MSCI EM Asia UCITS ETF EURFR0011020965 661 0,20% p.a. Accumulazione Francia Unfunded swap
db x-trackers MSCI EM Asia Index UCITS ETF 1CLU0292107991 566 0,65% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
db x-trackers MSCI AC Asia ex Japan Index UCITS ETF 1CLU0322252171 465 0,65% p.a. Accumulazione Lussemburgo Unfunded swap
SPDR MSCI EM Asia UCITS ETFIE00B466KX20 252 0,55% p.a. Accumulazione Irlanda Campionamento ottimizzato
iShares MSCI EM Asia UCITS ETFIE00B5L8K969 202 0,65% p.a. Accumulazione Irlanda Campionamento ottimizzato
Lyxor UCITS ETF MSCI AC Asia Ex Japan C-EURFR0010652867 181 0,50% p.a. Accumulazione Francia Unfunded swap
HSBC MSCI AC Far East ex Japan UCITS ETF USDDE000A1W2EK4 160 0,60% p.a. Accumulazione Irlanda Campionamento ottimizzato
UBS ETF (IE) MSCI AC Asia Ex Japan SF UCITS ETF (USD) A-accIE00B7WK2W23 56 0,37% p.a. Accumulazione Irlanda Swap-based
HSBC MSCI EM Far East UCITS ETF USDDE000A1C22Q4 37 0,60% p.a. Distribuzione Irlanda Campionamento ottimizzato
db x-trackers MSCI AC Far East ex Japan Index UCITS ETF (DR) 2CIE00BGDWNL65 19 0,70% p.a. Distribuzione Irlanda Campionamento ottimizzato
 
Indice   1 mese
in %
3 mesi
in %
6 mesi
in %
1 anno
in %
3 anni
in %
MSCI Emerging Markets Asia -0,55% 1,33% 14,13% 6,14% 27,33%
MSCI AC Asia ex Japan 0,00% 2,10% 13,85% 6,25% 27,14%
MSCI Emerging Markets Far East 0,15% 2,11% 15,88% 6,83% 24,43%
MSCI AC Far East ex Japan 0,51% 2,76% 14,80% 6,89% 25,25%
Indice   2016
in %
2015
in %
2014
in %
2013
in %
2012
in %
MSCI AC Asia ex Japan 9,96% 0,45% 18,00% -2,34% 18,82%
MSCI Emerging Markets Asia 10,04% -0,05% 18,70% -3,15% 18,18%
MSCI AC Far East ex Japan 11,51% 0,18% 16,09% -1,88% 18,84%
MSCI Emerging Markets Far East 12,10% -1,09% 15,70% -2,24% 16,89%

Fonte: justETF.com; Al 30/11/16; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.