Come investire in Cina utilizzando gli ETF
Come posso investire nell'azionario cinese?
Il modo più semplice per investire nell'intero mercato azionario cinese è investire in un ampio indice di mercato. Ciò può esser fatto a basso costo tramite l'uso di ETF.
Sul mercato azionario cinese potete trovare 10 indici seguiti dagli ETF. La peculiarità della Cina è data dal fatto che ci sono tre categorie di titoli azionari cinesi: Azioni A, azioni B ed azioni H.
Oltre ai titoli azionari quotati ad Hong Kong, si può in alternativa investire negli indici dei paesi BRIC o dell'Asia. La Cina viene fortemente pesata in quasi tutti gli indici BRIC con un peso tra il 22% ed il 72%. Gli indici asiatici danno un peso alla Cina uguale o inferiore al 43%.
Performance dei titoli azionari cinesi (Hang Seng China Enterprises (HSCEI))
Indici a confronto
I migliori indici per gli ETF Cina
Per un investimento nel mercato azionario cinese, vi sono 10 indici e sono disponibili 17 ETF. La peculiarità della Cina è data dal fatto che ci sono diverse categorie di titoli azionari cinesi. L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF su questi indici è tra lo 0,40% p.a. e lo 0,88% p.a..
| Indice | Focus d'investimento | Numero di ETF | Numero di componenti | Breve descrizione |
|---|---|---|---|---|
CSI 300 |
Cina | 2 ETF | 300 |
L'indice CSI 300 è composta dai 300 titoli azionari con la più vasta capitalizzazione di mercato e liquidità dell'intero universo delle società quotate con rating A della repubblica popolare cinese.
Foglio informativo dell'indice |
Dow Jones China Offshore 50 |
Cina | 1 ETF | 50 |
L'indice Dow Jones China Offshore 50 replica le 50 più grandi società le cui principali operazioni hanno luogo in Cina ma effettuano scambi commerciali con Hong Kong o gli USA.
Foglio informativo dell'indice |
FTSE China 50 |
Cina | 2 ETF | 50 |
L'indice FTSE China 50 replica le 50 società cinesi più grandi e liquide quotate sulla Borsa Valori di Hong Kong (titoli H, Red Chips e P Chips)
Foglio informativo dell'indice |
FTSE China A-H 50 |
Cina | 1 ETF | 50 |
L'indice FTSE China A50 replica i 50 più grandi titoli azionari cinesi A quotati sulla Borsa Valori di Shanghai o Shenzen.
Foglio informativo dell'indice |
FTSE China A50 |
Cina | 2 ETF | 50 |
L'indice FTSE China A50 replica i 50 più grandi titoli azionari cinesi A quotati sulla Borsa Valori di Shanghai o Shenzen.
Foglio informativo dell'indice |
Hang Seng China Enterprises (HSCEI) |
Cina | 2 ETF | 40 |
L'indice Hang Seng China Enterprise (HSCEI) replica i più importanti titoli azionari H cinesi quotati sulla Borsa Valori di Hong Kong.
Foglio informativo dell'indice |
MSCI China |
Cina | 4 ETF | 447 (31/08/18) |
L’indice MSCI China replica le società cinesi più grandi e liquide quotate sulla Borsa Valori di Hong Kong (titoli H, titolo B, Red Chips e P Chips)
Foglio informativo dell'indice |
MSCI China A |
Cina | 1 ETF | 659 (31/08/18) |
L’indice MSCI China A replica i titoli cinesi A più grandi e liquidi denominati in Renminbi (”RMB”) e quotati sulla borsa valori di Shenzhen e/o Shanghai.
Foglio informativo dell'indice |
MSCI China A International |
Cina | 1 ETF | 417 (31/08/18) |
L’indice MSCI China A International replica i titoli cinesi A-Shares più grandi e liquidi denominati in Renminbi (”RMB”) e quotati sulla borsa valori di Shenzhen e/o Shanghai. L’indice rispecchia i titoli cinesi A-share dell’entroterra dai futuri possibili investitori internazionali QFII/RQFII.
Foglio informativo dell'indice |
MSCI China H |
Cina | 1 ETF | 93 (31/08/18) |
L’indice MSCI China H replica i titoli azionari cinesi H più grandi e liquidi quotati sulla Borsa Valori di Hong Kong.
Foglio informativo dell'indice |
| Gestore ISIN |
Dim. del fondo in mln € |
TER in % |
Uso dei profitti | Domicilio del fondo | Metodo di replica | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers MSCI China Index UCITS ETF 1CLU0514695690 | 861 | 0,65% p.a. | Accumulazione | Lussemburgo | Replica totale | |
| iShares China Large Cap UCITS ETFIE00B02KXK85 | 580 | 0,74% p.a. | Distribuzione | Irlanda | Replica totale | |
| Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF C-EURFR0010204081 | 509 | 0,65% p.a. | Accumulazione | Francia | Unfunded swap | |
| Xtrackers Harvest CSI 300 INDEX UCITS ETF 1DLU0875160326 | 433 | 0,65% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale | |
| Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1CLU0779800910 | 425 | 0,50% p.a. | Accumulazione | Lussemburgo | Unfunded swap | |
| HSBC MSCI China UCITS ETF USDIE00B44T3H88 | 338 | 0,60% p.a. | Distribuzione | Irlanda | Replica totale | |
| HSBC MSCI China UCITS ETF USDDE000A1JF7L0 | 338 | 0,60% p.a. | Distribuzione | Irlanda | Replica totale | |
| iShares MSCI China A UCITS ETFIE00BQT3WG13 | 319 | 0,40% p.a. | Accumulazione | Irlanda | Campionamento ottimizzato | |
| Xtrackers FTSE China 50 UCITS ETF 1CLU0292109856 | 137 | 0,60% p.a. | Accumulazione | Lussemburgo | Replica totale | |
| Amundi MSCI China UCITS ETF - EUR (C)LU1681043912 | 109 | 0,55% p.a. | Accumulazione | Lussemburgo | Unfunded swap | |
| iShares Dow Jones China Offshore 50 UCITS ETF (DE)DE000A0F5UE8 | 56 | 0,61% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| Deka MSCI China UCITS ETFDE000ETFL326 | 52 | 0,65% p.a. | Distribuzione | Germania | Replica totale | |
| CSOP Source FTSE China A50 UCITS ETFDE000A1XES83 | 20 | 0,65% p.a. | Accumulazione | Irlanda | Replica totale | |
| L&G E Fund MSCI China A UCITS ETFDE000A1XEFE1 | 18 | 0,88% p.a. | Accumulazione | Irlanda | Campionamento ottimizzato | |
| ComStage FTSE China A50 UCITS ETFLU0947415054 | 12 | 0,40% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Unfunded swap | |
| ComStage HSCEI UCITS ETFLU0488316992 | 12 | 0,55% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Unfunded swap | |
| Xtrackers Harvest FTSE China A-H 50 INDEX UCITS ETF 1DLU1310477036 | 7 | 0,65% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Replica totale |
| Indice | 1 mese in % |
3 mesi in % |
6 mesi in % |
1 anno in % |
3 anni in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSCI China A | 8,23% | 4,76% | -6,02% | -23,11% | -4,77% | |
| CSI 300 | 8,33% | 3,93% | -5,10% | -22,94% | 6,61% | |
| MSCI China A International | 8,80% | 5,46% | -3,74% | -19,53% | 6,55% | |
| FTSE China A50 | 14,27% | 6,36% | 1,73% | -17,22% | 28,85% | |
| FTSE China A-H 50 | 12,85% | 7,98% | 1,88% | -13,96% | - | |
| MSCI China | 11,45% | 10,13% | -4,24% | -13,63% | 49,80% | |
| Dow Jones China Offshore 50 | 11,15% | 8,44% | -3,41% | -12,84% | 49,23% | |
| MSCI China H | 9,57% | 8,14% | 1,95% | -10,40% | 37,47% | |
| FTSE China 50 | 7,78% | 8,65% | 2,14% | -9,89% | 40,91% | |
| Hang Seng China Enterprises (HSCEI) | 8,25% | 7,07% | 1,93% | -9,79% | 34,39% |
| Indice | 2019 in % |
2018 in % |
2017 in % |
2016 in % |
2015 in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| FTSE China 50 | 7,78% | -8,30% | 18,24% | 5,14% | -2,03% | |
| MSCI China A | 8,23% | -26,49% | 8,57% | -16,86% | 17,36% | |
| Hang Seng China Enterprises (HSCEI) | 8,25% | -7,11% | 10,97% | 2,59% | -8,82% | |
| CSI 300 | 8,33% | -24,77% | 15,50% | -13,12% | 13,96% | |
| MSCI China A International | 8,80% | -22,62% | 12,23% | -15,06% | - | |
| MSCI China H | 9,57% | -9,02% | 12,92% | 4,34% | -7,04% | |
| Dow Jones China Offshore 50 | 11,15% | -14,49% | 28,13% | 7,32% | 2,45% | |
| MSCI China | 11,45% | -16,66% | 35,39% | 3,59% | 2,33% | |
| FTSE China A-H 50 | 12,85% | -16,66% | 23,16% | - | - | |
| FTSE China A50 | 14,27% | -20,88% | 25,05% | -8,32% | 1,79% |
Fonte: justETF.com; Al 31/01/19; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.
I migliori ETF Cina
in base al rendimento ad 1 anno
| 1 | ComStage HSCEI UCITS ETF | -9,56% |
| 2 | Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF C-EUR | -9,79% |
| 3 | Xtrackers FTSE China 50 UCITS ETF 1C | -9,80% |
I più economici ETF Cina
in base all'indicatore sintetico di spesa (TER)
| 1 | ComStage FTSE China A50 UCITS ETF | 0,40% p.a. |
| 2 | iShares MSCI China A UCITS ETF | 0,40% p.a. |
| 3 | Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1C | 0,50% p.a. |
Peculiarità
I titoli azionari cinesi A (Azioni A): Azioni delle società cinesi quotate sulla borsa valori di Shanghai o Shenzhen e negoziate nella valuta domestica.
Questa categoria è stata riservata ai soli inventori cinesi. Ciò nonostante, gli investitori professionali esteri con una speciale licenza possono investire in queste azioni nel rispetto di determinate restrizioni.
I titoli azionari cinesi B (Azioni B): Azioni delle società cinesi quotate sulla borsa valori di Shanghai o Shenzhen e negoziate in valuta estera.
Questa categoria è stata aperta agli investimenti esteri. Da quando sono state diminuite le restrizioni sulle Azioni A, queste azioni tendono a perdere liquidità.
Titoli azionari di Hong Kong (Azioni H): Azioni delle società cinesi quotate sulla borsa valori di Hong Kong e negoziate in dollaro di Hong Kong (HKD).
Anche questa categoria è stata aperta agli investimenti esteri. La maggior parte degli investitori istituzionali preferiscono le azioni H data la loro liquidità relativamente alta.
Indici sulle azioni quotate ad Hong Kong
Oltre agli ETF Cina potete investire negli ETF sul mercato azionario di Hong Kong. Al fine di investire ad Hong Kong vi è 1 indice seguito da 2 ETF. L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF Hong Kong è tra lo 0,55% p.a. e lo 0,65% p.a..
| Indice | Focus d'investimento | Numero di ETF | Numero di componenti | Breve descrizione |
|---|---|---|---|---|
| Hang Seng (HSI) | Hong Kong | 2 ETF | 50 (31/07/18) |
L'indice Hang Seng (HSI) replica i titoli azionari delle blue chip più grandi e liquide quotate sulla Borsa Valori di Hong Kong.
Foglio informativo dell'indice |
| Gestore ISIN |
Dim. del fondo in mln € |
TER in % |
Uso dei profitti | Domicilio del fondo | Metodo di replica | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lyxor Hong Kong (HSI) UCITS ETF D-EURFR0010361675 | 225 | 0,65% p.a. | Distribuzione | Francia | Unfunded swap | |
| ComStage HSI UCITS ETFLU0488316729 | 19 | 0,55% p.a. | Distribuzione | Lussemburgo | Unfunded swap |
| Indice | 1 mese in % |
3 mesi in % |
6 mesi in % |
1 anno in % |
3 anni in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hang Seng (HSI) | 7,43% | 10,25% | 0,14% | -5,98% | 42,81% |
| Indice | 2019 in % |
2018 in % |
2017 in % |
2016 in % |
2015 in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hang Seng (HSI) | 7,43% | -7,42% | 21,53% | 5,99% | 5,93% |
Fonte: justETF.com; Al 31/01/19; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.
Indici regionali sul Brasile, sulla Russia, sull'India e sulla Cina (BRIC)
Come seconda alternativa potete considerare gli ETF sui paesi BRIC. Nel complesso potete investire in 1 indice BRIC seguito da 1 ETF. La Cina viene fortemente pesata in quasi tutti gli indici BRIC con un peso tra il 22% ed il 72%. L'S&P BRIC 40 dà il più elevato peso alle azioni cinesi pari al 70,70%. L'MSCI BRIC dà un peso di 61,07% alla Cina, l'FTSE BRIC 50 la pesa a 66,70% ed il DAXglobal® BRIC a 33,33% (al 29/12/2017). L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF paesi BRIC è circa lo 0,74% p.a..
| Indice | Focus d'investimento | Numero di ETF | Numero di componenti | Breve descrizione |
|---|---|---|---|---|
| FTSE BRIC 50 | Mercati emergenti
Cina: 66,70% (29/12/2017) |
1 ETF | 50 |
L'indice FTSE BRIC 50 replica i 50 titoli azionari più grandi dei paesi BRIC (Brasile, Russia, India, Cina).
Foglio informativo dell'indice |
| Gestore ISIN |
Dim. del fondo in mln € |
TER in % |
Uso dei profitti | Domicilio del fondo | Metodo di replica | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares BRIC 50 UCITS ETFIE00B1W57M07 | 240 | 0,74% p.a. | Distribuzione | Irlanda | Replica totale |
| Indice | 1 mese in % |
3 mesi in % |
6 mesi in % |
1 anno in % |
3 anni in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| FTSE BRIC 50 | 10,42% | 9,69% | 5,09% | -4,45% | 64,93% |
| Indice | 2019 in % |
2018 in % |
2017 in % |
2016 in % |
2015 in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| FTSE BRIC 50 | 10,42% | -4,43% | 19,63% | 19,70% | -1,95% |
Fonte: justETF.com; Al 31/01/19; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.
Indici asiatici con una quota sulla Cina superiore al 20%
Come ulteriore alternativa potete investire negli indici sull'Asia. Nel complesso, potete investire in 4 indici Asiatici seguiti da 11 ETF. Gli indici Asiatici rispetto agli indici BRIC danno alle azioni cinesi un peso inferiore compreso tra il 31% ed il 43%. L'indicatore sintetico di spesa (TER) degli ETF indici Asiatici è tra lo 0,12% p.a. e lo 0,74% p.a..
| Indice | Focus d'investimento | Numero di ETF | Numero di componenti | Breve descrizione |
|---|---|---|---|---|
| MSCI AC Asia ex Japan | Asia Pacifico
Cina: 34,19% (29/12/2017) |
3 ETF | 939 (31/08/18) |
L’indice MSCI AC (All Cap) Asia ex Japan replica i mercati azionari dei paesi sviluppati ed emergenti dell’area asiatica ad esclusione del Giappone.
Foglio informativo dell'indice |
| MSCI AC Far East ex Japan | Asia Pacifico
Cina: 38,07% (29/12/2017) |
2 ETF | 855 (31/08/18) |
L’indice MSCI AC Far East ex Japan replica i mercati azionari dei paesi sviluppati ed emergenti dell’area del sud-est asiatico ad esclusione del Giappone.
Foglio informativo dell'indice |
| MSCI Emerging Markets Asia | Asia Pacifico
Cina: 40,54% (29/12/2017) |
5 ETF | 867 (31/08/18) |
L’indice MSCI Emerging Markets Asia replica le società ad alta e media capitalizzazione dei mercati emergenti asiatici.
Foglio informativo dell'indice |
| MSCI Emerging Markets Far East | Asia Pacifico
Cina: 46,11% (29/12/2017) |
1 ETF | 783 (31/08/18) |
L’indice MSCI Emerging Markets Far East replica le più grandi società cinesi (accessibili tramite il mercato di Hong Kong), indonesiane, coreane, malesi, filippine, taiwanesi e thailandesi.
Foglio informativo dell'indice |
| Gestore ISIN |
Dim. del fondo in mln € |
TER in % |
Uso dei profitti | Domicilio del fondo | Metodo di replica | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI AC Far East ex-Japan UCITS ETFIE00B0M63730 | 2.192 | 0,74% p.a. | Distribuzione | Irlanda | Campionamento ottimizzato | |
| Amundi MSCI Emerging Markets Asia UCITS ETF - EUR (C)LU1681044480 | 1.515 | 0,20% p.a. | Accumulazione | Lussemburgo | Unfunded swap | |
| Xtrackers MSCI EM Asia Index Swap UCITS ETF 1CLU0292107991 | 555 | 0,65% p.a. | Accumulazione | Lussemburgo | Unfunded swap | |
| SPDR MSCI EM Asia UCITS ETFIE00B466KX20 | 554 | 0,55% p.a. | Accumulazione | Irlanda | Campionamento ottimizzato | |
| Xtrackers MSCI AC Asia ex Japan Index Swap UCITS ETF 1CLU0322252171 | 508 | 0,65% p.a. | Accumulazione | Lussemburgo | Unfunded swap | |
| iShares MSCI EM Asia UCITS ETF (Acc)IE00B5L8K969 | 475 | 0,65% p.a. | Accumulazione | Irlanda | Campionamento ottimizzato | |
| HSBC MSCI AC Far East ex Japan UCITS ETF USDDE000A1W2EK4 | 318 | 0,60% p.a. | Accumulazione | Irlanda | Campionamento ottimizzato | |
| Lyxor MSCI AC Asia Ex Japan UCITS ETF C-EURFR0010652867 | 274 | 0,50% p.a. | Accumulazione | Francia | Unfunded swap | |
| UBS ETF (IE) MSCI AC Asia Ex Japan SF UCITS ETF (USD) A-accIE00B7WK2W23 | 95 | 0,32% p.a. | Accumulazione | Irlanda | Basata su swap | |
| Lyxor MSCI EM Asia UCITS ETF - AccLU1781541849 | 65 | 0,12% p.a. | Accumulazione | Lussemburgo | Unfunded swap | |
| HSBC MSCI EM Far East UCITS ETF USDDE000A1C22Q4 | 27 | 0,60% p.a. | Distribuzione | Irlanda | Campionamento ottimizzato |
| Indice | 1 mese in % |
3 mesi in % |
6 mesi in % |
1 anno in % |
3 anni in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSCI Emerging Markets Far East | 8,61% | 7,62% | -2,71% | -9,79% | 41,60% | |
| MSCI Emerging Markets Asia | 7,98% | 8,87% | -2,45% | -8,33% | 39,23% | |
| MSCI AC Far East ex Japan | 8,00% | 8,36% | -2,18% | -8,26% | 40,23% | |
| MSCI AC Asia ex Japan | 7,43% | 8,17% | -2,56% | -7,92% | 38,74% |
| Indice | 2019 in % |
2018 in % |
2017 in % |
2016 in % |
2015 in % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSCI AC Asia ex Japan | 7,43% | -11,47% | 24,22% | 8,07% | 0,45% | |
| MSCI Emerging Markets Asia | 7,98% | -11,64% | 24,79% | 8,79% | -0,05% | |
| MSCI AC Far East ex Japan | 8,00% | -11,69% | 24,08% | 8,98% | 0,21% | |
| MSCI Emerging Markets Far East | 8,61% | -13,11% | 25,59% | 10,93% | -1,28% |
Fonte: justETF.com; Al 31/01/19; Calcoli in EUR sulla base dell’ETF più patrimonializzato dell’indice di riferimento.