Investieren in Kryptowährungen mit ETFs und ETNs

Wie investiere ich in Kryptowährungen?

Kryptowährungen sind unabhängig von konventionellen, gesetzlichen Währungssystemen wie dem Euro oder dem Dollar. Als bekannte Kryptowährungen gelten beispielsweise Bitcoin, Ether, Bitcoin Cash und Ripple. Solche alternativen Währungssysteme regeln das Recht auf Eigentum über den Besitz computergenerierter Schlüssel. Zahlungen werden kryptografisch legitimiert und über ein Netz gleichberechtigter Rechner abgewickelt – ganz ohne Bank. Zur Verwaltung dient eine dezentrale, synchronisierte Buchhaltung, die sogenannte „Blockchain”.

Der Kurs einer Einheit der Kryptowährung (oft als „Coin” bezeichnet) zu den gesetzlichen Zahlungsmitteln folgt dem Grundsatz der Preisbildung an der Börse. Neue Einheiten werden durch die Lösung kryptografischer Aufgaben (sog. „Mining”) geschaffen und erfordern hohe Mengen an Energie und Rechnerkapazitäten. Bei manchen Kryptowährungen ist die maximale Anzahl an Coins begrenzt, beispielsweise bei Bitcoin.
 

Eigenschaften von Krypto-ETNs

Viele Anlegerinnen und Anleger haben begonnen, den Bestand von Kryptowährungen als digitale Geldanlage statt als Zahlungsmittel zu nutzen. Du kannst mit Krypto-ETNs an der Wertentwicklung der jeweiligen Kryptowährung partizipieren, wobei die meisten ETNs große Teile der Investments in physischen Coins halten. In den meisten europäischen Ländern gibt es aufgrund der rechtlichen Rahmenbedingungen durch die UCITS-Richtlinien keine Krypto-ETFs. Der rechtliche Rahmen erlaubt es nicht, Indexfonds mit nur einem Bestandteil aufzulegen.

Manche Krypto-ETNs bilden einen Korb aus verschiedenen Währungen nach und bieten so die Möglichkeit, mit einem einzigen Produkt in mehrere Kryptowährungen zu investieren.

Eine weitere Besonderheit sind Produkte, die sogenannte “Staking Rewards” beinhalten. Beim Staking werden bereits existierende Coins eingesetzt, um die Erweiterung der bestehenden Blockchain zu unterstützen. Im Gegenzug für die vorübergehende Bereitstellung wird den Inhabern der Coins eine Belohnung gewährt. Im Falle von Krypto-ETNs kann diese Belohnung sowohl in Form einer (unter Umständen bis auf 0%) gesenkten Verwaltungsgebühr als auch anhand eines steigenden Coin-Bezugsanspruchs mit den Anlegenden geteilt werden. Staking ist allerdings nur bei Kryptowährungen möglich, die mit einem Proof-of-Stake-Algorithmus zur Schaffung neuer Einheiten und bei Transaktionen arbeiten. Bitcoin gehört aktuell nicht dazu, Ether seit einer Verfahrensumstellung im September 2022 hingegen schon.
 

Krypto-ETNs und Steuern

In Deutschland unterliegen Erträge aus Krypto-ETNs der Kapitalertragsteuer. Ausnahmen gelten teilweise für Krypto-ETNs, die mit physischen Coins besichert sind und über eine Auslieferungsoption verfügen. Diese Produkte werden unter Umständen wie physische Kryptowährungen behandelt und profitieren von einer Steuerbefreiung nach einjähriger Spekulationsfrist (ähnlich wie Gold-ETCs).

Das bedeutet: Wird die Position im Krypto-ETN länger gehalten als ein Jahr, fallen keinerlei Steuern auf Erträge an. Allerdings entfällt damit auch die Möglichkeit, Verluste mit anderen ETFs zu verrechnen. Wird die Position früher verkauft, so müssen angefallene Kursgewinne mit dem persönlichen Einkommenssteuersatz versteuert werden. Hierbei gilt: Wenn der Gesamtgewinn aus derartigen privaten Veräußerungsgeschäften im Kalenderjahr weniger als 1.000 Euro beträgt, sind die Gewinne steuerfrei. Grundlage dafür ist das BMF-Schreiben vom 10.05.2022.

Diese Regelung erfolgt allerdings bei deinem Broker nur automatisch, wenn die ETN-Anbieter die entsprechende Eintragung beim Zentralregister für Wertpapiere in Deutschland vorgenommen haben. Nach unserem Kenntnisstand ist dies bislang für einige Produkte der Anbieter CoinShares, Deutsche Digital Assets, Bitwise, VanEck, WisdomTree und 21shares der Fall. Bitte prüfe im Zweifel immer noch einmal selbst, welcher Anbieter den Regularien entspricht oder frag direkt bei deinem Anbieter nach.

Ansonsten wird bei Krypto-ETNs auf realisierte Erträge die Kapitalertragsteuer (plus Solidaritätszuschlag) fällig, unabhängig davon, wie lange sich der Wert im Portfolio befand. In diesem Fall können aufgelaufene Verluste genutzt werden, zum Beispiel zur Verrechnung mit anderen Kapitalerträgen (außer Aktien). Außerdem gilt der Sparerpauschbetrag.
 

Verfügbare Krypto-ETNs und ETFs mit ähnlichem Fokus

In diesem Anlageleitfaden findest du alle verfügbaren physisch hinterlegten Krypto-ETNs.

Eine Möglichkeit, über ETFs in den stark wachsenden Krypto-Markt zu investieren, bieten Blockchain-ETFs. Die von solchen ETFs genutzten Indizes enthalten börsennotierte Unternehmen, die sich mit Infrastruktur, Prozessen und Technologien rund um die Blockchain-Technologie befassen.

Wertentwicklung ausgewählter Kryptowährungen im Vergleich

Quelle: justETF.com; Stand: 06.06.26

Für die Auswahl eines ETF auf Kryptowährungen sind neben der Methodik des Index und der Wertentwicklung weitere Faktoren für die Entscheidungsfindung wichtig. Zum besseren Vergleich findest du eine Liste aller Krypto-ETNs mit Angaben zu Größe, Kosten, Ertragsverwendung, Fondsdomizil und Replikationsmethode sortiert nach Fondsgröße.

Alle Krypto-ETFs bzw. Krypto-ETNs im Detail vergleichen
Alle Krypto-ETFs bzw. Krypto-ETNs im Chart-Vergleich

Quelle: justETF.com; Stand: 06.06.26

Performance-Vergleich der Krypto-ETNs

Die folgende Tabelle zeigt Ihnen die Wertentwicklung aller ETFs auf Kryptowährungen im Vergleich. Alle Angaben zur Wertentwicklung sind per Monatsende und inklusive Ausschüttungen. Neben der Wertentwicklung zu einem Stichtag ist für den Vergleich von ETFs die Wertentwicklung im Zeitverlauf entscheidend. Nutze hierfür auch unseren Chartvergleich.

• nach Perioden
• nach Jahren

Quelle: justETF.com; Stand: 31.05.26; Angaben in EUR inkl. Ausschüttungen

Mit einem Krypto-ETF bzw. Krypto-ETN Sparplan regelmäßig und kostengünstig investieren

Mit einem ETF-Sparplan hast du die Möglichkeit, regelmäßig Geld in einen Krypto-ETF bzw. Krypto-ETN zu investieren. Sparpläne auf Kryptowährungen kannst du bei Online Brokern anlegen. Diese bieten dir Top-Konditionen für das regelmäßige Sparen in börsengehandelte Indexfonds. Doch nicht jeder Krypto-ETF bzw. Krypto-ETN ist bei jedem Online Broker als Sparplan verfügbar. Wir zeigen dir, wo du welchen Krypto-ETF bzw. Krypto-ETN besparen kannst. Ob ein Krypto-ETF bzw. Krypto-ETN Sparplan verfügbar ist, bestimmt die jeweilige Bank und nicht der Produkt-Anbieter.

Für das Besparen eines Krypto-ETF bzw. Krypto-ETN benötigst du in jedem Fall ein Depot. Gut zu wissen: Bei den auf unserer Seite aufgeführten Online Brokern zahlst du in der Regel keine Depotgebühr. Die Einrichtung eines Depots ist in wenigen Minuten online erledigt. Außerdem bieten zahlreiche Online Broker eine Auswahl an ETF-Sparplänen als Aktionsangebot für 0,00 Euro Gebühr pro Sparrate an. Durch die Angebote von Neobrokern wie Scalable Capital, Trade Republic und Co. ist das ETF-Sparen inzwischen bei manchen Brokern sogar komplett kostenlos möglich.

Ein weiterer Vorteil eines ETF-Sparplans für Kryptowährungen sind die niedrigen Produktkosten. Aktiv gemanagte Fonds sind in der Regel um einiges teurer und schaffen es nur äußerst selten, eine bessere Rendite als ETFs zu erzielen. ETFs bieten daher klare Vorteile, wenn du effizient Vermögen aufbauen willst. Somit gilt der ETF-Sparplan als eine der kostengünstigsten und besten Möglichkeiten der Altersvorsorge von heute. Wie du mit einem ETF-Sparplan Vermögen aufbauen kannst, veranschaulicht dir unser ETF-Sparplan-Rechner.

Ein Krypto-ETF bzw. Krypto-ETN Sparplan kann mittlerweile ab einer monatlichen Sparrate von 1 Euro bei Brokern wie zum Beispiel Scalable Capital, Trade Republic oder ING abgeschlossen werden. Bei den meisten anderen Direktbanken kannst du ab 10, 25 oder 50 Euro pro Monat in einen Krypto-ETF bzw. Krypto-ETN ansparen. Einen Vergleich der Sparplan-Modalitäten findest du in unserem ETF-Sparplan-Vergleich. Die nachfolgende Tabelle gibt dir einen Überblick über das Angebot für Krypto-ETF bzw. Krypto-ETN Sparpläne. Der angezeigte Broker bietet dir das aktuell beste Angebot für eine Sparrate in Höhe von 100,00 Euro.

ETF-Sparplan-Angebote für eine Sparrate in Höhe von EUR 100,00
Quelle: justETF.com; Stand: 06.06.26, Rendite per Monatsende in Euro

— Neben den angegebenen Gebühren der Online Broker können zusätzliche Kosten anfallen. Die genannten Gebühren sind somit zzgl. marktüblicher Spreads, Zuwendungen, Produktkosten und Fremdkosten.

* Du möchtest ein Depot eröffnen? Nutzt du dafür einen der mit Sternchen gekennzeichneten oder bei den Broker-Logos hinterlegten Affiliate Links als Ausgangspunkt, erhalten wir eine Vergütung. So finanzieren wir in weiten Teilen unser kostenfreies Informationsangebot. Wenn dir unsere Arbeit gefällt, freuen wir uns über deine Unterstützung! Übrigens gehören wir seit 2021 zur Scalable Gruppe. Um Interessenskonflikte zu vermeiden, legen wir seit jeher bei allen Vergleichen, Artikeln und Tests neutrale, objektiv nachvollziehbare Kriterien an und größten Wert darauf, dass DU allein entscheidest, wie und bei wem du investierst. Bitte beachte dabei: Investitionen in Wertpapiere bergen Risiken.